Đô la Úc giảm xuống gần mức thấp nhất 10 tháng
- AUD/USD giảm khi đồng đô la Mỹ tăng nhờ bình luận diều hâu của Fed, thúc đẩy đặt cược Fed tăng lãi suất vào tháng 12.
- Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc giữ ổn định ở mức 5,3% trong tháng 11, duy trì ở mức cao nhất kể từ tháng 6.
- Đồng đô la Úc chật vật khi RBA được kỳ vọng sẽ giữ lãi suất ổn định trong tương lai gần.
AUD/USD giảm ngày thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 0,6840 trong giờ châu Á vào thứ Năm. Cặp tiền này rơi xuống gần mức thấp nhất trong 10 tháng khi đồng đô la Mỹ (USD) nhận được hỗ trợ từ triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng diều hâu.
Sau dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ nóng hơn dự kiến, các nhà giao dịch đã gia tăng đặt cược vào việc tăng lãi suất vào tháng 12, đặc biệt sau khi Thống đốc Fed Christopher Waller lưu ý vào đầu tuần này rằng ông sẽ ủng hộ mức tăng 0,25 điểm phần trăm, hoặc thậm chí là một động thái tăng 0,5 điểm nếu lạm phát xấu đi. Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá khoảng 87% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12, cùng với gần 13% khả năng tăng mạnh hơn 50 điểm cơ bản.
Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc giữ nguyên ở mức 5,3% trong tháng 11, khớp với mức của tháng trước và duy trì ở mức cao nhất kể từ tháng 6. Những kỳ vọng cao này diễn ra sau dữ liệu lạm phát toàn phần tháng 9, vốn tăng tốc lên mức cao nhất trong 6 tháng là 4,3% và vẫn cao hơn nhiều so với vùng mục tiêu 2–3% của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).
Bất chấp áp lực giá cả dai dẳng, đồng đô la Úc (AUD) vẫn đối mặt với các cơn gió ngược trong bối cảnh thị trường ngày càng suy đoán rằng RBA đã đi đến cuối chu kỳ thắt chặt và sẽ giữ lãi suất ổn định trong tương lai gần. Nhìn xa hơn, dữ liệu Prime Terminal cho thấy thị trường đang định giá khoảng 28 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất của RBA vào năm 2027.
Đà tăng của lợi suất trái phiếu gây sức ép lên thị trường nhà ở đòn bẩy tại Úc
Các chiến lược gia tại Societe Generale cảnh báo rằng đợt tăng gần đây của lợi suất trái phiếu toàn cầu đang bắt đầu tác động đến các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất, lưu ý rằng "đà tăng của lợi suất trái phiếu, tuy nhiên, đang lan sang các thị trường nhà ở đòn bẩy, và Úc chắc chắn là một trong số đó." Điều này củng cố lo ngại rằng các hộ gia đình và thị trường nhà ở có mức nợ cao của Úc đặc biệt dễ bị tổn thương khi chi phí vốn tăng lên.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
