Dự báo giá cổ phiếu Tesla: Giới phân tích nhận định định giá sáp nhập SpaceX vượt 500 USD mỗi cổ phiếu, tín hiệu kỹ thuật hướng tới mức 420 USD

TradingKey - Vào ngày 26/10, theo giờ miền Đông Mỹ, cổ phiếu Tesla (TSLA) đã tăng hơn 6%, đạt mức cao nhất trong ngày là 396,96 USD, mức cao nhất kể từ ngày 13/7.

Chuyên gia phân tích Dan Ives của Yorkville Ives & Co. cho biết hôm nay rằng nếu Tesla sáp nhập với SpaceX (SPCX), định giá giao dịch của Tesla có thể vượt 500 USD/cổ phiếu. Ông ước tính xác suất hai bên đạt được thỏa thuận trước cuối năm 2027 là 80% đến 90%.

Ông Ives tin rằng việc sáp nhập có thể kết hợp mảng kinh doanh xe tự lái và robot Optimus của Tesla với hạ tầng máy tính, năng lực thiết kế chip và nguồn vốn của SpaceX. Trong mức định giá 500 USD/cổ phiếu của ông, mảng kinh doanh ô tô đóng góp khoảng 165 USD, trong khi mảng tự lái và Optimus đóng góp khoảng 335 USD.

Điều này có nghĩa là cốt lõi của việc định giá giao dịch nằm ở cách định giá các mảng kinh doanh chưa được thương mại hóa hoàn toàn. Ives tin rằng các cổ đông của Tesla sẽ phản đối những đề xuất định giá thấp các cơ hội này; một thỏa thuận dưới 500 USD/cổ phiếu sẽ tương đương với việc chuyển nhượng một phần giá trị tăng trưởng trong tương lai cho SpaceX với mức chiết khấu.

Tuy nhiên, giả thuyết định giá này vẫn còn xa mới tới một thỏa thuận chính thức. Elon Musk đã xác nhận trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 rằng cả hai công ty đều đã thành lập các ủy ban đặc biệt gồm các giám đốc độc lập để đánh giá thương vụ sáp nhập tiềm năng. Ông đã tự rút khỏi các cuộc thảo luận do đảm nhiệm vai trò tại cả hai công ty, và các điều khoản giao dịch vẫn chưa được thống nhất.

Musk cũng tuyên bố rằng Tesla cần sự chấp thuận từ các cổ đông đại diện cho 50% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, thay vì chỉ là đa số cổ phiếu tham gia biểu quyết. Do đó, liệu thỏa thuận có thể tiến hành hay không phụ thuộc vào việc các cổ đông có thông qua mức định giá mảng ô tô và tiềm năng AI dài hạn trong đề xuất hay không. Báo cáo gửi SEC mới nhất của Tesla cũng lưu ý rằng không có gì đảm bảo giao dịch cuối cùng sẽ hoàn tất.

Từ góc độ kỹ thuật, giá cổ phiếu hiện tại của Tesla đã vượt lên trên biên trên của vùng tích lũy gần đây và nằm cao hơn một chút so với mức thoái lùi Fibonacci 0,618 (393,80 USD). Điều này đại diện cho một nỗ lực bứt phá lên trên sau giai đoạn tích lũy, tiếp tục mạnh lên so với các đợt phục hồi trong biên độ trước đó. Việc vượt qua vùng kháng cự mạnh từng giới hạn đà tăng giá cho thấy thị trường đang cố gắng bứt phá khỏi vùng tích lũy đi ngang thay vì chỉ phục hồi đơn thuần trong biên độ.

Biểu đồ ngày của Tesla, Nguồn: TradingView

Hiện tại, mức 393,80 USD đã chuyển từ mục tiêu tăng giá thành điểm xoay then chốt để xác nhận tính hiệu lực của đợt bứt phá. Trọng tâm không phải là giá đâm thủng bao xa trong ngày, mà là liệu mức kháng cự trước đó có thể chuyển thành mức hỗ trợ hay không.

Về các đường trung bình động, đường trung bình động hàm mũ (EMA) 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày đang ở trong trạng thái xếp hàng tăng giá (bullish alignment), với các đường trung bình động ngắn hạn bắt đầu mở rộng hướng lên, phản ánh động lực gần đây đang mạnh lên. Tuy nhiên, đường EMA 80 ngày vẫn nằm dưới một chút so với đường EMA 160 ngày, cho thấy các đường trung bình động trung và dài hạn vẫn chưa hoàn toàn đồng điệu. Đánh giá chính xác hơn là sức mạnh ngắn hạn đang đi trước sự xác nhận xu hướng trung hạn.

Nếu biểu đồ ngày giữ vững chắc trên mức 393,80 USD và duy trì mức hỗ trợ trong các đợt điều chỉnh giảm sau đó, đợt bứt phá dự kiến sẽ mở rộng về phía mức thoái lùi Fibonacci 0,786 (420,01 USD), đưa giá tiệm cận vùng giao dịch lịch sử từ tháng 6 đến tháng 7.

Nếu giá giảm trở lại xuống dưới mức này và không thể phục hồi nhanh chóng, đợt bứt phá này vẫn nên được coi là một đợt bứt phá thất bại tiềm ẩn tại biên trên của vùng tích lũy. Mức hỗ trợ phía dưới chính nằm trong khoảng từ 380,82 USD đến 383,73 USD, nơi đường EMA 5 ngày và mức thấp nhất trong ngày tạo thành vùng quan sát điều chỉnh gần nhất.