TrendForce: Doanh thu DRAM truyền thống quý 2/2026 của Micron tăng 65,5% so với quý trước, doanh thu CXMT tăng 99,3%

TradingKey - Theo nghiên cứu mới nhất về ngành bộ nhớ từ TrendForce, mức tăng đáng kể của giá hợp đồng DRAM thông thường trong quý 2 năm 2026 đã thúc đẩy tổng doanh thu toàn ngành DRAM tăng 59,5% so với quý trước, đạt gần 154,73 tỷ USD.

Khi việc huấn luyện mô hình LLM và suy luận AI thúc đẩy nhu cầu máy chủ AI, lượng cung ứng HBM3e, LPDDR5X và RDIMM dung lượng lớn đồng thời tăng trưởng, trong khi các ứng dụng Agentic AI thúc đẩy nhu cầu mua trước đối với RDIMM ở tất cả thông số dung lượng. Về phía cung, với lượng tồn kho của các nhà sản xuất gốc ở mức chạm đáy và nguồn cung mới được ưu tiên cho các ứng dụng máy chủ, tổng lượng DRAM xuất khẩu tính theo bit chỉ tăng trưởng khiêm tốn trong quý 2.

Xét về các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến doanh thu quý 3, lượng cung ứng tính theo bit hàng quý sẽ tiếp tục tăng nhẹ. Về giá cả, khi nhu cầu đối với một số loại RDIMM dung lượng lớn dịch chuyển sang các sản phẩm dung lượng trung bình đến thấp, kết hợp với khả năng chấp nhận tăng giá hạn chế từ khách hàng máy tính cá nhân và điện thoại thông minh, mức tăng giá so với quý trước của DRAM thông thường dự kiến sẽ thu hẹp xuống 13-18%, trong đó DRAM tiêu dùng ghi nhận mức tăng cao nhất do các nhà cung cấp cắt giảm đáng kể nguồn cung.

[Nguồn: TrendForce]

TrendForce cho biết Samsung dẫn đầu ba nhà cung cấp hàng đầu về mức tăng trưởng lượng cung ứng tính theo bit so với quý trước trong quý 2 do là bên đầu tiên tiến hành sản xuất quy mô lớn và xuất hàng HBM4. Nhờ giá bán trung bình (ASP) tăng mạnh, doanh thu hàng quý của hãng đạt 60,98 tỷ USD, tăng 63,4% so với quý trước, đứng vị trí thứ nhất với 39,4% thị phần.

Đứng thứ hai về doanh thu là SK hynix (SKHY), do HBM chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng lượng cung ứng tính theo bit trong số ba nhà cung cấp hàng đầu, khiến đà tăng ASP bị hạn chế. Doanh thu quý 2 tăng 37,9% so với quý trước lên 38,59 tỷ USD, trong khi thị phần giảm nhẹ xuống 24,9%.

Micron (MU), do bị hạn chế về công suất, tiếp tục chuyển dịch cơ cấu sản phẩm sang DRAM máy chủ có đơn giá cao. Doanh thu quý 2 tăng mạnh 65,5% so với quý trước lên 36 tỷ USD, với thị phần mở rộng nhẹ lên 23,3%. TrendForce lưu ý rằng từ năm 2026 đến năm 2027, ba nhà cung cấp hàng đầu chủ yếu sẽ tăng nguồn cung tính theo bit bằng cách đẩy nhanh nâng cấp lên các tiến trình sản xuất tiên tiến, trong khi việc mở rộng công suất wafer khởi công sẽ được điều chỉnh tăng nhẹ thông qua tối ưu hóa quy trình sản xuất, mua lại phòng sạch và phân bổ lại diện tích phòng sạch từ các dòng sản phẩm khác.

Ngược lại, các nhà cung cấp như Nanya, Winbond và PSMC tập trung chủ yếu vào các sản phẩm tiến trình cũ, với động lực trong quý 2 được duy trì nhờ lượng nhu cầu chưa được đáp ứng sau khi ba nhà cung cấp hàng đầu chuyển đổi tiến trình sản xuất. Nhờ giá hợp đồng DDR4 và DDR3 tăng mạnh, tổng doanh thu của Nanya đã tăng 68,3% so với quý trước lên 2,612 tỷ USD. Doanh thu của Winbond tăng 75,8% so với quý trước lên 998 triệu USD.

Việc tính toán doanh thu của PSMC chủ yếu bao gồm các sản phẩm DRAM tiêu dùng do hãng tự sản xuất, đạt 115 triệu USD trong quý 2, tương ứng với mức tăng mạnh 167,8% so với quý trước. Nếu tính cả doanh thu gia công đúc chíp, mức tăng trưởng so với quý trước là 54%. Sau khi nhận được bản quyền công nghệ tiến trình từ Micron, PSMC dự kiến sẽ đẩy mạnh làn sóng mở rộng nguồn cung tiếp theo.