Đồng đô la Canada giảm trong bối cảnh triển vọng Fed diều hâu, hy vọng về thỏa thuận Mỹ–Iran

• USD/CAD giữ vững vùng tích cực gần 1,4150 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu.
• Các cược ngày càng tăng rằng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức cao lâu hơn để chống lạm phát đang nâng đỡ đồng USD.
• Tổng thống Iran cho biết Tehran muốn đạt thỏa thuận với Mỹ trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Cặp USD/CAD tăng lực lên quanh mức 1,4150 trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu. Các cược ngày càng tăng vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục nâng lãi suất đang hỗ trợ phần nào cho đồng Đô la Mỹ (USD) so với Đô la Canada (CAD). Chủ tịch Fed New York John Williams và Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Sáu.

Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson hôm thứ Năm cho biết có thể cần thắt chặt thêm nếu nền kinh tế tiếp tục diễn biến như kỳ vọng. Trong khi đó, Chủ tịch Fed New York John Williams cũng cho rằng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn đang đến gần.

Những phát biểu mang tính diều hâu này được đưa ra một tuần sau khi ngân hàng trung ương Mỹ quyết định nâng lãi suất chuẩn thêm một phần tư điểm phần trăm.

Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá gần 67,5% khả năng tăng lãi suất chuẩn vào tháng 10, tăng từ 55,4% một tuần trước và 11% một tháng trước.

Giá dầu giảm nhẹ vào thứ Sáu khi thị trường cân nhắc khả năng ngừng bắn giữa Mỹ và Iran với việc phiến quân Houthi ném bom Ả Rập Xê-Út. Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian hôm thứ Sáu cho biết Iran muốn Washington quay lại bản ghi nhớ ngừng bắn tháng 6 trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tháng 11. Cần lưu ý rằng Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn, và giá dầu thô thấp thường có tác động tiêu cực đến CAD.

Đô la Canada ổn định khi căng thẳng vùng Vịnh bị bù trừ bởi đà phục hồi của dầu thô và áp lực từ chênh lệch lợi suất

Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng Đô la Canada "hầu như không thay đổi trong phiên khi thị trường cân bằng giữa tâm lý né tránh rủi ro rõ rệt đối với cổ phiếu và đà bật lên của giá dầu thô." Họ nhấn mạnh rằng căng thẳng ở khu vực Vịnh "vẫn rõ ràng, bất chấp các tuyên bố của Mỹ rằng Iran đang muốn đạt thỏa thuận," với các báo cáo cho thấy "một quan chức Iran đã đe dọa mở rộng xung đột sang Ấn Độ Dương nếu nước này bị tấn công lần nữa." Đồng thời, họ chỉ ra rằng WTI "cao hơn 4,5% so với mức đáy hôm qua," qua đó mang lại một số hỗ trợ cho đồng tiền này.

Tuy nhiên, Scotiabank tiếp tục nhấn mạnh rằng "các chênh lệch ngắn hạn rộng giữa Mỹ/Canada vẫn là lực cản lớn nhất đối với CAD, với chênh lệch 2 năm tiến gần 150 bps, mức rộng nhất kể từ đầu năm 2025." Các chiến lược gia cũng lưu ý dữ liệu trong nước sắp tới, cho biết rằng "Doanh số bán lẻ của Canada sẽ được công bố lúc 8:30 ET," điều này có thể trở thành chất xúc tác mới cho giao dịch USD/CAD.

Paulson của Fed cảnh báo rủi ro tăng lãi suất thêm khi lạm phát vẫn dai dẳng

Paulson của Fed đưa ra thông điệp khá diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 8,1/10, cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 7/10 và phù hợp với lập trường kiên quyết chống lạm phát. Việc nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương Mỹ "có thể cần tăng lãi suất một lần nữa," rằng đợt tăng lãi suất tháng 9 đã cải thiện lập trường chính sách, và rằng lạm phát cơ bản "vẫn cao dai dẳng" bất chấp nền kinh tế bền bỉ và thị trường lao động ổn định, cho thấy xu hướng nghiêng về việc thắt chặt thêm nếu dữ liệu không cho thấy giảm phát rõ ràng hơn. Việc Paulson đề cập đến việc xây dựng hạ tầng AI như một nguồn gây áp lực lạm phát bổ sung thêm một chiều hướng mang tính cấu trúc cho giọng điệu diều hâu, củng cố rủi ro rằng đỉnh chính sách có thể vẫn chưa thực sự được xác lập.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, giữ nguyên 0,00 điểm ở mức vẫn cao là 148,18, vững chắc trong vùng diều hâu theo khuôn khổ Chỉ số Tâm lý Fed FXS. Mức đọc ổn định và cao này cho thấy giọng điệu diều hâu vượt mức cơ sở của Paulson nhìn chung phù hợp với thông điệp hiện hành của Fed được FXS Speechtracker theo dõi, thay vì đánh dấu một sự leo thang diều hâu mới.

Phân tích kỹ thuật: USD/CAD

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CAD duy trì thiên hướng tăng trong ngắn hạn khi giá giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và cao hơn nhiều so với dải dưới của Bollinger Bands, qua đó giữ nguyên xu hướng tăng rộng hơn. Tuy nhiên, chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày mới nhất ở mức 72,8 cho thấy điều kiện quá mua, ám chỉ động lực tăng giá có thể đã bị kéo căng khi giá giao ngay tiến gần dải Bollinger trên. 

Ở phía trên, kháng cự trước mắt nằm tại dải giữa Bollinger ở mức 1,3930 chỉ trong kịch bản điều chỉnh, trong khi rào cản đáng chú ý hơn là dải Bollinger trên tại 1,4160, nơi người mua có thể bắt đầu gặp khó khăn. Ở phía dưới, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại SMA 100 ngày ở mức 1,3965, trước khi đến vùng sàn cấu trúc sâu hơn tại dải Bollinger dưới gần 1,3700, nơi bất kỳ đợt thoái lui kéo dài nào cũng được kỳ vọng sẽ thu hút lực mua mới.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)