Chỉ số đô la Mỹ suy yếu xuống dưới 102,00 khi các nhà giao dịch đánh giá triển vọng lãi suất của Fed

• Chỉ số đô la Mỹ suy yếu xuống quanh mức 101,80 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Ba.
• Warsh của Fed không đưa ra bình luận nào về chính sách tiền tệ hoặc triển vọng của ông đối với nền kinh tế Mỹ.
• Các nhà giao dịch nhận thấy xác suất 82,8% rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng này.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), một chỉ số đo giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với rổ sáu loại tiền tệ trên thế giới, hiện giao dịch gần mức 101,80 trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Ba. DXY giảm khi các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá triển vọng lãi suất của Mỹ trước cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới. Báo cáo việc làm ADP của Mỹ, Số lượng nhà khởi công xây dựng và Giấy phép xây dựng sẽ được công bố vào cuối ngày.

Cục Thống kê Lao động cho thấy vào tuần trước rằng lạm phát của Mỹ nóng hơn dự kiến, với giá bán buôn tăng 6,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9. Đây là mức tăng lớn nhất kể từ năm 2022. Ngoài ra, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, vượt dự báo.

Những phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào tuần trước đã thúc đẩy kỳ vọng thị trường về việc giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10. Warsh bày tỏ lạc quan về sức mạnh của nền kinh tế Mỹ nhưng không cho biết liệu có cần tăng lãi suất thêm hay không và khi nào.

"Chúng tôi đã nói rất rõ rằng chúng tôi sẽ đảm bảo ổn định giá cả, và chúng tôi đã rút bớt một phần hỗ trợ khoảng một tháng trước," Warsh nói. "Tôi không định trước các cuộc họp. Tôi không tin vào việc nói trước bây giờ rằng tôi có thể làm gì tại các cuộc họp mà chúng ta còn lại trong năm nay," ông nói thêm.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá 82,8% khả năng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ giữ nguyên chi phí đi vay.

Đồng đô la suy yếu khi kỳ vọng về Fed bị cắt giảm và dữ liệu Trung Quốc hỗ trợ Aussie và Kiwi

Các nhà phân tích tại Scotiabank lưu ý rằng "USD diễn biến trái chiều đến hơi yếu hơn trong phiên khi thị trường tiếp tục xem xét lại kỳ vọng thắt chặt ngắn hạn của Fed." Họ bổ sung rằng "thị trường có thể ngần ngại đẩy USD giảm sâu hơn trước cuộc họp FOMC vào cuối tháng, nhưng sự hỗ trợ từ lợi suất giảm có thể khiến USD dễ suy yếu hơn trong thời gian tới," cho thấy nhà đầu tư thận trọng trong việc kéo dài đà giảm của đồng đô la nhưng vẫn lưu ý đến bối cảnh lãi suất đang thay đổi.

Scotiabank cũng nhấn mạnh rằng "xu hướng trên các đồng tiền G10 đang trái chiều; AUD và NZD đang vượt trội nhờ dữ liệu GDP quý 3 của Trung Quốc mạnh hơn dự kiến (4,5% so với cùng kỳ năm ngoái) trong khi EUR hoạt động kém hơn sau các cuộc biểu tình lan rộng ở Pháp," nhấn mạnh sự phân hóa hiệu suất trên các đồng tiền chính khi bất ngờ tăng trưởng của Trung Quốc và căng thẳng chính trị tại Pháp thúc đẩy các biến động tương đối.

Warsh báo hiệu làn sóng đầu tư và trọng tâm AI nhưng tránh cam kết trước về chính sách

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 trên FXS Speechtracker, thấp hơn nhẹ so với mức cơ sở 6,1/10 đã thiết lập, cho thấy mức độ tác động của thông điệp thấp hơn đôi chút so với thường lệ dù giọng điệu vĩ mô nhìn chung mang tính xây dựng. Việc thừa nhận mình "quá ám ảnh bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh xu hướng thận trọng đối với ổn định tài chính ngay cả khi Warsh nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cấu trúc và làn sóng đầu tư được thúc đẩy bởi "chính sách tốt," đồng thời kiên quyết từ chối phán đoán trước các cuộc họp tháng 10 và tháng 12, qua đó khiến các nhà giao dịch đô la tập trung vào dữ liệu hơn là định hướng. Việc Warsh nhấn mạnh AI như một lực cầu trong ngắn hạn và là công cụ để tăng cường phân tích chính sách tiền tệ, cùng với kế hoạch tổ chức một phiên điều trần về AI, củng cố lập trường hướng tới tương lai nhưng chưa phát tín hiệu về bất kỳ thay đổi chính sách sắp xảy ra nào.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, giữ nguyên 0,00 điểm ở mức 127,51, qua đó giữ Fed vững chắc trong vùng diều hâu bất chấp điểm số của bài phát biểu trên FXS Speechtracker mềm hơn đôi chút. Với chỉ số cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100, thị trường nhiều khả năng sẽ diễn giải sự thận trọng của Warsh cùng trọng tâm vào đầu tư và AI là phù hợp với một Fed vẫn nghiêng về việc duy trì hoặc thắt chặt chính sách hơn là xoay trục theo hướng ôn hòa.

Phân tích kỹ thuật: Chỉ số đô la Mỹ duy trì sắc thái tăng giá trên đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng ngắn hạn của Dollar Index Spot là tăng giá khi giá giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải Bollinger dưới, cho thấy một vùng cầu nền tảng mang tính xây dựng. Tuy nhiên, chỉ số hiện đang tiến vào nửa trên của vùng biến động gần đây, với dải giữa Bollinger đóng vai trò là mức kháng cự ngay phía trên, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 55,8 cho thấy đà tăng vừa phải, chưa bị kéo căng quá mức.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại dải giữa Bollinger gần 101,85, trước khi gặp giới hạn mạnh hơn ở dải Bollinger trên quanh 102,75, nơi các nỗ lực tăng giá có thể đối mặt với hoạt động chốt lãi. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy tại dải Bollinger dưới ở 100,95, với nền sâu hơn tại đường SMA 100 ngày gần 100,50, và việc bảo vệ vững chắc cụm này sẽ giữ nguyên cấu trúc hồi phục rộng hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)