Đồng yên Nhật lao dốc xuống mức thấp nhất trong mười tuần khi USD/JPY vượt lên trên 159,00

• USD/JPY phá vỡ lên trên mức kháng cự 159,00, chạm mức cao nhất trong mười tuần.
• Lạm phát Mỹ cao hơn dự kiến củng cố kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất.
• Đồng Yên Nhật vẫn chịu áp lực mặc dù kỳ vọng ngày càng tăng về việc BoJ thắt chặt tiền tệ bổ sung.

USD/JPY kéo dài đà tăng giá vào thứ Tư, tăng 0,54% lên quanh mức 159,65 tại thời điểm viết bài, mức cao nhất trong mười tuần. Cặp tiền này phá vỡ dứt khoát lên trên mức kháng cự 159,00, được hỗ trợ bởi sức mạnh mới của đồng đô la Mỹ (USD) khi các nhà đầu tư ngày càng kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất.

Đà tăng của đồng đô la Mỹ diễn ra sau những nhận xét diều hâu từ Thống đốc Fed Christopher Waller và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ công bố vào thứ Ba cao hơn dự kiến. Waller cảnh báo rằng "có thể cần một đợt tăng lãi suất 0,5 điểm phần trăm của Fed vào tháng 12" nếu lạm phát lõi hàng tháng vẫn "quanh mức 0,3% hoặc cao hơn." Báo cáo CPI sau đó cho thấy lạm phát lõi tăng 0,3% trong tháng 10, vượt dự báo 0,2%, trong khi lạm phát toàn phần tăng 0,4%, cao hơn kỳ vọng 0,3%.

Những diễn biến này đã kích hoạt sự định giá lại mạnh mẽ đối với kỳ vọng lãi suất của Fed. Theo Công cụ FedWatch của CME, các thị trường hiện định giá 85% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 và 15% khả năng tăng mạnh hơn 50 điểm cơ bản.

Quan trọng hơn, xác suất của một đợt tăng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 1 đã tăng vọt lên 60%, so với chỉ 19% trước khi thị trường định giá lại vào thứ Ba, qua đó củng cố sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ.

Trong khi đó, đồng Yên Nhật (JPY) chật vật bất chấp kỳ vọng ngày càng tăng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 12. Bản Tóm tắt ý kiến tháng 10 của ngân hàng trung ương cho thấy sự ủng hộ ngày càng tăng đối với việc thắt chặt tiền tệ thêm nữa, mặc dù các nhà hoạch định chính sách vẫn chia rẽ về tốc độ phù hợp.

Sự phân kỳ chính sách tiền tệ ngày càng lớn tiếp tục có lợi cho đồng đô la Mỹ, trong khi đà tăng của USD/JPY hướng tới ngưỡng 160,00 mang tính tâm lý làm dấy lên khả năng giới chức Nhật Bản can thiệp.

Đồng yên trượt trở lại gần 160 khi đồng đô la mạnh giữ rủi ro can thiệp của BoJ trong tầm ngắm

Các nhà phân tích tại MUFG lưu ý rằng đồng Yên "suy yếu mạnh hôm qua trước dữ liệu lạm phát của Mỹ" và rằng "USD/JPY đã quay trở lại gần hơn mức 160, trên mức đó khả năng can thiệp sẽ trở nên lớn hơn nhiều." Các chiến lược gia tại ING cũng chỉ ra một "đồng đô la nhìn chung mạnh," nhưng họ "ngày càng cho rằng nhà đầu tư sẽ tìm cách mua đồng yên giá rẻ nếu USD/JPY một lần nữa vượt lên trên 160." ING bổ sung rằng "tất cả những điều trên có thể củng cố quan điểm của Ngân hàng trung ương Nhật Bản rằng lạm phát hiện đã ổn định ở mức 2,00% và chính sách tiền tệ nới lỏng của họ có thể được kiềm chế," qua đó củng cố cảm nhận rằng động lực chính sách có thể dần chuyển theo hướng có lợi cho một đồng Yên mạnh hơn trong trung hạn, dù hiện tại giao ngay vẫn dao động gần các mức nhạy cảm với khả năng can thiệp.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Trên biểu đồ bốn giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 159,68, duy trì thiên hướng tăng giá trong ngắn hạn khi giá giữ vững thoải mái trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ và 200 kỳ, tập trung quanh 157,90. Cặp tiền tệ này cũng đang giao dịch trên mức hỗ trợ ngang gần 159,00, trong khi chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã tăng vào vùng quá mua gần 72, cho thấy đà tăng mạnh nhưng có thể đã bị kéo căng.

Ở phía trên, mức kháng cự trước mắt xuất hiện tại 159,80 trước rào cản quan trọng hơn ở 160,40, nơi bên mua có thể bắt đầu chốt lời. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại 159,00, với đường SMA 200 kỳ tại 157,94 và đường SMA 100 kỳ tại 157,91 củng cố một vùng cầu rộng hơn phía trên mức sàn ngang tại 157,50.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)