Cổ phiếu Dell Technologies tăng gần 6% lên mức cao kỷ lục khi RBC kỳ vọng công ty tiếp tục hưởng lợi từ chu kỳ chi tiêu cho hạ tầng AI kéo dài nhiều năm

TradingKey - Vào ngày 16/9 theo giờ miền Đông nước Mỹ, cổ phiếu Dell Technologies (DELL) đã tăng lên mức 576,75 USD trong phiên, tiếp tục lập kỷ lục cao mới. Mới đây, Michael Dell, CEO của Dell Technologies, chỉ ra rằng giữa bối cảnh bùng nổ AI, giá thiết bị máy tính và máy tính cá nhân sẽ tiếp tục tăng, và tình trạng "thiếu hụt mang tính cấu trúc" đối với chip phần cứng rất có khả năng sẽ trầm trọng hơn nữa vào năm 2027.

Biểu đồ giá cổ phiếu Dell, Nguồn: TradingView

Dell cho biết các bước lặp công nghệ khác nhau trong lĩnh vực mô hình lớn, đặc biệt là việc nâng cấp từ các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) nền tảng sang các mô hình lý luận và mô hình tác tử, có chu kỳ phát triển ngắn hơn nhiều so với chu kỳ cần thiết để xây dựng một nhà máy sản xuất chip mới.

Ông nói thêm rằng dựa trên tất cả thông tin hiện có, tình trạng thiếu hụt chip mang tính cấu trúc vào năm 2027 rất có thể sẽ trầm trọng hơn so với năm 2026. Quả thực, chi phí đang tăng lên và chúng tôi sẽ chuyển phần chi phí gia tăng này vào giá bán sản phẩm.

Dell tin rằng khi khách hàng dần chấp nhận thực tế chi phí cơ sở hạ tầng gia tăng, mối quan tâm hàng đầu của họ sẽ trở thành: "Liệu ông có thể cung cấp ổn định các sản phẩm chúng tôi cần trong một hoặc hai năm tới hay không? Đây chính là điểm chúng tôi đang tập trung khi làm việc với khách hàng. Chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ các tín hiệu bất thường như đặt hàng kép và tài nguyên nhàn rỗi, và cho đến nay chưa ghi nhận tình trạng nào như vậy."

Dell chia sẻ với các nhà đầu tư rằng trong môi trường thiếu hụt linh kiện và giá bộ nhớ gia tăng, Dell tin rằng độ tin cậy về tín hiệu nhu cầu của mình thuộc hàng đầu ngành: "Chúng tôi làm việc trực tiếp với nhiều khách hàng khác nhau và có thể nắm bắt nhu cầu thực sự của người dùng cuối."

Ngoài ra, ban lãnh đạo Oracle đã nhắc lại tại cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh gần đây rằng kế hoạch chi tiêu vốn cho năm tài chính 2027 của công ty lên tới 90 tỷ đến 95 tỷ USD, sẽ được sử dụng để thu mua các giá máy chủ AI, hệ thống tản nhiệt chất lỏng và thiết bị mạng hỗ trợ, đồng thời nêu rõ Dell và HPE là những bên thụ hưởng chính từ khoản chi tiêu này.

Trong khi đó, RBC cho biết trong một báo cáo nghiên cứu rằng họ tin Dell sẽ tiếp tục hưởng lợi từ chu kỳ chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI kéo dài nhiều năm. Báo cáo nhấn mạnh hào lũy cạnh tranh từ chuỗi cung ứng của Dell, gọi "chuỗi cung ứng tốt nhất phân khúc của hãng là rào cản cạnh tranh nổi bật đặc biệt trong các giai đoạn gián đoạn nguồn cung, khi khách hàng ngày càng xem Dell là một đối tác ổn định, đáng tin cậy trong những thời điểm nguồn cung biến động hoặc thiếu hụt."