Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Hai, ngày 12 tháng 10:

Nhóm Nghiên cứu Danske cho biết chứng khoán châu Âu và Mỹ đã kết thúc phiên thứ Sáu cao hơn, với nhiều chỉ số gần mức kỷ lục, được hỗ trợ bởi lợi suất và giá Dầu đi ngang trên diện rộng

Các chiến lược gia của Commerzbank lưu ý rằng Dầu Brent vẫn duy trì trên mức 100 USD khi thị trường cân nhắc rủi ro địa chính trị gia tăng từ các cuộc tấn công của Houthi vào cơ sở hạ tầng của Saudi Arabia

Giám đốc Điều hành Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Kristalina Georgieva hôm thứ Hai cho biết bà đã bắt đầu thấy làn sóng tác động đầu tiên từ Trí tuệ nhân tạo (AI).

USD/JPY giảm giá sau khi ghi nhận mức tăng khiêm tốn trong ngày giao dịch trước đó, dao động quanh mức 158,10 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Cặp tiền tệ này có thể sẽ biến động hạn chế do điều kiện giao dịch mỏng khi thị trường Nhật Bản đóng cửa nhân ngày lễ công cộng Sports Day.

Cặp AUD/USD giao dịch với mức tăng nhẹ quanh 0,6985 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Tâm lý người tiêu dùng Mỹ suy yếu đè nặng lên đồng đô la Mỹ (USD) so với đồng đô la Úc (AUD).

Đây là bản tóm tắt ngắn gọn về những diễn biến chính trong cuộc chiến ở Trung Đông đã xảy ra trong cuối tuần, được kỳ vọng sẽ có tác động đáng kể đến thị trường trong tuần tới

Quek Ser Leang và Lee Sue Ann của United Overseas Bank (UOB) lưu ý rằng USD/SGD vẫn được hỗ trợ trong biên độ chính sách của Cơ quan Tiền tệ Singapore, với SGD NEER có khả năng nằm trong khoảng 1,50% đến 1,80% trên mức trung điểm, hàm ý phạm vi 1,279–1,283. Hành động giá ngắn hạn cho thấy đà tăng bị hạn chế, với mức kháng cự gần 1,2835 và mức hỗ trợ mạnh được điều chỉnh tại 1,2775

Các nhà phân tích của Commerzbank lưu ý rằng thặng dư thương mại tháng 9 của Đài Loan đã chạm mức kỷ lục 23,6 tỷ USD, với xuất khẩu tăng vọt 60,9% so với cùng kỳ năm trước nhờ nhu cầu mạnh mẽ liên quan đến AI. Ngân hàng Trung ương Trung Hoa Dân Quốc có thể nghiêng về lập trường diều hâu hơn nếu xu hướng tăng của lạm phát tiếp diễn.

DBS Group Research dự báo xuất khẩu của Trung Quốc sẽ tăng 25,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, được hỗ trợ bởi nhu cầu điện tử mạnh mẽ và PMI ngành sản xuất được cải thiện.

Vào thứ Sáu, Tổng thống Mỹ Donald Trump tiết lộ rằng ông đã nói chuyện với Tổng thống Nga Vladimir Putin, người đã đồng ý rằng Nga sẽ cung cấp hơn 300.000 tấn nhiên liệu diesel cho Mỹ và thị trường toàn cầu, đồng thời bổ sung 500.000 tấn cho tháng 11 và 1 triệu tấn “ngay sau đó.”

