Dow Jones Futures là gì? Hướng dẫn cách giao dịch DJIA futures

Hợp đồng tương lai là một trong những sản phẩm tài chính được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư mạo hiểm, nhờ vào khả năng kiếm lời 02 chiều và đòn bẩy tài chính linh hoạt.

Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu về hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones (DJIA futures), một sản phẩm dựa trên chỉ số chứng khoán nổi tiếng của thị trường Mỹ.

Dow Jones futures (DJIA futures) làm một sản phẩm phái sinh hay hợp đồng tương lai neo giá vào chỉ số DJIA. Những hợp đồng này cho phép trader giao dịch kiếm lời dựa theo dự đoán vận động giá tương lai của chỉ số DJIA. 

 Biểu đồ so sánh DJIA và DJIA futures (Nguồn: Tradingview)

DJIA futures thường được sử dụng bởi nhiều trader như một chỉ báo cho giá trị DJIA khi thể hiện được tâm lý và kỳ vọng của nhà đầu tư vào giá trị tương lai của chỉ số DJIA.

Ưu điểm của DJIA futures:

• Nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng DJIA futures để dự đoán xu hướng của chỉ số DJIA.

• Có thể được sử dụng để phòng hộ chống lại sự biến động giá từ chỉ số chính DJIA, ví dụ bán khống khi nghĩ DJIA sẽ giảm trong tương lai.

• Có thể giao dịch 02 chiều.

• Có đòn bẩy tài chính.

Nhược điểm của DJIA futures:

• Đòn bẩy tài chính có thể tạo ra rủi ro thua lỗ cao hơn cho nhà đầu tư.

• Hợp đồng tương lai DJIA có ngày đáo hạn, yêu cầu nhà đầu tư cần hoàn thành giao dịch trước đó hoặc sẽ bị tất toán tự động.  

Giữa Dow Jones futures and chỉ số Dow Jones cũng có những khác biệt nhất định, mặc dù có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Dưới đây là bảng so sánh 2 chỉ số làm rõ những khác biệt đó:

 Như vậy, điểm khác biệt lớn nhất giữa DJIA CFD và DJIA futures là khác biệt về mặt điểm số. Mặc dù DJIA futures và DJIA CFD được neo giá vào DJIA nhưng lại có thể giao dịch độc lập trên các sàn chứng khoán.

DJIA CFD sẽ thay đổi điểm số theo chỉ số DJIA, tuy nhiên điểm số DJIA futures còn phụ thuộc vào yếu tố cung cầu với thời gian dài hơn.

Những thay đổi trong hợp đồng DJIA futures cũng sẽ được phản ảnh từ những thay đổi trong thị trường chứng khoán Mỹ hay chỉ số DJIA. Trong khi đó, năm 2023 được các ngân hàng đầu tư lớn trên thế giới như JP Morgan, Bank of America, Citibank… dự đoán tiếp tục là một năm trầm lắng đối với thị trường chứng khoán Mỹ cũng như thị trường chứng khoán toàn cầu.

Trên cơ sở dự đoán chỉ số DJIA trong năm 2023, chúng ta có thể đánh giá và dự đoán xu hướng của hợp đồng DJIA futures. 

• Longforecast dự đoán chỉ số DJIA trong năm 2023 dao động trong khoảng 31.967 ~ 34.658.

  
  

• Trading Economics dự đoán chỉ số DJIA dao động trong khoảng 33,170 trong Q1/2023 và kết thúc năm trong xu hướng giảm với giá trị ~30.000.

  
  

• Leoprophet dự đoán DJIA trong năm 2023 dao động trong khoảng 32 685.80 ~ 34 542.40.

Đối mặt với khả năng suy thoái kinh tế diện rộng cùng những bất ổn chính trị kéo dài, tình trạng lãi suất cao có thể duy trì đến hết năm 2023 sẽ tạo ra tâm lý tiêu cực và e ngại cho nhà đầu tư. 

Điều này cũng có thể tạo ra những biến động mạnh về mặt điểm số đối với DJIA futures trong các thời điểm báo cáo kinh tế vĩ mô được phát hành hoặc tình trạng không rõ xu hướng (đi ngang kéo dài).

