Yên Nhật giảm xuống mức thấp nhất trong tuần khi lãi suất trái phiếu Mỹ cao đẩy USD lên mức cao nhất trong hai tháng

• USD/JPY thu hút một số người mua theo đà trong phiên giao dịch châu Á trong bối cảnh USD tăng giá.
• Rủi ro lạm phát do dầu mỏ gây ra giữ cho lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao và tiếp tục củng cố đồng bạc xanh.
• Lo ngại can thiệp và kỳ vọng BoJ tăng lãi suất có thể hỗ trợ JPY và giới hạn mức tăng của cặp tiền tệ này.

Cặp USD/JPY nối tiếp đà phục hồi của ngày hôm trước từ vùng 156,40-156,35, hoặc mức thấp nhất trong một tuần rưỡi, và đạt được lực kéo mạnh theo đà trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Động lực này đẩy giá giao ngay lên mức cao nhất trong tuần mới, vượt qua mốc 158,00, và được hậu thuẫn bởi tâm lý tăng giá mạnh mẽ đang chi phối xung quanh đồng Đô la Mỹ (USD).

Báo cáo Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 8 yếu hơn dự kiến, được công bố vào thứ Tư, đã làm dịu kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10. Tuy nhiên, phản ứng ban đầu của thị trường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn sau khi số liệu tăng trưởng GDP quý 2 của Mỹ được điều chỉnh tăng. Bên cạnh đó, rủi ro lạm phát do dầu mỏ gây ra giữ cho lợi suất trái phiếu Mỹ ở gần các đỉnh nhiều năm, đẩy USD lên mức cao mới kể từ ngày 28 tháng 7 và hỗ trợ khá tốt cho cặp USD/JPY.

Ngoài ra, những bất ổn địa chính trị bắt nguồn từ thế đối đầu Mỹ-Iran cũng là một yếu tố khác củng cố đồng bạc xanh trú ẩn an toàn. Trên thực tế, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bác bỏ đề xuất ngừng bắn kéo dài bảy ngày từ Iran. Hơn nữa, các quan chức Mỹ tin rằng Trump có thể ra lệnh quay trở lại giao tranh quy mô lớn sau cuộc bầu cử giữa kỳ vào tháng 11. Trong các diễn biến tiếp theo, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio đã yêu cầu phái đoàn Iran rời khỏi đất nước ngay lập tức sau khi các cuộc đàm phán hòa bình bế tắc.

Trong khi đó, các nhà giao dịch vẫn đang cảnh giác cao độ khi giới chức đã tăng cường các biện pháp can thiệp bằng lời nói để phát tín hiệu về quyết tâm mạnh mẽ của Tokyo trong việc hỗ trợ đồng Yên Nhật (JPY). Trên thực tế, nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản Atsushi Mimura và Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama đã cảnh báo thị trường hãy xem xét nghiêm túc thông điệp chung Mỹ-Nhật về sự suy yếu của FX. Hơn nữa, kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất trở lại sớm nhất vào tháng 10 hoặc tháng 12 có thể hạn chế đà giảm của JPY và giới hạn đà tăng của cặp USD/JPY.

Các nhà giao dịch hiện đang hướng tới lịch kinh tế Mỹ – bao gồm Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần thông thường và PMI ngành sản xuất của ISM. Điều này, cùng với các bài phát biểu từ hàng loạt thành viên FOMC có ảnh hưởng và các tiêu đề địa chính trị sắp tới, sẽ thúc đẩy USD. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn sẽ tập trung vào việc công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu, báo cáo này sẽ được xem xét để có thêm tín hiệu về lộ trình chính sách của Fed và cung cấp một số động lực đáng kể cho cặp USD/JPY.

Biểu đồ hàng ngày USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Cặp USD/JPY đã cho thấy một số khả năng chống chịu bên dưới mức Fibonacci retracement 38,2%, dù vẫn nằm dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và vùng hợp lưu Fibo. retracement 61,8% quan trọng gần khu vực 159,55-159,75. Giá giao ngay tiến gần mức retracement 50,0% tại 158,45, đóng vai trò là điểm xoay đầu tiên ở phía tăng. Việc không thể giành lại mức này khiến cặp tiền bị kìm hãm trong một giai đoạn điều chỉnh so với đà tăng gần đây.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại mức Fibonacci retracement 38,2% ở 157,14, trước một vùng đáy sâu hơn tại mức retracement 23,6% gần 155,51. Một cú phá vỡ bền vững xuống dưới các mức này sẽ làm lộ ra mốc neo cấu trúc của chu kỳ hiện tại quanh 152,88.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)