Chứng khoán Mỹ lao dốc, Chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm mạnh 7%: Điều gì gây ra đợt sụt giảm của thị trường?

TradingKey - Vào ngày 30/10 theo giờ miền Đông nước Mỹ, cổ phiếu công nghệ Mỹ đã chịu đợt bán tháo mạnh. Chỉ số Nasdaq Composite giảm hơn 2%, xuống mức thấp nhất mới kể từ tháng 8 năm nay; chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm hơn 7%, đánh dấu mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ ngày 5/6 năm nay; chỉ số Nasdaq 100 có thời điểm lao dốc hơn 3% và chỉ số S&P 500 mất khoảng 1,5%.

Intel (INTC) lao dốc 30% khi mở cửa sau báo cáo kết quả kinh doanh, kéo toàn bộ ngành bán dẫn đi xuống. Cùng ngày, Amazon (AMZN) công bố kết quả kinh doanh yếu hơn dự kiến, càng làm gia tăng lo ngại của thị trường về lợi nhuận đầu tư trí tuệ nhân tạo (AI) và dòng tiền của các công ty công nghệ.

Bộ phận giao dịch của JPMorgan lưu ý rằng những lo ngại trở lại về khả năng kiếm tiền từ AI đang làm sâu sắc thêm sự xoay chiều nhóm ngành trên thị trường chứng khoán, và sự sụt giảm của các cổ phiếu công nghệ vốn hóa siêu lớn sẽ gây áp lực lên hiệu suất chung của thị trường trong ngắn hạn.

[Nguồn: Google Finance]

Báo cáo tài chính của Intel cho thấy công ty dự kiến doanh thu quý 4 đạt từ 15 tỷ đến 16 tỷ USD, thấp hơn dự báo 17,07 tỷ USD của các nhà phân tích. Mặc dù doanh thu quý 3 tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái lên 16,51 tỷ USD và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 52 cent, vượt kỳ vọng, nhưng triển vọng yếu kém đã khiến các nhà đầu tư phải đánh giá lại quỹ đạo phục hồi của công ty.

Trong khi đó, doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý 3 của Amazon đều không đạt kỳ vọng, với đà tăng trưởng trong mảng bán lẻ và quảng cáo đều chậm lại. Công ty dự kiến chi phí vốn sẽ duy trì ở mức 220 tỷ USD trong năm nay và có kế hoạch tiếp tục mở rộng vào năm tới, trong khi dòng tiền tự do ghi nhận mức thâm hụt âm 42,4 tỷ USD.

Thị trường lo ngại rằng các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng khổng lồ không thể chuyển hóa thành dòng tiền đủ nhanh; nếu các gã khổng lồ công nghệ sau đó làm chậm đà chi tiêu, các nhà cung cấp chip và thiết bị sẽ chịu ảnh hưởng nặng nề. Từ góc độ thị trường, đợt bán tháo đã lan rộng ra toàn bộ chuỗi cung ứng, với Applied Materials (AMAT) giảm gần 5% và Lam Research (LRCX) giảm 5,5%.

Tuy nhiên, Matt Orton, Chiến lược gia đầu tư trưởng tại Raymond James, tin rằng nền tảng logic đối với các doanh nghiệp hưởng lợi từ chi tiêu vốn cho AI vẫn vững chắc, và việc dòng tiền tự do tạm thời chuyển sang âm vẫn có thể được hấp thụ, dù các nhà đầu tư cần xem xét lại các vị thế cổ phiếu công nghệ đang quá đông đúc.