Dự báo giá EUR/JPY: Hạ xuống dưới 178,00, triển vọng giảm giá vẫn được duy trì dưới đường SMA 100 ngày

• EUR/JPY giảm nhẹ xuống quanh mức 177,70 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Ba.
• Triển vọng tiêu cực của cặp tiền tệ chéo này vẫn được duy trì dưới đường SMA 100 ngày, với đà RSI giảm giá.
• Mục tiêu giảm đầu tiên xuất hiện tại 176,52; mức kháng cự tức thì được nhìn thấy ở vùng 177,95-178,00.

Cặp tiền tệ chéo EUR/JPY giao dịch với mức giảm nhẹ gần 177,70 trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Ba. Đồng euro (EUR) suy yếu so với đồng Yên Nhật (JPY) khi các cuộc bạo loạn đường phố ở Pháp làm dấy lên lo ngại về sự ổn định chính trị. Các cuộc khảo sát ZEW từ Đức và Khu vực đồng euro sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Ba. Ngoài ra, nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) José Luis Escrivá dự kiến sẽ phát biểu.

Theo BBC, giới chức Pháp đã áp đặt lệnh giới nghiêm qua đêm tại một số khu vực ở trung tâm Paris và các thành phố khác sau cuối tuần xảy ra bạo loạn và cướp phá trên khắp cả nước. Thủ tướng Pháp Sébastien Lecornu hôm thứ Hai cho biết ông "hoàn toàn quyết tâm khôi phục trật tự công cộng" và đã kêu gọi áp dụng lệnh giới nghiêm "cục bộ và một phần" nếu cần. Ông nói rằng "không có chuyện" áp đặt lệnh giới nghiêm toàn diện trên toàn bộ các thành phố.

Ở phía Nhật Bản, những bình luận diều hâu từ một nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể hỗ trợ đồng JPY. Thành viên hội đồng chính sách BoJ Junko Koeda cho biết không cần phải quá thận trọng đối với việc tăng lãi suất khi các rủi ro lạm phát tăng vẫn còn đáng kể.

Trong khi đó, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda hôm thứ Hai cho biết lạm phát cơ bản "khá gần" mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, với nhu cầu AI toàn cầu mạnh mẽ làm gia tăng áp lực lạm phát từ thị trường lao động thắt chặt, cho thấy dư địa cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo.

Đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu chuyển trọng tâm sang các giao dịch chênh lệch lãi suất xuyên tiền tệ

Các chiến lược gia tại Societe Generale lưu ý rằng đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu gần đây có tính lan rộng, với biến động của trái phiếu Kho bạc Mỹ lan sang các thị trường lớn. Họ nhấn mạnh rằng "đợt bán tháo trái phiếu đã gây áp lực lên trái phiếu ở khắp mọi nơi, và mức tăng 1% của lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm trong năm nay đã kéo lợi suất gilt tăng 93 điểm cơ bản, BTP tăng 94 điểm cơ bản và OAT tăng 123 điểm cơ bản."

Societe Generale cho rằng mặc dù điều này "mang đến câu chuyện riêng cho thị trường," nhưng mức độ biến động của Mỹ có nghĩa là "nếu câu chuyện về lãi suất Mỹ đang bị kéo căng, điều đó càng củng cố quan điểm rằng bán EUR/JPY và GBP/AUD ở đây có thể là chiến lược tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt hơn so với bán EUR/USD và GBP/USD tại các mức này." Theo quan điểm của họ, bối cảnh hiện tại ưu tiên các giao dịch tương đối về lãi suất xuyên tiền tệ hơn là các vị thế trực tiếp với đồng USD hoặc bảng Anh.

Ueda giữ lập trường diều hâu thận trọng của BoJ khi lạm phát tiến gần mục tiêu

Điểm số Speechtracker 7/10 của Ueda thấp hơn một chút so với mức cơ sở lịch sử 7,4/10, nhưng việc nhấn mạnh vào "lạm phát cơ bản gần 2%" và vòng lặp tích cực giữa tiền lương–giá cả cho thấy xu hướng hơi diều hâu. Việc tập trung vào lạm phát do cầu dẫn dắt từ hoạt động toàn cầu mạnh mẽ, thị trường lao động thắt chặt và chi tiêu vốn trong nước, cùng với cảnh báo rằng chính sách được hiệu chỉnh sai có thể đẩy lãi suất dài hạn lên cao hơn, củng cố quan điểm rằng BoJ đang tiến gần hơn tới việc bình thường hóa thêm trong khi vẫn duy trì các điều kiện tài chính nới lỏng.

Đồng thời, việc Ueda khẳng định không thay đổi cách tiếp cận cơ bản đối với việc giảm mua trái phiếu và từ chối công bố trước các biện pháp JGB khẩn cấp cho thấy mong muốn tránh phản ứng thái quá của thị trường trong khi vẫn giữ được sự linh hoạt. Đối với FX, sự kết hợp giữa lạm phát gia tăng, triển vọng lợi suất dài hạn tăng đều nếu lãi suất ngắn hạn được nâng lên, và cam kết ổn định thị trường JGB là yếu tố hỗ trợ nhẹ cho đồng Yên, đặc biệt nếu tâm lý rủi ro toàn cầu vẫn mong manh trong bối cảnh áp lực giá năng lượng do Trung Đông thúc đẩy.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng giảm của EUR/JPY chiếm ưu thế dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, EUR/JPY giữ xu hướng giảm khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn Bollinger 20 kỳ và vẫn ở khá xa dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Giá cũng bị chặn bên dưới dải Bollinger trên, củng cố thiên hướng giảm giá trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 42,80 cho thấy động lượng suy yếu hơn là điều kiện quá bán.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại mức đáy ngày 15 tháng 10 là 176,52. Mức tranh chấp tiếp theo cần theo dõi là giới hạn dưới của dải Bollinger quanh 175,80, nơi bên bán có thể cân nhắc chốt lãi khi giá suy yếu thêm. 

Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện trong vùng 177,95-178,00, đại diện cho đường SMA Bollinger 20 kỳ và mức tâm lý. Một rào cản mạnh hơn được nhìn thấy tại ranh giới trên của dải Bollinger gần 180,10, trong khi đường SMA 100 ngày tại 182,75 đánh dấu một mức kháng cự chính cần được giành lại để làm dịu áp lực giảm giá rộng hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)