Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ tích luỹ đà tăng khi trọng tâm chuyển sang báo cáo lạm phát quan trọng

Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 11 tháng 9:

Đồng đô la Mỹ (USD) ổn định trong đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu sau khi thu thập sức mạnh so với các đối thủ của mình vào thứ Năm. Dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 từ Mỹ, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về bước đi chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ trong nửa cuối ngày. Lịch kinh tế Mỹ cũng sẽ có Chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan cho tháng 9.

Dữ liệu từ Mỹ cho thấy hôm thứ Năm rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) đã tăng 5,4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8. Số liệu này nối tiếp mức tăng 4,8% được ghi nhận trong tháng 7 và cao hơn kỳ vọng thị trường là 5,3%. Chỉ số USD đã thu thập đà tăng và tăng 0,3% trong ngày. Ngoài ra, giá dầu thô tăng vọt đã gây sức ép lên tâm lý thị trường và tiếp tục hỗ trợ USD.

Giá một thùng dầu West Texas Intermediate (WTI) đã tăng gần 7% vào thứ Năm và chạm mức cao nhất kể từ cuối tháng 5, trên 100$. Đầu thứ Sáu, WTI điều chỉnh giảm và giao dịch quanh mức 97,50$. Trước đó trong ngày, Financial Times đưa tin rằng Iran và các quốc gia vùng Vịnh dự kiến sẽ tổ chức một cuộc họp nhằm đảm bảo sự ủng hộ cho một thỏa thuận tạm thời để quản lý hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz.

Cú sốc dầu mỏ làm sống lại lo ngại lạm phát khi rủi ro vận chuyển ở Trung Đông leo thang

Các nhà phân tích tại Danske Bank nhấn mạnh rằng đợt tăng gần đây của Brent đang "thêm áp lực lạm phát mới và lan tỏa vào các thị trường lãi suất toàn cầu." Họ cho rằng "thị trường đang bắt đầu nhận ra rằng các gián đoạn ở eo biển Hormuz sẽ không sớm biến mất, đặc biệt là từ những bình luận gần đây cho thấy chưa có giải pháp rõ ràng nào trong tầm nhìn." Ngân hàng này lưu ý rằng "hôm qua, việc phiến quân Houthi được Iran hậu thuẫn chiếm giữ Mocha trên bờ Biển Đỏ của Yemen đã đưa họ tiến gần hơn đến eo biển Bab al-Mandeb, một tuyến đường quan trọng đối với dòng chảy năng lượng trên biển," và cảnh báo rằng, khi nhóm này "đã nhắm mục tiêu vào các tài sản và hoạt động vận chuyển của Saudi, thị trường đang định giá rủi ro gián đoạn đối với xuất khẩu và lưu lượng tàu chở dầu ở mức cao hơn."

Nhà đầu tư kỳ vọng lạm phát CPI toàn phần hàng năm ở Mỹ sẽ giữ ổn định ở mức 3,4% trong tháng 8. CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, được dự báo tăng 0,2% trên cơ sở hàng tháng. Trước dữ liệu quan trọng này, Chỉ số USD đi ngang gần 99,00, trong khi hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng khoảng 0,4%.

Fed tạm dừng vẫn là kịch bản cơ sở khi Commerzbank cảnh báo áp lực chính trị và rủi ro dữ liệu

Các nhà phân tích tại Commerzbank cho biết họ đang "giữ nguyên dự báo về lãi suất cơ bản của Mỹ không thay đổi," đồng thời nhấn mạnh rằng họ "nhận thức được mức độ bất định rất lớn xung quanh dự báo này." Ngân hàng này lập luận rằng "nếu tiến triển hướng tới mục tiêu 2% bị chững lại trong tháng 8, việc tăng lãi suất sẽ giúp đưa tỷ lệ lạm phát trở lại đúng hướng," nhưng vẫn kết luận: "Do đó, chúng tôi vẫn giữ nguyên dự báo rằng Fed sẽ không tăng lãi suất cơ bản vào tuần tới và sẽ xác nhận biên độ mục tiêu ở mức 3,50–3,75%." Theo quan điểm của họ, "việc Fed tăng lãi suất là một rủi ro, nhưng không phải là kịch bản cơ sở của chúng tôi vì ngân hàng trung ương Mỹ đang chịu áp lực chính trị đáng kể."

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất cơ bản thêm 25 điểm cơ bản (bps) sau cuộc họp tháng 9, đúng như dự kiến, và điều chỉnh tăng dự báo lạm phát cho năm 2027 và 2028. EUR/USD, chịu áp lực bởi sức mạnh đồng USD trên diện rộng, ghi nhận mức giảm nhẹ vào thứ Năm.

Thông điệp tăng trưởng bền bỉ của Lagarde giữ đồng euro được hỗ trợ bất chấp rủi ro lạm phát

FXS Speechtracker chấm điểm cuộc họp báo của Chủ tịch ECB Christine Lagarde ở mức 6,4 so với mức trung bình lịch sử 6,0. Lagarde nhấn mạnh tăng trưởng khu vực đồng euro bền bỉ, thị trường lao động vững chắc và triển vọng ngắn hạn được cải thiện. Việc nhấn mạnh sản xuất ổn định, dịch vụ phục hồi, niềm tin người tiêu dùng hồi phục và sự hỗ trợ cho tăng trưởng từ đầu tư cho thấy chưa có dấu hiệu của việc nới lỏng mạnh tay sắp xảy ra. Đồng thời, định hướng rằng lạm phát toàn phần sẽ duy trì trên mục tiêu trong nửa đầu năm 2027, với các cú sốc năng lượng và thực phẩm có khả năng lan sang lạm phát cơ bản, đã củng cố lập trường thận trọng đối với việc cắt giảm lãi suất và tạo thêm sắc thái diều hâu.

USD/JPY đã phục hồi vào thứ Năm và tăng hơn 0,5%. Trong phiên châu Âu vào thứ Sáu, cặp tiền này vẫn trong giai đoạn tích luỹ trên mức 154,00.

Vàng (XAU/USD) chịu áp lực giảm giá nặng nề vào thứ Năm khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao sau dữ liệu PPI. Sau khi mất gần 2% hôm qua, XAU/USD điều chỉnh tăng và giao dịch quanh mức 4.350$.

GBP/USD giữ ổn định trên mức 1,3500 sau khi ghi nhận mức giảm vừa phải vào thứ Năm.