AI có đang khiến iPhone trở nên đắt đỏ hơn? Micron thuộc nhóm hưởng lợi lớn khi tình trạng thiếu hụt chip nhớ toàn cầu leo thang

TradingKey - Nhu cầu mạnh mẽ về bộ nhớ từ các trung tâm dữ liệu AI đang đẩy chi phí sản xuất điện thoại thông minh và PC lên cao. Theo báo cáo từ The Verge ngày 7/9 (giờ ET), nhu cầu về Bộ nhớ băng thông cao (HBM) và DRAM máy chủ từ các trung tâm dữ liệu AI tiếp tục tăng, và các nhà sản xuất bộ nhớ đang có xu hướng ưu tiên phân bổ công suất hạn chế cho các sản phẩm liên quan đến AI có biên lợi nhuận cao hơn và đơn hàng ổn định hơn.

[Nguồn: The Verge]

Dựa trên chỉ số doanh thu DRAM của Counterpoint, Samsung, SK Hynix (SKHY), và Micron Technology (MU) cùng chiếm gần 90% thị phần toàn cầu. Khi việc phân bổ công suất nghiêng về phía AI, nguồn cung DRAM cho thiết bị điện tử tiêu dùng cũng bị ảnh hưởng. Dẫn dữ liệu từ Counterpoint, báo cáo cho biết trong quý 2 năm 2026, giá DRAM cho điện thoại thông minh đã tăng khoảng 83% so với quý trước.

Tại sao việc mở rộng HBM ảnh hưởng đến DRAM di động

HBM dùng trong máy chủ AI và DRAM cho điện thoại thông minh không phải là cùng một sản phẩm, nhưng cả hai đều tiêu tốn nguồn lực sản xuất DRAM.

HBM được tạo thành bằng cách xếp chồng nhiều lớp chip DRAM, sở hữu quy trình sản xuất và đóng gói phức tạp hơn. Theo ước tính của Micron Technology, việc sản xuất cùng một dung lượng HBM đòi hỏi lượng wafer đầu vào gấp khoảng ba lần so với DRAM thông thường.

Khi các khách hàng AI mua HBM và DRAM máy chủ với số lượng lớn, các nhà sản xuất bộ nhớ có động lực mạnh mẽ hơn để chuyển dịch công suất sang các sản phẩm giá trị cao này. Do đó, nguồn lực sản xuất dành cho DRAM thông thường giảm xuống, đẩy chi phí thu mua của các nhà sản xuất điện thoại thông minh và PC lên cao.

Trong ngắn hạn, áp lực cung cầu này vẫn khó có thể giải tỏa đáng kể. TrendForce dự báo tăng trưởng nhu cầu DRAM sẽ tiếp tục vượt tốc độ tăng trưởng nguồn cung vào năm 2027, trong đó việc HBM liên tục tiêu tốn công suất là yếu tố chính khiến nguồn cung bị thắt chặt. Tình hình đối với NAND lại có đôi chút khác biệt; khi công suất mới đi vào vận hành, môi trường cung ứng của loại bộ nhớ này có thể bắt đầu được nới lỏng kể từ nửa cuối năm 2027.

Khi chi phí bộ nhớ tăng, liệu giá iPhone có tăng?

Giá bộ nhớ tăng đang làm thay đổi cấu trúc chi phí điện thoại thông minh. Dữ liệu từ Counterpoint cho thấy trong số các mẫu điện thoại thông minh cao cấp được theo dõi, DRAM và NAND hợp lại chiếm khoảng 40% chi phí BOM trong quý 2 năm 2026, trong đó DRAM đã vượt qua SoC để trở thành linh kiện đơn lẻ có chi phí cao nhất.

Apple (AAPL) cũng chịu ảnh hưởng bởi đợt tăng giá bộ nhớ này. Tận dụng quy mô thu mua khổng lồ của mình, Apple sở hữu vị thế thương lượng mạnh mẽ trong chuỗi cung ứng, nhưng chi phí bộ nhớ gia tăng đã tác động rõ rệt đến công ty.

Trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 năm tài chính 2026, CEO khi đó là Tim Cook đã tuyên bố rằng chi phí bộ nhớ mà Apple phải trả trong quý tháng 6 cao hơn đáng kể so với quý trước và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong quý tháng 9. Trong khi đó, CFO Kevan Parekh của Apple lưu ý rằng chi phí bộ nhớ gia tăng là nguyên nhân chính gây áp lực lên biên lợi nhuận gộp so với quý trước trong quý này.

Apple trước đó đã tăng giá một số sản phẩm Mac và iPad. Cook thừa nhận rằng công ty đang "miễn cưỡng tăng giá" và mô tả môi trường giá bộ nhớ tại thời điểm đó như một "trận lũ 100 năm mới có một lần", đồng thời cho biết giá bộ nhớ đang tăng "theo cấp số nhân".

