Nhóm Nghiên cứu Vĩ mô của TD Securities kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ tiếp tục chu kỳ thắt chặt có kiểm soát, thực hiện một đợt tăng 25 điểm cơ bản cuối cùng vào tháng 12 và đưa lãi suất tiền gửi lên 2,75%, mức mà họ cho là hơi mang tính hạn chế.

USD/JPY giảm 0,30% vào thứ Tư và giao dịch quanh mức 156,80 tại thời điểm viết bài, khi đồng đô la Mỹ (USD) chịu áp lực bán sau dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ (Mỹ) yếu hơn dự kiến.

USD/CAD giảm 0,08% vào thứ Tư và giao dịch quanh mức 1,4180 tại thời điểm viết bài, sau khi chạm mức thấp nhất trong ngày là 1,4155 sau dữ liệu lạm phát của Mỹ. Cặp tiền này phục hồi một phần mức lỗ khi các nhà đầu tư đánh giá lại thời điểm Fed có thể tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.

Đội ngũ Chiến lược FX của RaboResearch Global Economics & Markets đánh giá EUR/GBP trong bối cảnh chính trị, tăng trưởng và chính sách tiền tệ của Vương quốc Anh. Họ lưu ý sự hỗ trợ gần đây của đồng bảng từ GDP mạnh hơn của Vương quốc Anh, nhưng kỳ vọng phe đầu cơ giá lên đối với GBP sẽ vẫn thận trọng trước thềm ngân sách ngày 28 tháng 10.

Elias Haddad của Brown Brothers Harriman cho biết EUR/USD đã ổn định sau khi giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2025, khi chênh lệch lợi suất Pháp-Đức nới rộng làm nổi bật những lo ngại ngày càng tăng về tài khóa của Pháp

Đồng Euro (EUR) đang giảm mạnh so với đồng Bảng Anh (GBP) vào thứ Tư, khi dữ liệu của Anh đã ủng hộ những tuyên bố gần đây của các quan chức Ngân hàng trung ương Anh (BoE) về việc tăng lãi suất, trong khi dữ liệu của Đức gây thất vọng vào thứ Tư.

EUR/USD đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ giữa năm 2025 khi đồng đô la Mỹ (USD) duy trì đà tăng trên diện rộng, được thúc đẩy bởi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài ở mức cao và kỳ vọng thay đổi về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Đồng euro (EUR) tăng 0,13% lên khoảng 1,1356 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư.

Đồng đô la Úc (AUD) duy trì đà phục hồi ban đầu quanh mức 0,6970 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư. Tuy nhiên, cặp tiền tệ Úc vẫn giảm 0,19% xuống gần 0,6970.

Kit Juckes tại Societe Generale nhấn mạnh sự vượt trội của đồng Yên Nhật trong nhóm G10 khi thị trường dự đoán sẽ có thêm sự can thiệp vào USD/JPY. Ông cho rằng kỳ vọng can thiệp mạnh đang khiến các nhà đầu tư ngần ngại bán khống đồng Yên, với EUR/JPY nhiều khả năng sẽ bị bán ra khi tăng. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng một đợt tăng vọt khác của giá Dầu có thể nhanh chóng đảo ngược những cải thiện gần đây trong tâm lý ưa rủi ro, khiến việc duy trì sự thận trọng chung là cần thiế

Kit Juckes của Societe Generale lưu ý đồng đô la yếu hơn khi Dầu và lãi suất trái phiếu giảm nhẹ và chứng khoán vững, với các dòng tiền cuối tháng có khả năng đang tác động

Đội ngũ FX của Societe Generale báo cáo USD/JPY giao dịch trong khoảng 156,38 và 157,52 qua đêm, với cặp tiền này được chào bán nhẹ sau những bình luận ôn hòa của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams và các dòng tiền hồi hương vào nửa cuối năm tài khóa.

Kenneth Broux của Societe Generale cảnh báo rằng một chủ đề nổi bật trong tháng 9 ở thị trường mới nổi là sự tháo gỡ mạnh mẽ các giao dịch carry trade, đặc biệt là ở đồng Peso Mexico, đồng tiền này đã giảm 6% trên thị trường giao ngay trong tháng này.

Deutsche Bank cho rằng EUR/USD nhiều khả năng sẽ giữ trong phạm vi 1,13–1,20 của cả năm thay vì phá vỡ xuống thấp hơn, qua đó phản bác quan điểm đồng thuận về sự tăng giá của đồng đô la. Ngân hàng này viện dẫn tăng trưởng toàn cầu bền bỉ, hỗ trợ lợi suất USD đã đạt đỉnh và một cú sốc năng lượng dường như ngày càng được phản ánh vào giá.

