Dự báo giá dầu thô: Các cuộc tấn công tàu chở dầu Mỹ - Iran leo thang và rủi ro tại eo biển Hormuz đẩy giá dầu Brent lên 120 USD?

TradingKey - Giá dầu thế giới tiếp tục tăng trong phiên thứ Hai, nối dài đà tăng mạnh mẽ từ tuần trước.

Khi các cuộc đối đầu quân sự giữa Mỹ và Iran nóng lên trở lại tại eo biển Hormuz và các khu vực lân cận, mối lo ngại của thị trường về rủi ro gián đoạn vận chuyển năng lượng đã nhanh chóng gia tăng, khiến nguy cơ về nguồn cung dầu thô một lần nữa trở thành yếu tố chính chi phối xu hướng giá.

Trong phiên giao dịch thứ Hai, giá dầu thô Brent tương lai tăng 1,47% lên 97,25 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI tương lai tăng 1,09% lên 92,23 USD/thùng. Trong tuần trước đó, giá dầu Brent đã tăng tổng cộng 7,8% và giá dầu WTI tăng gần 10%, đẩy cả hai chuẩn dầu thô toàn cầu lên mức cao nhất kể từ tháng 7.

Lưu lượng tàu thuyền qua Eo biển Hormuz trong 10 ngày qua giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 trong bối cảnh các cuộc tấn công diễn ra thường xuyên

Xung đột quân sự giữa Mỹ và Iran tiếp tục lan rộng sang lĩnh vực vận tải năng lượng đường biển, khiến hoạt động vận tải hàng hải qua eo biển Hormuz bị ảnh hưởng rõ rệt.

Quân đội Mỹ cho biết các lực lượng Mỹ đã tấn công 3 tàu chở dầu của Iran vào thứ Bảy tuần trước, sau khi Iran trước đó phóng tên lửa đạn đạo vào các tàu Hải quân Mỹ. Iran sau đó đã áp dụng các biện pháp đáp trả, cảnh báo rằng Tehran sẽ tiếp tục gia tăng mức độ đáp trả nếu Mỹ tiếp tục mở rộng các hoạt động quân sự.

Trong khi đó, Iran đang xem xét mở rộng quyền kiểm soát đối với vùng biển xung quanh eo biển Hormuz. Ông Rezaei, Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, cho biết các khu vực hạn chế hàng hải mới sẽ được công bố trong những ngày tới và các tàu đi vào vùng biển này có thể phải đối mặt với các biện pháp trừng phạt. Trong khi đó, Mỹ tiếp tục thực thi lệnh phong tỏa hàng hải và đã triển khai hơn 20 tàu chiến, khiến một số tàu thương mại phải chuyển hướng lưu thông.

Các dấu hiệu gián đoạn vận tải biển đã hiện rõ. Dữ liệu từ công ty theo dõi tàu biển Kpler cho thấy tính đến ngày 6/9, trung bình chỉ có 10 tàu thương mại mỗi ngày đi qua eo biển Hormuz trong 10 ngày qua, mức thấp nhất kể từ tháng 5. Lượng tàu quá cảnh trung bình động 10 ngày cũng giảm từ 15 tàu vào thứ Sáu tuần trước xuống còn 10 tàu vào Chủ Nhật, với chỉ 6 tàu thực sự đi qua vào Chủ Nhật, hầu hết trong số đó là tàu của Iran.

Đáng chú ý, vào Chủ Nhật, chỉ có 3 tàu chở hàng rời vận chuyển kim loại, ngũ cốc hoặc hạt có dầu và 1 tàu VLCC đi vào eo biển, trong khi không có một tàu VLCC nào quá cảnh thành công đi ra khỏi eo biển Hormuz trong ít nhất 3 ngày qua.

Goldman Sachs cảnh báo giá dầu có thể tăng lên 120 USD

Khi nguy cơ gián đoạn nguồn cung gia tăng, Goldman Sachs (GS) đã tập trung chú ý nhiều hơn đáng kể đến giá dầu trong các kịch bản cực đoan.