Tuy nhiên, lợi thế của việc đầu tư DJIA futures là khả năng giao dịch 02 chiều, mua khi giá tăng và bán khi giá giảm, tránh được tình trạng giữ vốn.

Như vậy, việc đầu tư vào DJIA futures 2023 yêu cầu nhà đầu tư phải có khả năng chấp nhận rủi ro cao cùng với khả năng phân tích xu hướng hiệu quả, để giảm thiểu thua lỗ khi giá đi ngược xu hướng.

Phần tiếp theo của bài viết sẽ hướng dẫn bạn cách giao dịch DJIA futures và những phân tích cụ  thể hơn các yếu tố tác động đến giá DJIA futures ở mục 7 của bài viết, nhằm hỗ trợ trader trong quá trình giao dịch.

Hiện nay có 02 loại hợp đồng DJIA futures trên thị trường và được giao dịch tại sàn Chicago Board of Trade (CBOT) và Chicago Mercantile Exchange (CME).

- Hợp đồng E-mini hay Mini-Dow, với biểu tượng $5 trên ký hiệu giao dịch.

Biểu đồ giá hợp đồng E-mini Dow Jones Futures (Nguồn: Tradingview)

- Hợp đồng Micro E-mini với quy mô hợp đồng bằng 1/10 quy mô hợp đồng E-mini, với biểu tượng 500 cent/point và ký quỹ yêu cầu là 800 USD (từ tháng 1/2022).

Biểu đồ giá hợp đồng Micro E-mini Dow Jones Futures (Nguồn: Tradingview)

Để giao dịch DJIA futures, trader cần thực hiện theo các bước sau: 

Hiện này có một số công ty môi giới quốc tế cung cấp sản phẩm DJIA futures như E*Trade, TD Ameritrade, và Interactive Brokers. 

Trader có thể lựa chọn công ty môi giới dựa vào mức độ uy tín (giấy phép hoạt động, đánh giá từ cộng đồng nhà đầu tư), nền tảng giao dịch, phí giao dịch, dịch vụ khách hàng… Sau đó mở tài khoản online theo hướng dẫn tại ứng dụng giao dịch của công ty môi giới.

Lưu ý: Hiện nay trader Việt Nam không thể mở tài khoản giao dịch trực tiếp DJIA mà chỉ có thể thông qua giao dịch các quỹ ETF chứa chỉ số DJIA futures cung cấp bởi các công ty môi giới quốc tế tại Việt Nam (nếu có). 

Thay vào đó, trader Việt có thể giao dịch chỉ số DJIA dưới dạng hợp đồng CFD được cung cấp bởi các sàn môi giới quốc tế CFD.

Chỉ số Dow Jones futures có thời gian giao dịch khá dài so với thị trường chứng khoán cơ sở, cụ thể:

Trên sàn CME Globex:

- Ngày giao dịch: Thứ Hai - Thứ Sáu

- Giờ giao dịch:

Nguồn tham khảo:  CEM group

- Trong giờ giao dịch của thị trường chứng khoán cơ sở Mỹ, giá hợp đồng DJIA futures sẽ gần giống với chỉ số giá DJIA.

- Khi thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc, chỉ số DJIA tiếp tục giao dịch và giá sẽ thay đổi theo cung cầu thị trường.

Giao dịch hợp đồng tương lai hiện nay khá phổ biến tại Việt Nam, đặc biệt thị trường phái sinh hợp đồng chỉ số VN30 của thị trường chứng khoán Việt Nam hay các hợp đồng tương lai thị trường hàng hoá (sản phẩm nông nghiệp, năng lượng, kim loại quý…). 

Tuy nhiên việc đầu tư hợp đồng DJIA futures chưa thực sự phổ biến tại Việt Nam, do nhiều nguyên nhân khác nhau:

• Hạn chế về công ty môi giới cung cấp giao dịch sản phẩm hợp đồng DJIA Futures.

  
  

• Trader chưa quen với việc giao dịch chỉ số DJIA Futures, so với giao dịch hợp đồng tương lai các sản phẩm hàng hoá phổ biến khác.

