Vàng dao động dưới 4.000$ khi lãi suất trái phiếu Mỹ cao làm tăng khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12
- Vàng giảm dưới 4.000$, kéo dài đà giảm sang ngày thứ hai.
- CPI cơ bản của Mỹ giữ ở mức 0,3% MoM, vượt kỳ vọng trong tháng thứ ba liên tiếp.
- Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 đạt 87% khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ chạm 5%.
Giá Vàng (XAU/USD) kéo dài đà giảm sang ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Tư khi các nhà giao dịch hoàn toàn định giá vào một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sau báo cáo lạm phát của Mỹ nóng hơn dự kiến và những bình luận diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách của Fed. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.999$, giảm 0,70%.
Vàng kéo dài đà giảm do lạm phát Mỹ cao, lãi suất trái phiếu chính phủ tăng vọt và giọng điệu diều hâu từ Fed
Dữ liệu lạm phát tại Hoa Kỳ (Mỹ) vượt dự báo, với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,4% MoM trong tháng 10, giảm từ mức 0,6% nhưng cao hơn ước tính 0,3%. Tuy nhiên, trọng tâm là CPI cơ bản, khi Thống đốc Fed Christopher Waller cảnh báo rằng ông sẽ ưu tiên tăng lãi suất 50 bps nếu lạm phát cơ bản đạt 0,3%. CPI cơ bản tăng 0,3% MoM trong tháng thứ ba liên tiếp, cao hơn ước tính 0,2%, khiến các nhà đầu tư hoàn toàn định giá vào khả năng tăng lãi suất 25 bps tại cuộc họp tháng 12.
Theo công cụ CME FedWatch Tool, những người tham gia thị trường định giá 87% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 0,25%, và chỉ 13% khả năng tăng 0,50%.
Do đó, giá vàng thỏi giảm nhẹ, khi kim loại không sinh lợi suất này thường hoạt động tốt trong bối cảnh lãi suất thấp hơn.
Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần 12 điểm cơ bản lên 5%, tạo lực thuận cho đồng bạc xanh. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền, tăng 0,67% lên 102,90, mức cao nhất trong năm.
Các quan chức Fed khác cũng mang giọng điệu diều hâu, với Anna Paulson của Fed Philadelphia cho biết rằng "Fed sẽ hành động quyết liệt hơn nếu bức tranh lạm phát xấu đi," trong khi Lorie Logan của Fed Dallas nói thêm rằng có thể tăng lãi suất "nhanh hơn."
Ngược lại, Thống đốc Fed Michelle Bowman và Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid có cách tiếp cận thận trọng hơn, dù cả hai đều nhấn mạnh rằng lạm phát đang ở mức cao. Bowman cho biết lạm phát dai dẳng cho thấy còn nhiều việc phải làm, trong khi Schmid nói rằng có những xu hướng giá đáng lo ngại, không tính toàn bộ câu chuyện về năng lượng.
Sắp tới, lịch kinh tế Mỹ sẽ bao gồm Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu, dữ liệu nhà ở và các bài phát biểu của Fed vào thứ Năm, trước khi Chỉ số giá sản xuất (PPI) được công bố vào thứ Sáu.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng lao xuống dưới 4.000$, còn dư địa giảm thêm
Vàng đã xuyên thủng ngưỡng 4.000$, với mức thấp của 5 ngày đang hiện ra, khi phe bán giành được đà. Diễn biến giá cho thấy mức đáy thấp hơn trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp, hàm ý còn dư địa giảm thêm.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cũng đang chuyển sang giảm, cho thấy phe gấu đang nắm quyền kiểm soát.
Như vậy, hỗ trợ đầu tiên của XAU/USD là mức đáy ngày 4 tháng 11 tại 3.919$, tiếp theo là mức đáy từ đầu năm đến nay ngày 30 tháng 10 tại 3.879$. Ở chiều ngược lại, kháng cự quan trọng đầu tiên là 4.000$. Việc vượt qua mức này sẽ mở đường cho đà tăng hướng tới vùng tâm lý 4.050$, tiếp theo là 4.100$. Phía trên, vùng quan tâm tiếp theo là hợp lưu của đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày và 100 ngày, lần lượt tại 4.177$ và 4.200$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