Daan Struyven, đồng trưởng bộ phận Nghiên cứu Hàng hóa Toàn cầu tại Goldman Sachs, cho biết một chuỗi sự kiện gần đây cho thấy rủi ro gián đoạn vận tải biển tại Trung Đông đang gia tăng. Nếu các cuộc tấn công vào tàu thương mại tiếp tục leo thang, giá dầu thô Brent có thể chứng kiến mức tăng bứt phá mạnh mẽ hơn.

Trong kịch bản tăng giá của Goldman Sachs, giá dầu thô Brent có thể đạt 120 USD/thùng. So với mức giá hiện tại khoảng 97 USD, điều này đồng nghĩa với việc giá dầu có tiềm năng tăng thêm hơn 20 USD.

Tuy nhiên, 120 USD không phải là dự báo trong kịch bản cơ sở của Goldman Sachs, mà được xây dựng trên kịch bản gián đoạn vận tải biển tiếp tục tồi tệ hơn và nguồn cung đối mặt với cú sốc nghiêm trọng hơn. Nếu hoạt động xuất khẩu và vận tải biển ở Trung Đông trở lại bình thường và phần bù rủi ro phai nhạt, giá dầu có thể giảm trở lại về mức 80 USD/thùng.

Goldman Sachs cũng khuyến nghị các nhà đầu tư theo dõi các hàng hóa năng lượng như khí tự nhiên và dầu diesel. Ngân hàng này cho rằng trong bối cảnh vận tải biển bị gián đoạn, cú sốc nguồn cung đối với thị trường sản phẩm tinh chế và khí tự nhiên có thể còn rõ rệt hơn, có khả năng dẫn đến diễn biến giá vượt trội so với dầu thô.

Phân tích kỹ thuật giá dầu thô

Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ ngày, giá dầu thô Brent đã bứt phá lên trên đường xu hướng giảm hình thành trước đó và lấy lại cả đường trung bình động 20 ngày ở mức 91,18 USD lẫn đường trung bình động 60 ngày ở mức 84,84 USD. Đường trung bình động 20 ngày đã bắt đầu hướng lên, và cấu trúc giá đã chuyển từ đợt phục hồi từ vùng đáy sang vị thế tăng giá, cho thấy xu hướng tăng trong ngắn hạn vẫn được duy trì.

Chỉ số RSI hiện ở mức khoảng 62,26, nằm trên đường tín hiệu tại 56,29 và ngưỡng trung tính 50, phản ánh lực mua đang mạnh lên. Trong khi đó, RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua trên 70, cho thấy giá dầu vẫn còn dư địa tăng tiếp.

Hiện tại, mốc quan trọng cần theo dõi là 94,93 USD, tương ứng với mức Fibonacci 0,5; việc giá dầu thô Brent giữ vững trên mốc này sẽ cho thấy cấu trúc phục hồi tiếp tục được cải thiện. Vùng kháng cự lớn đầu tiên ở phía trên tập trung trong khoảng từ 100 USD đến 100,80 USD. Nếu xuất hiện đợt bứt phá hợp lệ trên biểu đồ ngày, mục tiêu tiếp theo có thể là 109,16 USD. Chỉ khi bứt phá xa hơn qua mốc 109 USD thì mới tạo tiền đề để giá dầu kiểm tra lại các mức đỉnh cũ từ 119,80 USD đến 120 USD.

Ở chiều ngược lại, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên là 94,93 USD, tiếp theo là đường trung bình động 20 ngày ở mức 91,18 USD. Chừng nào giá vẫn duy trì trên 91 USD, xu hướng ngắn hạn vẫn tăng giá; nếu giảm xuống dưới 91 USD, giá dầu có thể kiểm tra lại vùng 88 USD đến 89 USD. Đường trung bình động 60 ngày ở mức 84,84 USD và mức Fibonacci 81,81 USD tạo thành vùng hỗ trợ trung hạn quan trọng hơn, và việc rơi xuống dưới vùng này sẽ làm suy yếu đáng kể cấu trúc tăng giá hiện tại.