Xu hướng tăng của vàng chạm bức tường SMA 100 ngày khi lợi suất Mỹ gây áp lực
- Vàng chững lại dưới đường SMA 100 ngày khi lãi suất trái phiếu chính phủ gây áp lực.
- Xác suất Fed tăng lãi suất gần như chắc chắn, tiếp tục gây áp lực lên vàng thỏi không sinh lãi.
- Việc break xuống dưới 4.275$ có thể mở lại đà giảm rộng hơn.
Giá Vàng (XAU/USD) giữ vững vào thứ Ba, bị giới hạn đà tăng bởi mức kháng cự mạnh tại Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày ở mức 4.328$, trong khi sức mạnh rộng khắp của đồng Đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao đã gây áp lực lên kim loại không sinh lãi này. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.295$, giảm 0,06%.
XAU/USD chững lại dưới mức kháng cự chính khi khả năng Fed tăng lãi suất gần như chắc chắn
Cuộc tấn công của Houthi vào đường ống dầu Đông-Tây của Ả Rập Xê-Út đã đẩy giá năng lượng tăng cao và sẽ khiến sản lượng khoảng 7 triệu thùng mỗi ngày bị ngừng trong ít nhất ba đến năm tuần. Các nhà đầu tư lo ngại về một vòng lạm phát khác đã đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt ngưỡng 5% lên mức chưa từng thấy trong gần 19 năm, trước khi ổn định đúng ở mức 5,00%.
Các số liệu lạm phát tuần trước và diễn biến địa chính trị đã khiến thị trường gần như định giá đầy đủ khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 3,75%-4%, với xác suất ở mức 95%, khiến vàng thỏi kém hấp dẫn hơn do đặc tính không sinh lãi của nó.
Đối với cuộc họp tháng 10, xác suất tăng lãi suất là 97%, và đối với tháng 12 là 99%, theo Prime Terminal.
Trước khả năng bắt đầu một chu kỳ thắt chặt tại Mỹ, giá Vàng có thể nối lại xu hướng giảm bất chấp đáy ngắn hạn gần SMA 50 ngày tại 4.275$.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường diễn biến của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền, đang ở mức 99,66, tăng 0,19%.
Trước đó, mức trung bình 4 tuần của Thay đổi Việc làm ADP tăng 16,25K so với số liệu tuần trước, được điều chỉnh tăng lên 12,25K.
Chuỗi sự kiện của các ngân hàng trung ương bắt đầu với quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư. Tiếp theo, Ngân hàng trung ương Anh được kỳ vọng sẽ giữ Lãi suất ngân hàng ở mức 3,7%, với khả năng bỏ phiếu chia 6-3 nhiều khả năng sẽ lặp lại lần thứ ba. Vào thứ Sáu, Ngân hàng trung ương Nhật Bản nhiều khả năng sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 1,25%.
Đây là một lý do khác khiến giá vàng thỏi chịu áp lực giảm. Mặc dù là một tài sản mạnh để phòng ngừa lạm phát, lãi suất trái phiếu toàn cầu tăng lên làm suy yếu sức hấp dẫn của nó.
Dự báo giá XAU/USD: Vàng có xu hướng tiếp tục tích lũy, quanh mức 4.300$
Diễn biến giá cho thấy Vàng đang bị kẹt giữa các đường SMA 100 và 50 ngày, trong đó đường trước đóng vai trò là mức kháng cự chính đầu tiên và đường sau là tuyến phòng thủ đầu tiên của phe đầu cơ giá lên. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), dù mang tính giảm giá, nhưng không đưa ra manh mối rõ ràng về bên nào đang thắng thế trong ngắn hạn. Điều này cho thấy khả năng giao dịch đi ngang thêm nữa vẫn còn phía trước.
Để bứt phá theo hướng tăng, Vàng phải vượt qua SMA 100 ngày tại 4.328$. Một khi đã vượt qua mốc tâm lý 4.350$, 4.400$ sẽ là mục tiêu tiếp theo, trước khi các nhà giao dịch có thể hướng tới mốc 4.500$. Nếu các mức đó bị chinh phục, SMA 200 ngày sẽ trở thành vùng cung tiếp theo tại 4.539$, trước 4.600$.
Ở chiều ngược lại, nếu XAU giảm xuống dưới SMA 50 ngày tại 4.275$, nó sẽ mở đường để thách thức mức cao ngày 6 tháng 7 tại 4.202$, tiếp theo là mức đáy dao động ngày 29 tháng 7 ở 3.996$ dưới mốc tâm lý 4.000$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
