Chỉ số đô la Mỹ tiến gần mức 101,80 khi lợi suất trái phiếu tiếp tục phục hồi

• Đồng Đô la Mỹ giao dịch cao hơn so với các đồng tiền cùng loại khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục tăng vọt.
• Giá năng lượng cao hơn và câu chuyện của Fed về lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn đang thúc đẩy lãi suất trái phiếu Mỹ.
• Williams của Fed cho biết lạm phát là mối lo ngại lớn đối với ngân hàng trung ương.

Đồng Đô la Mỹ tiếp tục vượt trội so với các đồng tiền cùng loại khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ (US) tiếp tục tăng nhờ kỳ vọng chắc chắn về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ còn tăng lãi suất nhiều hơn trong ngắn hạn.

Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch gần mức đỉnh tám tuần là 101,30 được ghi nhận vào thứ Năm. Trong khi đó, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đang gần mức đỉnh 19 năm là 5,23% được ghi nhận vào thứ Năm.

Công cụ CME FedWatch cho thấy gần 58% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trong cả hai cuộc họp chính sách còn lại trong năm nay.

Kỳ vọng Fed duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn đẩy lợi suất Mỹ lên trên 5%

Các nhà phân tích tại ING nhấn mạnh rằng chi phí vay của Mỹ đã tăng khi thị trường phản ứng với "giá năng lượng cao hơn và niềm tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thắt chặt chính sách và giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn." Họ lưu ý rằng, trong bối cảnh "thâm hụt tài khóa chính phủ đáng kể và lo ngại về tính bền vững của nợ," lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài hơn đã "tăng vượt 5%."

Những phát biểu mới nhất từ các quan chức Fed đã báo hiệu rằng họ đặc biệt lo ngại về lạm phát cao và đang ngày càng tin tưởng vào sự cải thiện của điều kiện thị trường lao động.

Williams cảnh báo sức chống chịu và rủi ro lạm phát khi giọng điệu của Fed vẫn hoàn toàn diều hâu

Williams của Fed đã đưa ra một thông điệp đặc biệt cứng rắn, với điểm FXS Speechtracker ở mức 7,2/10, cao hơn mức trung bình lịch sử 6,2/10, nhấn mạnh giọng điệu diều hâu hơn so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh vào "khả năng phục hồi đáng chú ý" của nền kinh tế Mỹ, các rủi ro giảm đối với mục tiêu việc làm tối đa đang suy yếu, nhu cầu mạnh mẽ liên quan đến AI, và triển vọng "hợp lý" về một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm đều cho thấy Fed vẫn tập trung vào việc kiềm chế lạm phát, ngay cả khi hướng dẫn định hướng tương lai rõ ràng được giảm bớt và sự không chắc chắn về việc lợi suất cao hơn kéo dài được thừa nhận. Sự kết hợp giữa nhu cầu mạnh, lo ngại lạm phát và sẵn sàng thắt chặt thêm là yếu tố hỗ trợ đồng đô la, trong khi việc rời xa hướng dẫn cứng nhắc làm gia tăng thêm sự bất định về lộ trình lãi suất trong định giá FX.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,18 điểm xuống 148,63, một đợt thoái lui nhẹ nhưng vẫn giữ chỉ số này sâu trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100. Bất chấp mức giảm nhẹ, chỉ số ở mức cao này, cùng với điểm FXS Speechtracker cao hơn mức trung bình, xác nhận rằng thông điệp của Fed vẫn nhìn chung hỗ trợ đồng đô la, ngay cả khi thị trường đánh giá lại độ bền của lợi suất cao hơn.

Phân tích kỹ thuật Chỉ số đô la Mỹ

Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số đô la giao ngay giao dịch ở mức 101,29. Xu hướng ngắn hạn là tăng giá khi giá giữ trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 100,11, củng cố giọng điệu tích cực sau đợt tăng gần đây từ các mức dưới 99,00. Tuy nhiên, Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 73,05 đã đi vào vùng quá mua, cho thấy đà tăng đang mạnh nhưng dễ bị chững lại hoặc tích lũy điều chỉnh trong các phiên tới.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại vùng trục hiện tại gần 101,29, với lực cầu nền tảng mạnh hơn xuất hiện tại EMA 20 ngày quanh 100,11, nơi bên mua có thể cố gắng bảo vệ cấu trúc phục hồi rộng hơn. Nhìn lên trên, đợt tăng đang diễn ra của DXY có thể gặp cản gần mức đỉnh trong năm tại 101,80

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)