Dự báo giá EUR/USD: Ghi nhận mức tăng nhẹ trên 1,1050, trong khi vẫn bị giới hạn dưới đường SMA 100 ngày
- EUR/USD tăng nhẹ quanh mức 1,1060 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu.
- Triển vọng ngắn hạn thiên về giảm vẫn còn nguyên, với giá duy trì dưới đường SMA 100 ngày.
- Rào cản tăng giá đầu tiên xuất hiện tại 1,1100; mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại 1,1000.
Cặp EUR/USD giao dịch với mức tăng nhẹ gần 1,1060 trong những giờ giao dịch đầu tiên ở châu Âu vào thứ Sáu. Tuy nhiên, dư địa tăng giá của cặp tiền tệ chính có thể bị hạn chế trong bối cảnh lập trường thận trọng từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).
Nhà hoạch định chính sách ECB Philip Lane cho biết giá năng lượng có thể đang giảm, nhưng các quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương sẽ phụ thuộc vào mức độ mạnh mẽ mà đợt tăng vọt gần đây của chi phí nhiên liệu lan sang tiền lương và các mức giá khác.
Theo đa số các nhà kinh tế được Reuters thăm dò, ECB dự kiến sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất tiền gửi cuối cùng trong chu kỳ này vào tháng tới, mặc dù hơn một phần ba kỳ vọng sẽ có thêm một đợt tăng nữa vào đầu năm 2027 khi lạm phát tăng gấp đôi mục tiêu 2%.
Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hồi đầu tuần đã cảnh báo rằng lạm phát của Mỹ vẫn dai dẳng ở mức cao, với một số người cho thấy sẵn sàng ủng hộ mức tăng lãi suất 50 điểm cơ bản nếu áp lực giá không hạ nhiệt.
Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch hiện đang định giá xác suất gần 14,5% cho một đợt tăng mạnh tại cuộc họp chính sách tháng 12 của Fed, tăng từ 0% vào tuần trước.
Đồng euro tiếp tục chịu áp lực khi tăng trưởng không đồng đều ở Khu vực đồng euro hạn chế hỗ trợ từ ECB
Các nhà phân tích tại NBC nhấn mạnh rằng đồng euro "vẫn bị kẹt giữa lạm phát cao và triển vọng tăng trưởng không đồng đều," khiến đồng tiền này bị hạn chế bất chấp dữ liệu gần đây. Họ cảnh báo rằng "do đó, các đợt tăng lãi suất tiếp theo chỉ có thể mang lại hỗ trợ hạn chế cho đồng tiền nếu đi kèm với kỳ vọng tăng trưởng yếu hơn," cho thấy việc ECB thắt chặt thêm có thể không chuyển hóa thành sức mạnh đáng kể của đồng euro. Với việc "chính sách tiền tệ của Mỹ tiếp tục nghiêng về đồng đô la," NBC cho biết họ vẫn giữ "dự báo EUR/USD ở mức 0,65 vào cuối năm, sau đó phục hồi dần lên trên 0,70 vào năm 2025," phản ánh quan điểm rằng sự hỗ trợ cho đồng đô la vẫn tiếp diễn trong ngắn hạn trước khi đồng euro có một đợt phục hồi khiêm tốn.
Williams lưu ý nền kinh tế Mỹ bền bỉ và lạm phát dai dẳng, giữ cho đồng đô la được hỗ trợ
Ông Williams của Fed đã đưa ra một thông điệp hơi diều hâu, với điểm số FXS Speechtracker 7/10 cao hơn mức trung bình lịch sử 6,1/10 và nhấn mạnh giọng điệu chính sách cứng rắn hơn so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh vào nền kinh tế Mỹ "kiên cường" và "vững mạnh", cùng với lạm phát "dai dẳng một cách ngoan cố" và "quá cao", củng cố nhu cầu tiếp tục thắt chặt theo thời gian để đưa lạm phát trở lại 2%, đồng thời làm rõ rằng chính sách tiền tệ nhắm tới tỷ lệ lạm phát chứ không phải kéo lùi mức giá chung. Cảnh báo rằng những nỗ lực hạ mức giá một cách trực diện có thể kích hoạt các điều kiện kinh tế kém thuận lợi cho thấy Fed sẵn sàng duy trì chính sách hạn chế nhưng không theo hướng giảm phát mạnh, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng USD.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,08 điểm xuống 147,47, một đợt thoái lui nhẹ nhưng vẫn đưa thước đo này nằm sâu trong vùng diều hâu. Bất chấp mức giảm nhẹ, con số cao hơn nhiều so với 100 xác nhận rằng, xét tổng thể, truyền thông của Fed vẫn hoàn toàn mang tính diều hâu, phù hợp với giọng điệu mạnh hơn mức cơ sở được ghi nhận bởi FXS Speechtracker.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì giọng điệu tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD vẫn giữ xu hướng thiên về giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và vẫn bị kìm dưới đường giữa của dải Bollinger. Giá hiện đang ép sát dải Bollinger dưới, cho thấy áp lực giảm vẫn dai dẳng, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 35,19 vẫn chỉ cao hơn vùng quá bán, ám chỉ đà giảm giá vẫn hiện diện nhưng chưa quá cực đoan.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại mốc tâm lý 1,1100, trên đường tới đường giữa Bollinger gần 1,1175 và ranh giới trên của dải Bollinger tại 1,1280. Xa hơn nữa, rào cản tiếp theo cần theo dõi là đường SMA 100 ngày quan trọng hơn ở mức 1,1400.
Ở chiều giảm, mốc tròn 1,1000 đóng vai trò là mức hỗ trợ then chốt cho cặp tiền tệ chính này. Việc xuyên thủng mức này có thể khiến giá giảm xuống mức thấp nhất ngày 12 tháng 5 năm 2025 tại 1,0951, sau đó là mức thấp nhất ngày 27 tháng 5 năm 2025 tại 1,0733.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