Christopher Wong của OCBC lưu ý rằng đồng đô la Singapore (SGD) đã giữ tương đối ổn định bất chấp đồng đô la Mỹ (USD) vững hơn và giá dầu cao hơn, với kỳ vọng MAS thắt chặt đang hỗ trợ S$NEER. USD/SGD giao dịch gần mức cao gần đây với đà tăng vẫn còn nguyên vẹn

Halpenny nhấn mạnh một tài liệu mới của PBoC bảo vệ chính sách FX của Trung Quốc và bác bỏ các cáo buộc rằng CNY là động lực của thặng dư thương mại, thay vào đó cho rằng nguyên nhân nằm ở khả năng cạnh tranh của ngành sản xuất. Ông lưu ý dữ liệu REER của BIS cho thấy mức giảm 20% so với đỉnh năm 2022 và các ước tính của IMF về mức định giá thấp 12–20%, cho thấy CNY đang bị định giá thấp nhưng chỉ giải thích một phần sức mạnh xuất khẩu của Trung Quốc

DBS Group Research kỳ vọng Cơ quan Tiền tệ Singapore sẽ tăng nhẹ độ dốc của biên độ chính sách SGD NEER tại cuộc rà soát tháng 10, trong khi giữ nguyên độ rộng và tâm biên độ. Nhóm do Taimur Baig dẫn đầu dự đoán việc thắt chặt được hiệu chỉnh sẽ được thúc đẩy bởi áp lực chi phí nhập khẩu và tăng trưởng bền bỉ, cùng với GDP quý 3 năm 2026 mạnh mẽ được hỗ trợ bởi thương mại do AI dẫn dắt và sức mạnh của khu vực tài chính.

Nhà kinh tế cấp cao Maartje Wijffelaars của Rabobank đánh giá các cuộc đàm phán ngân sách của Pháp sẽ bắt đầu vào tuần tới tại Quốc hội, lưu ý các cuộc biểu tình và sự miễn cưỡng đối với chính sách thắt lưng buộc bụng. Bà nhấn mạnh việc bà Le Pen ưu tiên một ngân sách tồi còn hơn là không có ngân sách nào và khả năng sử dụng Điều 49.3.

Các nhà kinh tế của ING Adam Antoniak và David Havrlant kỳ vọng CPI tháng 9 cuối cùng của Ba Lan, sẽ được công bố vào thứ Tư, sẽ xác nhận lạm phát toàn phần ở mức 4% hàng năm, với lạm phát cơ bản hạ nhiệt và tăng trưởng giá tập trung ở nhiên liệu và các dịch vụ liên quan. Họ lưu ý triển vọng lạm phát ngắn hạn được cải thiện nhờ việc tiếp tục cắt giảm thuế tiêu thụ đặc biệt và VAT đối với nhiên liệu, và dự báo CPI toàn phần trong phạm vi 3,5–4,0% vào cuối năm

Nhà kinh tế Claire Fan của Ngân hàng trung ương Canada (RBC) lưu ý rằng Canada đã mất 68.000 việc làm trong tháng 9, chủ yếu ở khu vực công, đảo ngược phần lớn mức tăng của mùa hè và khiến việc làm tính từ đầu năm đến nay ở mức -41.000. Bà nhấn mạnh sự biến động trong dữ liệu hàng tháng và nhấn mạnh tỷ lệ thất nghiệp vẫn thấp hơn so với năm ngoái. Fan kỳ vọng những tiến triển trước đó của thị trường lao động sẽ được duy trì và tỷ lệ thất nghiệp sẽ giảm nhẹ đến năm 2026

Hoa Kỳ Chỉ số Kỳ vọng Tiêu dùng Michigan tăng lên từ mức 46.3 trước đó lên 47.3 trong Tháng Mười

Hoa Kỳ Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 1 năm của UoM tăng lên từ mức 4.6% trước đó lên 4.7% trong Tháng Mười

Hoa Kỳ Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 5 năm của ĐH Michigan tăng lên từ mức 3.4% trước đó lên 3.5% trong Tháng Mười

Hoa Kỳ Chỉ số Tâm lý Tiêu dùng Michigan thấp hơn mong đợi (47.6) trong Tháng Mười: Thực tế (46.3)

