Đồng euro tích luỹ gần mức thấp nhất ba tháng trong bối cảnh giá dầu cao và kỳ vọng Fed tăng lãi suất

• EUR/USD dao động quanh mức 1,1380 vào thứ Sáu sau khi kiểm tra mức đáy ba tháng trong khu vực 1,1350 vào đầu ngày.
• Niềm tin người tiêu dùng GfK của Đức trong tháng 10 giảm mạnh hơn dự kiến, khi các hộ gia đình chật vật với giá năng lượng cao.
• Những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed đã cung cấp thêm hỗ trợ cho Đô la Mỹ vào thứ Năm.

Đồng Euro (EUR) gần như đi ngang so với Đô la Mỹ vào thứ Sáu, giao dịch trong biên độ hẹp quanh mức 1,1380, sau khi giảm 0,8% trong tuần này và gần 2% trong hai tuần qua. Đô la Mỹ đã được thúc đẩy bởi việc định giá lại theo hướng diều hâu mạnh mẽ của Fed và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng vọt, trong khi đà phục hồi gần đây của giá Dầu gây thêm áp lực lên đồng Euro.

Dữ liệu từ Khu vực đồng euro công bố vào thứ Sáu đã không thể hỗ trợ cho đồng tiền chung, khi Chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK của Đức trong tháng 10 giảm xuống -30,6, mức đọc tệ nhất trong năm tháng qua, từ mức -26,6 của tháng trước, vượt kỳ vọng của thị trường về mức suy giảm ôn hòa hơn xuống -27,4.

Báo cáo cho thấy người tiêu dùng Đức đang chật vật trong bối cảnh giá năng lượng tăng. Tiểu chỉ số kỳ vọng thu nhập giảm xuống -15,0 từ 1,7 trong tháng 9, và người tiêu dùng nâng mức sẵn sàng tiết kiệm lên 21,5 từ 15,5 của tháng trước, đi kèm với sự sụt giảm tương ứng trong kế hoạch mua sắm.

Trong bối cảnh này, giá Dầu vẫn ở mức cao, với dầu Brent giao dịch thấp hơn vài xu so với mốc quan trọng 100$, điều này tạo ra gánh nặng đáng kể cho các nền kinh tế Khu vực đồng euro nhập khẩu dầu.

Các quan chức Fed ủng hộ kỳ vọng thắt chặt của thị trường

Trong khi đó, Đô la Mỹ đang vượt trội so với các đồng tiền khác, khi thị trường định vị cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo trong những tháng tới. Dữ liệu PMI của Mỹ công bố đầu tuần này cho thấy hoạt động kinh doanh đã mạnh lên vượt kỳ vọng trong tháng 9, với tiền lương tăng và giá năng lượng cao làm gia tăng chi phí. Báo cáo này làm gia tăng kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ phải tăng lãi suất để ngăn nền kinh tế Mỹ quá nóng.

Những quan điểm này đã được Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson ủng hộ, khi bà nói vào đầu ngày thứ Sáu rằng các động thái lãi suất "nhỏ" có thể sẽ cần thiết để đưa lạm phát về mục tiêu. Vài giờ trước đó, Chủ tịch Fed New York John Williams cũng nhấn mạnh điểm này, khẳng định rằng "việc kỳ vọng một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm là hợp lý."

Các chiến lược gia tại OCBC lưu ý rằng "định giá thị trường hiện tại hàm ý khoảng 70% khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10, cho thấy niềm tin ngày càng tăng của thị trường rằng cuộc chiến chống lạm phát của Fed vẫn chưa kết thúc." Họ bổ sung rằng "dữ liệu kinh tế Mỹ kiên cường, giá năng lượng cao và những lo ngại dai dẳng về lạm phát tiếp tục đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc lên cao hơn, hỗ trợ USD trong khi gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với lãi suất và tài sản theo chiến lược carry."