Đô la New Zealand chịu cú đánh khi phe diều hâu của Fed giành lại quyền kiểm soát

• NZD/USD giảm 0,68% vào thứ Tư khi đồng Đô la Mỹ mạnh lên sau dữ liệu lạm phát của Mỹ cao hơn dự kiến.
• Giá tiêu dùng của Mỹ tăng nhiều hơn dự kiến trong tháng 10, củng cố kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ thêm nữa.
• Giá Dầu giảm giúp hạ nhiệt áp lực lạm phát ở New Zealand, làm giảm khả năng tăng lãi suất.

NZD/USD chịu áp lực bán trở lại vào thứ Tư, giảm 0,68% trong ngày để giao dịch quanh mức 0,5565 tại thời điểm viết bài. Đồng Đô la New Zealand (NZD) chật vật trước đồng Đô la Mỹ (USD), khi dữ liệu lạm phát của Mỹ mạnh hơn dự kiến làm dấy lên kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất.

Số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 10, được công bố vào thứ Ba, cho thấy lạm phát toàn phần tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 10, vượt kỳ vọng thị trường là 0,3%, dù đã chậm lại so với mức tăng 0,6% của tháng 9. Trong khi đó, CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn dự báo 0,2% và phù hợp với mức ghi nhận của tháng 9. Những số liệu này cho thấy áp lực lạm phát cơ bản vẫn dai dẳng, củng cố lập luận cho một chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.

Sau khi dữ liệu lạm phát được công bố, các nhà đầu tư đã nhanh chóng nâng kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá khoảng 85% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo, phản ánh mối lo ngày càng tăng về lạm phát dai dẳng.

Bất ngờ về lạm phát cũng kích hoạt một đợt bán tháo trái phiếu chính phủ Mỹ vào thứ Ba, đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn lên trên 5%. Lợi suất trái phiếu cao hơn làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản định giá bằng USD, qua đó gây thêm áp lực lên cặp NZD/USD.

Ở phía New Zealand, đồng Kiwi đối mặt với thêm nhiều cơn gió ngược từ giá Dầu giảm, yếu tố có thể giúp hạ nhiệt áp lực lạm phát và làm giảm nhu cầu thắt chặt tiền tệ thêm nữa của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ).

Chi phí năng lượng thấp hơn có thể góp phần làm dịu giá tiêu dùng, khuyến khích các nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất trong tương lai của RBNZ. Sự khác biệt giữa kỳ vọng chính sách tiền tệ ở Mỹ và New Zealand tiếp tục gây áp lực lên cặp tiền tệ này.

Trong khi đó, các diễn biến chính trị tại New Zealand vẫn là tâm điểm khi giới đầu tư theo dõi các cuộc đàm phán liên minh đang diễn ra và sự bất định xung quanh vị trí Bộ trưởng Tài chính.

Trong bối cảnh này, sự kết hợp giữa đồng USD mạnh hơn, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng và kỳ vọng suy giảm về việc RBNZ thắt chặt tiền tệ có thể tiếp tục hạn chế triển vọng phục hồi của đồng Đô la New Zealand.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD

Trên biểu đồ một giờ, NZD/USD giao dịch ở mức 0,5564, duy trì xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,5595 và đường SMA 200 kỳ tại 0,5609. Cặp tiền này đang ép sát vùng thấp hơn của biên độ gần đây, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ trượt vào vùng quá bán gần 25, cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn ngay cả khi rủi ro về một nhịp hồi phục điều chỉnh bắt đầu gia tăng.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại 0,5573, tiếp theo là 0,5586 trước đường SMA 100 kỳ tại 0,5595 và đường SMA 200 kỳ tại 0,5609, một vùng cung dày đặc sẽ cần bị xuyên thủng để làm dịu đi sắc thái giảm giá hiện tại. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại 0,5555, với các mức sàn tiếp theo tại 0,5544 và 0,5527; nếu phá vỡ xuống dưới các mức này, đà giảm sâu hơn sẽ được mở ra, trong khi việc giữ vững phía trên chúng có thể cho phép một nhịp hồi phục từ vùng quá bán hướng tới dải kháng cự lân cận.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)