Francesco Pesole của ING báo cáo rằng EUR/USD đã phá vỡ xuống dưới các mức thấp của mùa hè, giao dịch gần 1,1350 khi sức mạnh của đồng đô la chi phối. Ông cho rằng dư địa cho một đợt phá vỡ lớn khác là hạn chế trừ khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng 10 và duy trì lập trường diều hâu, trong trường hợp đó EUR/USD có thể kéo dài đà giảm về phía 1,10

Đồng Franc Thụy Sĩ (CHF) cho thấy sự phục hồi vừa phải vào thứ Tư, khi đồng đô la Mỹ (USD) thu hẹp mức tăng trong bối cảnh lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ thoái lui nhẹ và những phát biểu ôn hòa từ Fed.

Rabobank’s Global Daily lưu ý rằng thị trường FX đã bất ngờ trước sức mạnh của đồng đô la trong quý 3, với EUR/USD và GBP/USD tương đối trầm lắng trong khi USD/JPY chứng kiến “biến động lớn” theo hướng tăng. Báo cáo cảnh báo rằng động thái này có thể lan sang giao dịch carry trade bằng đồng yên nếu nó tiếp diễn. FX của các thị trường mới nổi cũng đang lại suy yếu so với đồng đô la, ngoại trừ CNY, vốn được xem là một trường hợp riêng biệt.

Tatha Ghose của Commerzbank lưu ý rằng USD/TRY đã vượt lên trên mức 49,0, tiếp tục một mô hình các mức được bảo vệ bị phá vỡ theo những bước nhảy vọt. Ông xem nhẹ tác động mang tính hệ thống rộng hơn của vụ bê bối trên thị trường chứng khoán Thổ Nhĩ Kỳ và thay vào đó nhấn mạnh lạm phát do giá nhiên liệu tăng vọt cùng triển vọng CBT cắt giảm lãi suất. Ghose cảnh báo rằng một chu kỳ nới lỏng trong một nền kinh tế dễ tổn thương trước lạm phát là rủi ro chính đối với đồng Lira.

Đồng euro (EUR) đã thu hẹp một phần mức giảm so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư nhưng vẫn ở thế phòng thủ, khi dữ liệu từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu không đủ để tạo động lực, trong khi khoản nợ phình to của Pháp bắt đầu gây chú ý.

Cặp USD/JPY phục hồi một vài pip từ mức đáy một tuần rưỡi, chạm vào đầu ngày thứ Tư này, và giao dịch ngay dưới mốc 157,00 trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu, vẫn giảm khoảng 0,25% trong ngày.

TD Securities' Macro Research Insight khuyến nghị mua EUR/USD thông qua một chiến lược đảo chiều rủi ro không chi phí kỳ hạn ba tháng, mua quyền chọn mua với giá thực hiện 1,1610 và bán quyền chọn bán với giá thực hiện 1,11.

Volkmar Baur của Commerzbank cho rằng kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất thêm 1,5 lần có vẻ quá mức sau dữ liệu CPI tháng 8 yếu hơn. Mặc dù lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu, ông nhấn mạnh tác động trễ của các đợt thắt chặt trước đây và sự suy yếu trong lĩnh vực bất động sản. Baur kết luận RBA nhiều khả năng sẽ chờ đợi, khiến đồng đô la Úc khó có thể nhận thêm hỗ trợ.

Cặp GBP/USD thu hút một số người mua trong đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư và rời xa mức đáy hai tháng, quanh mốc 1,3200 đã chạm tới trong ngày hôm trước.

Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Tư, ngày 30 tháng 9:

Đồng Bảng Anh (GBP) đang phục hồi mạnh mẽ so với Đồng Yên Nhật (JPY) trong phiên London đầu ngày thứ Tư, được hỗ trợ bởi việc điều chỉnh tăng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Vương quốc Anh và bất ngờ tích cực trong Tài khoản vãng lai.

Cặp USD/CAD giao dịch với mức giảm nhẹ gần 1,4190 trong những giờ đầu giao dịch ở châu Âu vào thứ Tư. Sự phục hồi của giá dầu thô mang lại một số hỗ trợ cho đồng đô la Canada (CAD) liên kết với hàng hóa so với đồng đô la Mỹ (USD).

Đồng euro (EUR) đã phục hồi phần lớn mức giảm ban đầu so với đồng yên Nhật (JPY), nhưng vẫn giảm 0,14% xuống quanh mức 178,13 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư

Đồng đô la Úc (AUD) giữ đà phục hồi lên gần 0,6972 từ mức thấp trong ngày là 0,6960 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư. Tuy nhiên, cặp tiền tệ Aussie vẫn giảm 0,18% so với giá đóng cửa hôm thứ Ba là 0,6985

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) mở cửa đi ngang so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư, với cặp USD/INR dao động gần mức 96,00.

USD/JPY mất giá trong ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 157,10 trong phiên châu Á vào thứ Tư.