Dự báo xu hướng giá vàng: Tại sao giá vàng giảm sau khi CPI Mỹ hạ nhiệt? Bài phát biểu của Chủ tịch Fed và tình hình Iran trở thành rào cản

TradingKey - Tính đến phiên giao dịch châu Á ngày 15/7, giá vàng ( XAUUSD) đã quay đầu giảm và dao động gần mức 4.030 USD, xóa sạch gần như toàn bộ mức tăng có được nhờ dữ liệu CPI tích cực ngày hôm qua. Quan sát biểu đồ, giá vàng đã được thúc đẩy trong ngắn hạn vào ngày hôm qua nhờ chỉ số CPI tháng 6 của Mỹ hạ nhiệt, nhanh chóng phục hồi để kiểm thử vùng gần 4.100 USD. Tuy nhiên, phe bò đã không thể duy trì đà tăng trong ngày hôm nay, cho thấy một cuộc chiến khốc liệt giữa phe bò và phe gấu ở vùng giá hiện tại.

CPI hạ nhiệt hỗ trợ giá vàng, nhưng những phát biểu thận trọng của Warsh và căng thẳng Mỹ-Iran leo thang làm hạn chế đà phục hồi

Xét từ góc độ cơ bản, thị trường vàng hiện tại đang được đặc trưng bởi sự đan xen giữa các yếu tố tăng giá và giảm giá. Một mặt, dữ liệu lạm phát của Mỹ thấp hơn dự kiến đã giảm bớt áp lực tăng lãi suất trong ngắn hạn của Cục Dự trữ Liên bang; mặt khác, tình hình Mỹ - Iran tiếp tục xấu đi và giá dầu tăng đã thổi bùng lại lo ngại về lạm phát, cùng với việc bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh không đưa ra một tín hiệu bồ câu rõ ràng, khiến giá vàng một lần nữa phải chịu áp lực.

Dữ liệu CPI mới nhất tháng 6 của Mỹ cho thấy mức tăng CPI so với cùng kỳ năm trước của nước này đã giảm về mức 3,5% từ mức 4,2% trong tháng 5, với mức giảm lạm phát vượt kỳ vọng của thị trường. Quan trọng hơn, lạm phát lõi cũng hạ nhiệt, cho thấy áp lực giá cả không hoàn toàn phụ thuộc vào việc giá năng lượng giảm, mà phản ánh giá của một số hàng hóa và dịch vụ lõi cũng đã bắt đầu hạ nhiệt. Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường đã nhanh chóng giảm bớt kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất trong tháng 7 của Cục Dự trữ Liên bang, thúc đẩy giá vàng tăng nhanh trong ngắn hạn, với giá trong phiên có thời điểm chạm mức 4.100 USD.

Tuy nhiên, tâm lý lạc quan do CPI mang lại đã không tiếp tục được duy trì. Điều này là do bài phát biểu điều trần trước Quốc hội của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Warsh đã không phát đi tín hiệu bồ câu rõ ràng tới thị trường. Ông Warsh thừa nhận rằng dữ liệu CPI tháng 6 thấp hơn dự kiến, nhưng đồng thời nhấn mạnh rằng không thể tuyên bố vấn đề lạm phát đã được giải quyết chỉ dựa trên sự cải thiện của một tháng duy nhất. Ông cho biết Cục Dự trữ Liên bang vẫn cần thêm dữ liệu để đánh giá liệu áp lực giá cả có thực sự trở lại lộ trình hạ nhiệt bền vững hay không, đồng thời tái khẳng định việc đạt được sự ổn định giá cả vẫn là cốt lõi của chính sách.

Các nhà phân tích tin rằng bài phát biểu của ông Warsh đã một lần nữa nhấn mạnh sự bất định của chính sách. Đặc biệt trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang vẫn từ chối đưa ra định hướng rõ ràng về lộ trình lãi suất, các nhà đầu tư không muốn đặt cược quá mức vào xu hướng tăng giá một chiều của vàng, từ đó khiến giá vàng quay đầu giảm và chịu áp lực.

Quan trọng hơn, sự leo thang hơn nữa của tình hình Mỹ - Iran đã mang lại thêm áp lực giảm giá cho giá vàng. Theo báo cáo, ông Trump đã triệu tập nhóm an ninh quốc gia tại Phòng Tình huống Nhà Trắng vào thứ Ba để thảo luận về các phương án cho một hành động quân sự quy mô lớn hơn chống lại Iran. Kế hoạch này có thể vượt quá phạm vi hiện tại của các cuộc tấn công hạn chế xung quanh eo biển Hormuz, cho thấy Mỹ đang xem xét mở rộng hơn nữa áp lực quân sự đối với Iran.

Phân tích xu hướng giá vàng: 4.100 USD trở thành ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng đối với phe bò, 4.000 USD vẫn là ngưỡng hỗ trợ then chốt

Biểu đồ ngày giá vàng, Nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ ngày của vàng, giá vàng đã tăng vọt lên mức 4.100 USD vào ngày hôm qua nhờ số liệu CPI thuận lợi, nhưng mức giá đóng cửa không duy trì được trên ngưỡng này và chốt phiên ở mức 4.053 USD. Điều này cho thấy phe mua ngắn hạn thiếu sẵn lòng mua đuổi đà tăng. Hôm nay, giá vàng tiếp tục xu hướng giảm, phản ánh rõ hơn động lượng mua yếu trên thị trường.

Hiện tại, mức 4.100 USD đã trở thành ngưỡng kháng cự quan trọng đối với phe mua ngắn hạn. Chỉ khi giành lại và duy trì được trên mức 4.100 USD, động lượng tăng giá của vàng mới được củng cố, qua đó mở ra tiềm năng tăng giá hướng tới mốc 4.200 USD.

Về ngưỡng hỗ trợ phía dưới, cần đặc biệt lưu ý đến mốc 4.000 USD. Ngưỡng này không chỉ là mức hỗ trợ tâm lý quan trọng mà còn là chiến trường cốt lõi liên tục được tranh chấp bởi phe mua và phe bán trong thời gian gần đây. Nếu mốc này bị phá vỡ, giá vàng có thể giảm sâu hơn về mức hỗ trợ 3.900 USD, và đà giảm kéo dài có thể mở ra dư địa giảm sâu hơn về vùng 3.500 USD.