Đồng đô la Úc duy trì đà tăng so với đồng đô la Mỹ, PBoC giữ nguyên lãi suất ổn định
- Đồng đô la Úc duy trì đà tăng gần 0,6985 so với đồng đô la Mỹ khi đồng tiền này hoạt động kém hơn.
- MUFG cho rằng sự lạc quan liên quan đến AI suy yếu đang làm giảm sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ.
- PBoC giữ nguyên lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm ở mức lần lượt là 3,00% và 3,50%.
Đồng đô la Úc (AUD) duy trì đà tăng trong hai ngày quanh mức 0,6985 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu vào thứ Ba. Cặp tiền Aussie phản ánh sức mạnh khi đồng đô la Mỹ vẫn chịu áp lực do những lo ngại về Trí tuệ nhân tạo (AI).
Giá đô la Mỹ 7 ngày qua
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê 7 ngày trước. Đô la Mỹ là yếu nhất so với Đô la New Zealand.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.68% | -0.94% | -0.30% | -1.43% | -0.37% | -1.61% | -1.21% | |
| EUR | 0.68% | -0.23% | 0.41% | -0.74% | 0.34% | -0.92% | -0.50% | |
| GBP | 0.94% | 0.23% | 0.65% | -0.49% | 0.58% | -0.69% | -0.21% | |
| JPY | 0.30% | -0.41% | -0.65% | -1.12% | 0.00% | -1.30% | -0.77% | |
| CAD | 1.43% | 0.74% | 0.49% | 1.12% | 1.08% | -0.22% | 0.29% | |
| AUD | 0.37% | -0.34% | -0.58% | 0.00% | -1.08% | -1.26% | -0.79% | |
| NZD | 1.61% | 0.92% | 0.69% | 1.30% | 0.22% | 1.26% | 0.54% | |
| CHF | 1.21% | 0.50% | 0.21% | 0.77% | -0.29% | 0.79% | -0.54% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Tại thời điểm viết bài, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch thấp hơn 0,2% quanh mức 101,77.
Các chuyên gia thị trường cho rằng đồng đô la Mỹ đã trở nên nhạy cảm hơn với câu chuyện AI, viện dẫn dòng vốn nước ngoài mạnh vào các cổ phiếu liên quan đến AI. Do đó, sự điều chỉnh gần đây trong lĩnh vực này đã làm giảm sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ.
Đồng đô la ngày càng được thúc đẩy bởi dòng vốn đổ vào nhờ AI, làm gia tăng rủi ro đảo chiều
Các nhà phân tích tại MUFG nhấn mạnh rằng các thị trường tài chính Mỹ đã là "một bên hưởng lợi lớn từ nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư nước ngoài được thúc đẩy bởi sự lạc quan liên quan đến AI." Họ lưu ý rằng các nhà đầu tư nước ngoài đã mua vào "942 tỷ USD cổ phiếu Mỹ trong mười hai tháng tính đến tháng 7, trong khi lượng mua trái phiếu doanh nghiệp Mỹ tăng mạnh lên 452 tỷ USD trong cùng kỳ." MUFG cho rằng những "dòng vốn đổ vào đáng kể này cho thấy đồng USD ngày càng gắn chặt với việc nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn trên các thị trường tài chính Mỹ, thay vì hưởng lợi từ vị thế trú ẩn an toàn truyền thống." Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng "động lực này cũng khiến đồng USD dễ bị đảo chiều hơn nếu tâm lý đối với AI xấu đi."
Trái với MUFG, các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman (BBH) đã bác bỏ quan điểm rằng "sự điều chỉnh đồng bộ gần đây trong cổ phiếu công nghệ và USD" khiến đồng bạc xanh dễ bị tổn thương về mặt cấu trúc trước một đợt bán tháo cổ phiếu do AI dẫn dắt.
BBH thừa nhận rằng một số nhà đầu tư lo ngại đồng Đô la có thể dễ bị tổn thương khi các nhà đầu tư nước ngoài tháo chạy khỏi vị thế cổ phiếu Mỹ, nhưng thay vào đó cho rằng "một đợt thoái lui ở lĩnh vực AI/công nghệ sẽ chỉ khuyến khích các nhà đầu tư nước ngoài quay trở lại với trái phiếu Kho bạc an toàn, qua đó củng cố sức hấp dẫn phòng thủ của đồng đô la." Theo quan điểm của họ, bất kỳ sự giảm khẩu vị rủi ro nào ở các cổ phiếu liên quan đến AI nhiều khả năng sẽ củng cố, thay vì làm suy yếu, vị thế trú ẩn của đồng Đô la được hỗ trợ bởi nhu cầu của nước ngoài đối với trái phiếu chính phủ Mỹ.
Mặc dù đồng Đô la Úc diễn biến tốt so với đồng Đô la Mỹ, đồng tiền này lại kém hơn các đồng tiền cùng nhóm khác sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn một năm và năm năm (LPR) lần lượt ở mức 3,00% và 3,50%.
Đồng tiền Úc chịu tác động đáng kể từ quyết định chính sách của PBoC, xét việc nền kinh tế Úc phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu sang Trung Quốc.
Phân tích kỹ thuật AUD/USD
Trên biểu đồ ngày, AUD/USD giao dịch ở mức 0,6984, giữ giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm ngay dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 0,6992. Việc cặp tiền này không thể giành lại đường EMA ngắn hạn này cho thấy các nỗ lực tăng giá vẫn bị hạn chế, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 46 vẫn ở vùng trung tính, hàm ý xu hướng giảm nhẹ nhưng chưa bị bán quá mức.
Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức được xác định bởi đường EMA 20 ngày tại 0,6992, đóng vai trò là rào cản đầu tiên cho bất kỳ đợt phục hồi nào. Một cú phá vỡ bền vững lên trên mức này sẽ làm dịu áp lực bán hiện tại và mở đường cho một giai đoạn tích cực hơn, trong khi việc không thể vượt qua 0,6992 sẽ khiến cặp tiền dễ tiếp tục trượt xuống các mức đáy trong ngày thấp hơn chưa được xác định bởi vùng hỗ trợ cấu trúc gần đó trong bộ dữ liệu hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
