Dự báo giá AUD/USD: Hạ xuống dưới 0,6800, duy trì triển vọng kỹ thuật giảm giá
- AUD/USD thu hút một số lực bán quanh mức 0,6785 trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu ngày thứ Sáu.
- Các nhà giao dịch đang định giá xác suất 14,5% cho một đợt tăng lãi suất lớn của Fed tại cuộc họp tháng 12, theo công cụ CME FedWatch.
- Cặp tiền này vẫn giữ sắc thái giảm giá trong ngắn hạn, với giá duy trì dưới đường SMA 100 ngày.
- Mức kháng cự ngay lập tức cần theo dõi là 0,6800; mục tiêu giảm đầu tiên được nhìn thấy tại 0,6668.
Cặp AUD/USD kéo dài đà giảm xuống gần mức 0,6785 trong những giờ đầu giao dịch ở châu Âu vào thứ Sáu. Kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất nửa điểm phần trăm đang hỗ trợ phần nào cho đồng Đô la Mỹ (USD) so với Đô la Úc (AUD). Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10 của Mỹ, dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Sáu.
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã tăng trong phiên trước sau khi Tổng thống Donald Trump nói rằng Washington không cần một thỏa thuận với Iran, trong bối cảnh các nhà giao dịch cân nhắc khả năng Fed tăng lãi suất lớn hơn bình thường vào tháng tới.
Ngoài ra, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết nên cân nhắc việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản nếu lạm phát lõi vẫn ở mức cao.
Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 85,5% khả năng Mỹ tăng lãi suất khi Fed họp tiếp theo vào ngày 8-9 tháng 12 và đặt xác suất cho một đợt tăng nửa điểm ở mức 14,5%.
"Nếu chúng ta thực sự chứng kiến một đợt bán tháo mạnh hơn nữa trên thị trường chứng khoán, điều đó có thể là yếu tố tiêu cực đối với đồng Đô la Mỹ," chiến lược gia tiền tệ Carol Kong tại Commonwealth Bank of Australia cho biết.
"Nhưng tôi nghĩ vẫn có khả năng đồng tiền này tiếp tục duy trì đà tăng mạnh trong ngắn hạn, đặc biệt khi các quan chức Fed sẽ phát biểu vào tuần tới. Nếu chúng ta thấy thêm sự ủng hộ cho một đợt tăng 50 điểm cơ bản, đồng Đô la cũng còn dư địa tăng thêm," Carol nói thêm.
Việc công bố Biên bản cuộc họp của RBA và Biên bản FOMC sẽ là tâm điểm vào tuần tới, vì chúng có thể cung cấp những tín hiệu rõ ràng hơn về lộ trình lãi suất trong tương lai.
Kỳ vọng lạm phát tại Úc vẫn ở mức cao so với mục tiêu của RBA
Các nhà phân tích tại Rabobank nhấn mạnh rằng kỳ vọng lạm phát tháng 11 tại Úc "vẫn ở mức 5,3%, tức cao hơn gấp đôi mục tiêu trung vị của RBA," nhấn mạnh sự dai dẳng của áp lực giá cả vẫn cao hơn nhiều so với mức mà ngân hàng trung ương mong muốn.
Williams cảnh báo nền kinh tế Mỹ kiên cường nhưng lưu ý lạm phát vẫn quá cao
Williams của Fed đã có bài phát biểu đạt 7/10 trên FXS Speechtracker, nhỉnh hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10 và cho thấy giọng điệu có tác động hơn đôi chút so với mức nền đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh nền kinh tế Mỹ "kiên cường" và "mạnh mẽ", cùng với cảnh báo rằng lạm phát vẫn "cứng đầu dai dẳng và ở mức cao", nhấn mạnh lập trường rằng ngân hàng trung ương vẫn còn việc phải làm và sẽ cần hành động theo thời gian để đưa lạm phát trở lại 2%, đồng thời phân biệt rõ trọng tâm là tỷ lệ lạm phát thay vì cố gắng kéo mức giá chung xuống thấp hơn với nguy cơ gây ra điều kiện kinh tế kém thuận lợi.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS giảm 0,08 điểm xuống 147,47, cho thấy mức độ diều hâu được cảm nhận đã thoái lui nhẹ dù vẫn vững chắc trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100. Điều này cho thấy, mặc dù giọng điệu mạnh hơn đôi chút so với mức nền đã được thiết lập trong FXS Speechtracker, truyền thông rộng hơn của Fed vẫn phản ánh lập trường chống lạm phát mạnh mẽ ngay cả khi tâm lý biên có phần hạ nhiệt nhẹ.
Phân tích kỹ thuật: AUD/USD giữ triển vọng tiêu cực dưới các mức kháng cự chính
Trên biểu đồ ngày, AUD/USD tiếp tục giảm xuống dưới đường trung bình động giản đơn 20 ngày và đường trung bình động giản đơn 100 ngày, qua đó giữ cặp tiền này bị giới hạn vững chắc trong xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn. Giá hiện nằm ngay dưới dải Bollinger dưới, báo hiệu áp lực giảm giá dai dẳng, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 31,9 dao động gần vùng quá bán, cho thấy đà bán ra đã kéo dài nhưng vẫn chưa đảo chiều một cách dứt khoát.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại giới hạn dưới của dải Bollinger quanh 0,6800, tiếp theo là đường giữa của dải Bollinger gần 0,6960, và mức tâm lý 0,7000. Phía trên đó, SMA 100 ngày tại 0,7025 tạo thành một rào cản đáng kể hơn, với dải Bollinger trên gần 0,7120 đánh dấu một vùng kháng cự cao hơn cần được giành lại để làm dịu cấu trúc giảm giá rộng hơn.
Ở chiều giảm, mức đáy ngày 19 tháng 1 tại 0,6668 đóng vai trò là mức hỗ trợ ban đầu cho cặp tiền này. Bất kỳ giao dịch bán bùng nổ theo đà nào xuống dưới mức này có thể làm lộ ra mức đáy ngày 18 tháng 12 năm 2025 tại 0,6592, tiếp theo là mức đáy ngày 5 tháng 11 năm 2025 tại 0,6458.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