Tiếp theo, sự chú ý của thị trường tập trung vào iPhone. The Verge cho rằng có khả năng iPhone thế hệ mới sẽ tăng giá. Tuy nhiên, tính đến ngày 7 tháng 9, Apple vẫn chưa công bố giá chính thức cho iPhone thế hệ mới, cũng như chưa xác nhận việc tăng giá iPhone do chi phí bộ nhớ gia tăng.

Điều chắc chắn vào lúc này là giá bộ nhớ tăng đã ảnh hưởng đến chi phí thu mua và biên lợi nhuận gộp của Apple; mức độ áp lực này cuối cùng sẽ được chuyển sang giá bán lẻ iPhone như thế nào vẫn cần chờ cho đến khi Apple đưa ra thông báo chính thức.

Áp lực giá thiết bị điện tử tiêu dùng đã xuất hiện

Các nhà sản xuất điện thoại thông minh và PC khác cũng đã bắt đầu điều chỉnh giá đối với một số sản phẩm.

Khoảng ngày 1/9, các thương hiệu như Huawei và Xiaomi đã tăng giá một số dòng điện thoại thông minh, trong đó mức tăng giá đối với một số mẫu nhất định lên tới 1.000 Nhân dân tệ. Việc tăng giá cũng diễn ra ở mảng PC; theo các báo cáo truyền thông, HP đã điều chỉnh giá khoảng 15% vào ngày 28/8, trong khi Lenovo và Asus cũng điều chỉnh giá một số sản phẩm vào khoảng ngày 1/9.

Bộ nhớ không phải là lý do duy nhất khiến giá các sản phẩm cuối gia tăng, nhưng việc giá DRAM và NAND liên tục tăng đã làm gia tăng áp lực chi phí cho các nhà sản xuất điện thoại thông minh và PC.

IDC dự báo lượng điện thoại thông minh xuất xưởng toàn cầu trong năm 2026 sẽ giảm 16,7% so với cùng kỳ năm trước xuống còn hơn 1 tỷ chiếc một chút, đánh dấu mức giảm hàng năm lớn nhất từng được ghi nhận, trong khi giá bán trung bình dự kiến sẽ tăng 27,6% so với cùng kỳ năm trước lên 581 USD. Ngay cả khi lượng xuất xưởng sụt giảm mạnh, đà tăng giá vẫn sẽ thúc đẩy tổng giá trị của thị trường điện thoại thông minh toàn cầu tăng 6,3% lên 613 tỷ USD.

Micron Trở Thành Một Trong Những Bên Hưởng Lợi Chính

Trong khi các nhà sản xuất thiết bị phải đối mặt với chi phí gia tăng, các nhà sản xuất bộ nhớ lại đang hưởng lợi từ giá bộ nhớ tăng cao, trong đó Micron Technology là một trong những doanh nghiệp có kết quả nổi bật nhất.

Động lực tăng trưởng của Micron không chỉ giới hạn ở HBM. Các máy chủ AI đã mở rộng nhu cầu đối với cả HBM và DRAM máy chủ, trong khi nguồn cung thắt chặt của DRAM truyền thống giúp hỗ trợ giá.

Mảng kinh doanh NAND của công ty cũng tăng trưởng đáng kể. Dữ liệu từ TrendForce cho thấy doanh thu NAND của Micron đạt 11,85 tỷ USD trong quý 2 năm 2026, tăng 99,2% so với quý trước, đứng đầu về tốc độ tăng trưởng trong số 5 nhà cung cấp hàng đầu thế giới và vươn lên vị trí thứ ba về vị thế thị trường.

So với các chu kỳ bộ nhớ trước đây vốn chịu ảnh hưởng mạnh mẽ hơn bởi nhu cầu từ PC, điện thoại thông minh và máy chủ truyền thống, tác động của các trung tâm dữ liệu AI đến nhu cầu bộ nhớ và phân bổ công suất nổi bật hơn nhiều trong chu kỳ hiện tại.

Tuy nhiên, bộ nhớ vẫn là một ngành có tính chu kỳ cao, và việc bổ sung công suất mới, những thay đổi trong nhu cầu thiết bị điện tử tiêu dùng, cũng như các đợt điều chỉnh hàng tồn kho của khách hàng đều có thể ảnh hưởng đến xu hướng giá trong tương lai.

Việc iPhone thế hệ tiếp theo có tăng giá do chi phí bộ nhớ gia tăng hay không vẫn chưa chắc chắn. Tuy nhiên, nhu cầu AI đã làm thay đổi cấu trúc cung - cầu của thị trường bộ nhớ toàn cầu, khiến các nhà sản xuất điện thoại thông minh phải chịu chi phí mua hàng cao hơn, trong khi nhu cầu HBM ngày càng tăng và nguồn cung DRAM thắt chặt đã đưa Micron trở thành một trong những bên hưởng lợi chính từ đợt tăng trưởng này của thị trường bộ nhớ.