Dự báo giá dầu thô Brent: Trump nới lỏng trừng phạt đối với Nga, giá dầu chịu áp lực dưới mức 110 USD, liệu có thể tiếp tục tăng?

TradingKey - Vào thứ Hai (ngày 19/10), giá dầu thô Brent (UKOIL) đã giảm đáng kể khi mở cửa phiên hôm nay sau đợt tăng mạnh vào thứ Sáu tuần trước. Tính đến thời điểm viết bài, giá dầu giảm khoảng 2,1%, giao dịch quanh mức 107,70 USD. Trước đó, giá dầu Brent đã chạm mốc 110 USD trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu, đạt mức cao mới kể từ tháng 5 và cuối cùng chốt phiên ở mức 109,86 USD/thùng. Tuy nhiên, khi Mỹ tuyên bố nới lỏng một số biện pháp trừng phạt và hạn chế thuế quan đối với Nga, kỳ vọng của thị trường về việc tăng cường xuất khẩu năng lượng của Nga đã gia tăng, đẩy giá dầu giảm khi mở cửa tuần này.

Mỹ nới lỏng các lệnh trừng phạt Nga, gây áp lực lên giá dầu trước kỳ vọng nguồn cung tăng

Xét từ góc độ yếu tố cơ bản, đợt sụt giảm gần đây của giá dầu thô Brent chủ yếu bắt nguồn từ những thay đổi trong chính sách xuất khẩu năng lượng của Nga.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp vào thứ Sáu tuần trước để miễn trừ một số biện pháp trừng phạt và thuế quan đối với Nga. Theo thỏa thuận này, Nga có thể tăng xuất khẩu dầu diesel sang Mỹ và các thị trường khác, với kế hoạch ban đầu là xuất khẩu khoảng 2,3 triệu thùng trong tháng 10 và sau đó tăng lên 7,6 triệu thùng mỗi tháng. Sự thay đổi chính sách này đã làm gia tăng kỳ vọng của thị trường về việc Nga tăng nguồn cung sản phẩm lọc dầu, qua đó xoa dịu một phần lo ngại về tình trạng thắt chặt nguồn cung năng lượng do sự gián đoạn vận tải biển ở Trung Đông gây ra trước đó.

Tuy nhiên, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cho biết chính quyền sẽ cần tới 60 ngày để đánh giá tác động của các chính sách trừng phạt và thuế quan đối với nền kinh tế toàn cầu. Do đó, việc xuất khẩu năng lượng của Nga có thể tiếp tục tăng hay không, cũng như mức tăng thực tế là bao nhiêu, hiện vẫn chưa chắc chắn.

Đáng chú ý, rủi ro đối với nguồn cung dầu thô tại Trung Đông vẫn tiếp tục hỗ trợ cho giá dầu.

Tuần trước, các cơ sở năng lượng của Ả Rập Xê Út lại đối mặt với rủi ro bị tấn công, trong khi các cuộc tấn công vào tàu thương mại gần eo biển Hormuz gia tăng. Theo dữ liệu từ công ty phân tích năng lượng Kpler, do ảnh hưởng từ tình hình an ninh vận tải biển ngày càng tồi tệ, khối lượng dầu thô vận chuyển từ Vịnh Ba Tư trung bình 7 ngày đã giảm xuống còn khoảng 8,5 triệu thùng/ngày vào tuần trước, so với mức hơn 20 triệu thùng/ngày của tuần trước đó. Ít nhất 10 vụ tấn công liên quan đến tàu thương mại đã được ghi nhận trong cùng khoảng thời gian.

Mặc dù các nhà sản xuất dầu lớn như Ả Rập Xê Út trước đó đã từng bước phục hồi một phần lượng xuất khẩu, các hạn chế vận tải biển, chi phí bảo hiểm gia tăng và việc điều chỉnh tuyến đường vận chuyển vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến lượng giao dầu thô thực tế.

Phân tích kỹ thuật giá dầu thô Brent

Biểu đồ giá dầu thô Brent theo ngày, Nguồn: TradingView

Trên biểu đồ ngày, giá dầu gần đây đã hai lần kiểm tra ngưỡng 110 USD theo chiều hướng tăng nhưng đều không thể bứt phá thành công trong cả hai lần, cho thấy áp lực chốt lời rõ rệt tại mức này. Trong ngắn hạn, giá dầu có thể điều chỉnh giảm.

Xét về các chỉ báo kỹ thuật, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở quanh mức 59,6, tiếp tục ở trong vùng trung tính đến tích cực, trong khi MACD duy trì tín hiệu tăng giá.Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy mặc dù giá điều chỉnh trong ngắn hạn, đà tăng được hình thành trước đó vẫn chưa hoàn toàn biến mất.

Ở chiều giảm, trước tiên cần chú ý đến mốc 107 USD. Nếu giá dầu có thể ổn định quanh ngưỡng 107 USD, khả năng trong ngắn hạn vẫn có thể kiểm tra lại mốc 110 USD theo chiều hướng tăng. Nếu giá giảm sâu hơn xuống dưới 107 USD, ngưỡng hỗ trợ tiếp theo cần theo dõi là vùng 105–106 USD, trong đó mốc 105 USD nằm gần đường trung bình động 60 ngày. Nếu giá dầu phá vỡ đường trung bình động 60 ngày, giá có thể giảm tiếp về khoảng 103 USD.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự quan trọng đối với giá dầu cần theo dõi là 110 USD. Nếu ngưỡng này được bứt phá dứt khoát và giữ vững, giá dầu sẽ mở ra dư địa tăng hướng tới vùng 115–120 USD.