  
  

• Số lượng nhà đầu tư có kiến thức và kinh nghiệm đầu tư với thị trường phái sinh còn thấp. 

Các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Mỹ, hay chỉ số Dow Jones cũng là yếu tố tác động đến Dow Jones futures, bao gồm:

• Các chỉ số, điều kiện kinh tế vĩ mô của Mỹ bao gồm chỉ số GDP, lạm phát, chỉ số CPI, PMI, lãi suất, chính sách tiền tệ… Trong đó chính sách tiền tệ và lãi suất vừa có ảnh hưởng tức thì, vừa có ảnh hưởng lâu dài đến DJIA futures.

  
  

  Khi chính sách tiền tệ (cung tiền và lãi suất) được công bố, nhà đầu tư sẽ có phản ứng ngay lập tức đến thị trường chứng khoán. Ví dụ, khi các gói cung tiền lớn được phát hành sẽ tạo ra tâm lý hưng phấn và cầu mạnh trên thị trường chứng khoán.

  
  

• Chỉ số đồng USD: giá đồng USD thường được xem là “kẻ thù” đối với thị trường chứng khoán. Khi đồng USD tăng mạnh (do lãi suất tăng cao) sẽ dẫn đến những lo ngại về rủi ro đầu tư, suy thoái kinh tế hay nhu cầu đầu tư vào đồng USD tăng cao, dẫn đến xu hướng giảm ở thị trường chứng khoán.

  
  

• Báo cáo tài chính, thay đổi tỷ giá hay cung cầu các cổ phiếu trong nhóm chỉ số DJIA: đây là yếu tố tác động trực tiếp và phản ánh ngay vào giá của chỉ số DJIA futures.

  
  

• Điều kiện địa chính trị: các điều kiện địa chính trị cực đoan như chiến tranh, xung đột giữa 02 quốc gia, đặc biệt các quốc gia có nền kinh tế lớn như Ukraine-Nga, Đài Loan-Trung Quốc… sẽ tác động tiêu cực đến điều kiện kinh tế, từ đó ảnh hưởng đến chỉ số thị trường chứng khoán.

  
  

• Các yếu tố khủng hoảng năng lượng, lương thực, dịch bệnh: với tình trạng khủng hoảng diện rộng và kéo dài sẽ có tác động mạnh và tiêu cực đến thị trường chứng khoán hay chỉ số DJIA futures.

Chỉ số DJIA futures có thể đem lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư nếu họ có khả năng phân tích xu hướng giá, sử dụng đòn bẩy linh hoạt cũng như quản trị rủi ro tốt. Tuy nhiên, việc thiếu kiến thức và kinh nghiệm đầu tư sẽ khiến trader đối mặt với rủi ro cao.

Thông qua bài viết, hy vọng bạn đọc đã có được những kiến thức bổ ích về chỉ số DJIA futures và đánh giá được cơ hội đầu tư phù hợp với chiến lược và khả năng của mình.

•    10 cách học đầu tư chứng khoán và tìm hiểu về chứng khoán cho người mới bắt đầu

•    Top 10+ APP chơi chứng khoán trên điện thoại và cách chơi chứng khoán trên điện thoại với các phần mềm tại Việt Nam   
  

•    Hướng dẫn cách chơi chứng khoán phái sinh và xem bảng giá chứng khoán phái sinh

•    Top 10 sàn giao dịch chứng khoán trực tuyến uy tín tại Việt Nam 

•    Chỉ số S&P 500 là gì? Hướng dẫn chi tiết về cách chơi SP500 index

•    Chỉ số Dow Jones là gì? Cách giao dịch Dow jones index(DJIA) online hiệu quả nhất năm 2023

•    Chỉ số nasdaq là gì? Sự khác biệt giữa chỉ số nasdaq 100 và nasdaq composite

•    Nikkei 225 index - Nikkei 225 là gì？Tổng hợp cách đầu tư chỉ số Nikkei

•    Giao dịch chỉ số Hang Seng(HSI)-Có nên đầu tư Hang Seng Index

•    Chỉ số VNindex là gì? Toàn tập về chỉ số VN Index