Vàng giảm xuống dưới 4.300$ khi lợi suất Mỹ tăng, quyết định lãi suất của Fed sắp tới
- Giá vàng giảm xuống quanh mức 4.285$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư ở châu Á.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm mức cao nhất kể từ năm 2007.
- Fed dự kiến sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 vào thứ Tư.
Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống gần 4.285$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư ở châu Á. Kim loại quý vẫn chịu áp lực bán trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao khi giá dầu thô tăng vọt làm dấy lên lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất vào cuối ngày thứ Tư.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2007, chạm 5,041%. Sau đó, lợi suất này rời khỏi mức đỉnh, gần nhất tăng hơn 3 điểm cơ bản (bps) lên 5,00%. Lợi suất trái phiếu chính phủ cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng thỏi không sinh lãi, gây áp lực lên giá vàng.
Ngoài ra, giá dầu tăng cao hơn sau khi Ả Rập Xê-Út đóng một đường ống dẫn dầu quan trọng đi vòng qua eo biển Hormuz. "Giá năng lượng cao hơn gây ra nhiều lạm phát hơn. Lạm phát nhiều hơn có thể khiến lãi suất cao hơn. Điều đó không tốt cho vàng ... vàng đang ở trong một khu vực khá giới hạn trong phạm vi. Thực tế, nó có thể bán tháo mạnh hơn nếu lãi suất tiếp tục tăng," Daniel Pavilonis, chiến lược gia thị trường cấp cao tại StoneX, cho biết.
Các nhà giao dịch đang chờ đợi quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư. Thị trường tài chính kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất qua đêm chuẩn thêm 25 bps lên phạm vi 3,75%-4,00% và phát tín hiệu thắt chặt hơn nữa trong thời gian tới.
Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá gần 92,4% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 1/4 điểm phần trăm tại cuộc họp chính sách tháng 9 vào thứ Tư. Lãi suất cao hơn thường gây áp lực lên vàng vì kim loại quý này không trả lãi, khiến các tài sản sinh lợi suất trở nên hấp dẫn hơn tương đối.
Lợi suất Mỹ dao động gần 5% khi Commerzbank cảnh báo về điều kiện thắt chặt hơn
Các nhà phân tích tại Commerzbank nhấn mạnh rằng biến động gần đây ở các kỳ hạn dài hơn của lãi suất Mỹ cho thấy "US 10Y đã tạm thời vượt lên trên 5% trước khi đóng cửa cao hơn 2bp ở mức 4,99%." Ngân hàng cảnh báo rằng "lợi suất duy trì trên mức này sẽ tiếp tục thắt chặt các điều kiện tài chính," nhấn mạnh rủi ro rằng chi phí vay vốn duy trì ở mức cao có thể tạo thêm áp lực lên môi trường thị trường rộng lớn hơn.
Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn bị giới hạn dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm khi giá vẫn bị giới hạn bởi các tham chiếu xu hướng và biến động phía trên này. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở khoảng 44 hơi nghiêng về phía giảm, cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn thay vì một sự đảo chiều tăng giá sắp xảy ra.
Ở phía tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường SMA 100 ngày quanh mức 4.330$, với dải giữa Bollinger gần 4.455$ đóng vai trò là rào cản tiếp theo, trong khi dải Bollinger trên ở quanh 4.685$ xác định một mức giới hạn xa hơn nếu xuất hiện một nhịp hồi phục mạnh hơn. Ở phía giảm, dải Bollinger dưới gần nhất tại khoảng 4.225$ cung cấp mức hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên, và một cú phá vỡ rõ ràng xuống dưới ngưỡng biến động này sẽ củng cố xu hướng giảm giá hiện tại và mở ra khả năng giảm sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
