Apple được cho là đã ký thỏa thuận LTA NAND, Kioxia có thể là ứng viên

TradingKey - Theo các nguồn tin trong ngành được cơ quan truyền thông Hàn Quốc Economy Tribune trích dẫn, Apple (AAPL) sẽ sớm ký một thỏa thuận dài hạn (LTA) cung cấp bộ nhớ flash NAND, mặc dù đối tác, sản lượng thu mua và các điều khoản giá vẫn chưa được công bố. Trong một báo cáo, Citi lưu ý rằng dự đoán của thị trường phần lớn hướng về Kioxia với tư cách là đối tác cho thỏa thuận LTA NAND này của Apple, dù cả Apple và Kioxia đều chưa chính thức xác nhận bất kỳ thỏa thuận nào như vậy.

Apple sẽ tổ chức sự kiện ra mắt sản phẩm mới vào cuối tuần này, đưa chiến lược thu mua bộ nhớ của hãng trở lại tâm điểm chú ý của thị trường. Nếu thỏa thuận cuối cùng được hoàn tất, Apple có thể sử dụng thỏa thuận này để chốt một phần nguồn cung NAND và giảm thiểu tác động từ sự biến động giá chip bộ nhớ cũng như tình trạng thắt chặt nguồn cung đối với chi phí sản phẩm.

Vì sao Apple muốn đảm bảo nguồn cung NAND dài hạn

Bộ nhớ flash NAND là thành phần lưu trữ quan trọng đối với iPhone, iPad, Mac và các thiết bị điện tử tiêu dùng khác. Đối với Apple, giá trị cốt lõi của các thỏa thuận dài hạn thường không chỉ dừng lại ở việc thu mua chip, mà còn ở việc chốt trước nguồn cung, nâng cao khả năng dự báo trong thu mua, đồng thời tăng cường vị thế đàm phán và bảo đảm nguồn cung trong các đợt cao điểm nhu cầu hoặc khi toàn ngành phân bổ lại công suất.

Chuỗi cung ứng bộ nhớ hiện đang chịu tác động từ hai xu hướng dịch chuyển nhu cầu. Một mặt, việc xây dựng các trung tâm dữ liệu AI đang thúc đẩy nhu cầu về HBM, DRAM máy chủ và SSD doanh nghiệp; mặt khác, các nhà sản xuất bộ nhớ có thể phân bổ nhiều công suất và nguồn lực hơn cho các sản phẩm có biên lợi nhuận cao hơn và khả năng dự báo đơn hàng rõ ràng hơn. Các nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng tiếp tục phụ thuộc vào việc mua trên thị trường giao ngay hoặc thu mua ngắn hạn có thể đối mặt với những yếu tố không chắc chắn về ưu tiên cung ứng và biến động chi phí.

Do đó, logic cốt lõi đằng sau việc Apple ký thỏa thuận dài hạn (LTA) mua NAND là chốt trước một phần công suất lưu trữ thông qua các hợp đồng trung và dài hạn, từ đó giảm thiểu rủi ro cung ứng trong các chu kỳ sản phẩm mới. Tuy nhiên, các thỏa thuận dài hạn không đồng nghĩa với giá chip thấp hơn; kết quả cuối cùng vẫn phụ thuộc vào sản lượng thu mua, cơ chế định giá, phương án giao hàng và các dịch chuyển cung cầu trên thị trường.

Vì sao Kioxia được xem là nhà cung cấp tiềm năng

Kioxia là một trong những nhà cung cấp chính trong ngành bộ nhớ flash NAND và là nhà sản xuất chip nhớ trong chuỗi cung ứng của Apple từ lâu đã thu hút sự chú ý của thị trường. Báo cáo của Citi lưu ý rằng Kioxia có thể là đối tác trong thỏa thuận này, dẫn đến suy đoán trên thị trường rằng Apple có thể mở rộng hơn nữa quan hệ hợp tác NAND dài hạn với Kioxia.

Hiện tại, thị trường suy đoán rằng hợp đồng của Apple có thời hạn từ 3 đến 5 năm và không áp trần giá, dù thông tin chi tiết về thời hạn và giá cả vẫn chưa được xác nhận chính thức. Nếu điều này là đúng, Kioxia sẽ cùng SK Hynix trở thành một trong số ít nhà sản xuất bộ nhớ lớn áp dụng cấu trúc hợp đồng dài hạn (LTA) "không áp trần giá". Trước đó, cơ quan truyền thông Đài Loan DIGITIMES đưa tin rằng Apple đã đồng ý tăng khoảng gấp đôi giá NAND trả cho Kioxia bắt đầu từ quý 1 năm nay và chuyển sang điều chỉnh giá theo quý.

Đáng chú ý, trong bối cảnh giá bộ nhớ tăng cao, Apple cũng đã cố gắng đưa thêm các nhà cung cấp mới vào chuỗi cung ứng. Các báo cáo cho thấy Apple đã thử nghiệm các sản phẩm LPDDR5X của nhà sản xuất chip Trung Quốc ChangXin Memory Technologies (CXMT) và đánh giá khả năng cung ứng; tuy nhiên, đàm phán về giá cuối cùng đã thất bại vì mức giá báo của CXMT tương đương, thậm chí cao hơn giá của Samsung Electronics và SK Hynix. Trong khi đó, thái độ không ủng hộ của chính phủ Mỹ đối với việc Apple sử dụng chip nhớ Trung Quốc cũng hạn chế phạm vi mở rộng nguồn cung của hãng.

Tuy nhiên, việc CXMT không thể tham gia vào chuỗi cung ứng ổn định không có nghĩa là Apple sẽ dừng việc đánh giá các nhà cung cấp bộ nhớ mới. Ngược lại, trong bối cảnh nhu cầu thay đổi đối với NAND, DRAM di động và các sản phẩm cao cấp, Apple vẫn có thể sử dụng nhiều phương án kết hợp nhà cung cấp để giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ nguồn cung đơn lẻ nào.