DBS Group Research dự báo lạm phát tháng 9 của Ấn Độ sẽ tăng lên 5,7% hàng năm từ mức 4,8%, được thúc đẩy bởi mức tăng giá thực phẩm trên diện rộng và chi phí nhiên liệu phi thực phẩm cao hơn. Lạm phát cơ bản dự kiến sẽ nhích lên khi điều kiện gió mùa không đồng đều và giá Dầu tăng cao gây thêm áp lực, khiến DBS kỳ vọng RBI sẽ để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 năm 2026

Nhà kinh tế cấp cao Maartje Wijffelaars của Rabobank mô tả chênh lệch lợi suất của Pháp đang nới rộng và lưu ý rằng 38% nợ doanh nghiệp hạng cao của Pháp hiện có lợi suất thấp hơn trái phiếu chính phủ. Bà cho rằng phần lớn mức nới rộng chênh lệch có thể đã qua khi Pháp được xem là quá lớn để sụp đổ và ECB có các công cụ sẵn có. Bà nêu rõ các điều kiện của ECB đối với TPI và nhấn mạnh nhu cầu của Pháp về một ngân sách đáng tin cậy

Nhóm kinh tế Mỹ của TD Securities do Oscar Munoz dẫn đầu, cùng Eli Nir, Gennadiy Goldberg và Molly Brooks, kỳ vọng CPI cơ bản tháng 9 sẽ chậm lại còn 0,20% so với tháng trước, được thúc đẩy bởi dịch vụ lõi và supercore yếu hơn.

Brown Brothers Harriman lưu ý rằng đồng Krone Na Uy (NOK) đang yếu hơn so với hầu hết các đồng tiền cùng nhóm sau đợt điều chỉnh nhẹ của giá Dầu, nhưng dữ liệu CPI tháng 9 vẫn giữ khả năng Norges Bank tiếp tục tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ cho NOK. Lạm phát cơ bản dai dẳng trên mức dự báo của ngân hàng trung ương đồng nghĩa với việc lựa chọn tăng lãi suất thêm nữa vẫn còn bỏ ngỏ, với các thị trường đang định giá khoảng 50% khả năng có thêm một đợt tăng trước cuối năm.

Derek Halpenny của MUFG nhấn mạnh khả năng chống chịu kinh tế của châu Âu sau khi Đức điều chỉnh tăng tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), nhưng cảnh báo rằng các hạn chế nhập khẩu tiềm năng của Liên minh châu Âu (EU) và các mức thuế quan bổ sung đối với hàng hóa Trung Quốc có thể làm gia tăng căng thẳng thương mại và gây áp lực lên đồng euro (EUR)

Các chiến lược gia của Societe Generale lưu ý rằng Ngân hàng Quốc gia Romania (NBR) đã giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 6,50% và củng cố lập trường diều hâu khi các rủi ro lạm phát trước đó giờ đã trở thành một phần của kịch bản cơ sở

Tatha Ghose tại Commerzbank mô tả cuộc họp báo mới nhất của Thống đốc NBP Glapinski là một bất ngờ ôn hòa ròng so với kỳ vọng về một tín hiệu tăng lãi suất rõ ràng hơn

Francesco Pesole của ING kỳ vọng báo cáo việc làm tháng 9 của Canada sẽ cho thấy sự hồi phục nhẹ của bảng lương và tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ, nhưng chưa đủ để biện minh cho việc Ngân hàng trung ương Canada tăng lãi suất vào tháng 10. Ông lưu ý rằng một động thái vào tháng 12 đã được định giá đầy đủ, trong khi USD/CAD vẫn bị chi phối bởi đồng Đô la, với việc duy trì đà giảm xuống dưới 1,420 được xem là cần có điều kiện trái phiếu toàn cầu tốt hơn

Thống kê Canada sẽ công bố Khảo sát Lực lượng Lao động tháng 9 vào thứ Sáu, với thị trường kỳ vọng sự phục hồi khiêm tốn trong việc làm sau đợt sụt giảm mạnh của tháng 8.