Vàng giảm nhẹ khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất và căng thẳng ở Trung Đông hỗ trợ đồng USD

• Vàng đối mặt với nguồn cung mới vào thứ Năm trong bối cảnh xuất hiện lực mua bắt đáy đồng USD.

• Kỳ vọng Fed diều hâu và rủi ro địa chính trị hồi sinh nhu cầu đối với đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.

• Giờ đây, các nhà giao dịch hướng tới báo cáo GDP quý 3 của Mỹ và Chỉ số giá PCE quan trọng để tìm kiếm thêm động lực.

Vàng (XAU/USD) chịu thêm áp lực bán mới vào thứ Năm, lùi trở lại dưới mức 4.050$ trong phiên châu Á và chấm dứt chuỗi tăng ba ngày lên mức cao nhất trong tuần, được chạm tới vào ngày hôm trước. Đồng đô la Mỹ (USD) lấy lại lực kéo tích cực sau đợt điều chỉnh giảm sau FOMC hôm thứ Tư từ mức cao nhất trong hai tuần và trở thành yếu tố then chốt gây áp lực lên kim loại quý này.

Trong một động thái được dự đoán rộng rãi, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giữ nguyên lãi suất vào cuối cuộc họp chính sách tháng 10 với tỷ lệ phiếu 10-2, trong đó Thống đốc Lisa Cook và Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack ủng hộ việc tăng 0,25 điểm phần trăm. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng ngân hàng trung ương vẫn cảnh giác trước lạm phát dai dẳng và các rủi ro địa chính trị. Điều này diễn ra bên cạnh những lo ngại về áp lực giá do năng lượng thúc đẩy và củng cố triển vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt hơn nữa. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 80% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí đi vay tại cuộc họp chính sách tháng 12. Triển vọng diều hâu này, đến lượt nó, hồi sinh nhu cầu đối với USD và góp phần thúc đẩy dòng tiền rời khỏi Vàng không sinh lợi suất.

Thêm vào đó, lo ngại căng thẳng ở Trung Đông leo thang hơn nữa đang củng cố đồng bạc xanh trú ẩn an toàn. Thực tế, The Wall Street Journal hôm thứ Ba đưa tin rằng các quan chức Mỹ đã yêu cầu một số quốc gia Ả Rập vùng Vịnh chuẩn bị cho một chiến dịch quân sự ngắn nhưng dữ dội nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11. Mặt khác, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cho biết lực lượng vũ trang sẵn sàng bảo vệ đất nước trong khi Tehran sẽ tiếp tục liên lạc chặt chẽ với các bên trung gian để tạo cơ hội cho ngoại giao. Trong khi đó, các bên trung gian khu vực do Qatar dẫn đầu đang nỗ lực khởi động lại các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran nhằm ngăn chặn việc chiến tranh tái diễn. Riêng biệt, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance được cho là đã gửi một bức thư tới Mohsen Rezaei, thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, nhằm nỗ lực khôi phục các cuộc đàm phán hòa bình.

Tuy nhiên, các rủi ro địa chính trị vẫn còn hiện hữu khi giao tranh dữ dội giữa nhóm Houthi được Iran hậu thuẫn và chính phủ được Ả Rập Xê-Út hậu thuẫn ở Yemen vẫn tiếp diễn. Trong diễn biến mới nhất, hôm thứ Ba, Houthi cho biết họ đã nhắm mục tiêu vào nhà máy lọc dầu Ras Tanura của Ả Rập Xê-Út – lớn nhất vương quốc – bằng một tên lửa đạn đạo. Hơn nữa, các cuộc tấn công vào các trạm bơm dọc theo đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Ả Rập Xê-Út vào đầu tuần này đã làm dấy lên lo ngại gián đoạn nguồn cung và hỗ trợ giá dầu thô. Điều này, đến lượt nó, ủng hộ phe đầu cơ giá lên của USD và cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá Vàng vẫn là đi xuống. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ kiềm chế không đặt cược mạnh và chọn chờ công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ – báo cáo GDP sơ bộ quý 3 và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE)

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Phân tích kỹ thuật

Cặp XAU/USD đã có xu hướng giảm trong khoảng một tháng qua theo một kênh dốc xuống và vẫn giữ giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn bên dưới Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Trong khi đó, chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) đã chuyển sang dương và Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần vùng trung tính, quanh 47,5. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng cải thiện chỉ chỉ ra một nhịp hồi kỹ thuật trong bối cảnh xu hướng giảm rộng hơn được xác định bởi kênh đi xuống.

Do đó, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có nhiều khả năng sẽ gặp ngưỡng kháng cự ban đầu gần EMA 100 kỳ tại 4.105$, tiếp theo là một rào cản mạnh hơn tại đỉnh kênh quanh 4.125$, nơi áp lực bán có thể xuất hiện trở lại. Ở chiều giảm, mốc tâm lý 4.000$ có thể đóng vai trò là hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo trước ranh giới dưới của kênh song song giảm dần, quanh 3.946$. Một cú phá vỡ dứt khoát xuống dưới đáy này sẽ củng cố cấu trúc giảm giá hiện tại và mở ra khả năng giảm sâu hơn trong các phiên tới.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)