Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi căng thẳng ở Trung Đông dịu bớt, kỳ vọng Fed tạm dừng tăng lãi suất
- Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ diễn biến trái chiều khi những người tham gia thị trường theo sát cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông và biến động giá dầu.
- Các nhà giao dịch rộng rãi kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 trước khi có thể tăng lãi suất vào tháng 12.
- Phố Wall chuẩn bị cho các báo cáo thu nhập lớn của nhóm công nghệ, bao gồm Amazon, Alphabet, Microsoft và Intel.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,32% lên giao dịch gần 52.560 trong giờ châu Âu vào thứ Hai. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,14% lên giao dịch quanh 7.670, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,13% xuống giao dịch gần 29.080.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ghi nhận kết quả trái chiều khi các nhà đầu tư theo dõi sát sao căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông. Căng thẳng tạm thời hạ nhiệt khi Tổng thống Mỹ Donald Trump loại trừ hành động quân sự ngay lập tức nhằm vào Iran, nói rằng, "sẽ không có cuộc tấn công nào hôm nay," theo Al Jazeera. Tuy nhiên, lo ngại trong khu vực vẫn ở mức cao sau khi lực lượng Houthi ở Yemen tuyên bố hôm Chủ nhật rằng họ sẽ tiếp tục nhắm mục tiêu vào Sân bay King Khalid của Saudi Arabia ở Riyadh, theo Reuters, một thông báo được đưa ra chỉ vài giờ sau khi các quan chức Saudi xác nhận các chuyến bay tại sân bay đã hoạt động trở lại bất chấp các cuộc tấn công lặp đi lặp lại.
Về chính sách tiền tệ, các thị trường tài chính dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10 sắp tới trước khi có thể tiếp tục tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12. Theo Công cụ CME FedWatch, định giá thị trường hiện phản ánh xác suất 90,6% Fed sẽ tạm dừng lãi suất tại cuộc họp chính sách ngày 27-28 tháng 10, cùng với 79,7% khả năng tăng lãi suất trong tháng 12.
Trong khi đó, Phố Wall ghi nhận mức giảm trong tuần thứ hai liên tiếp, bị đè nặng bởi nỗi lo ngày càng tăng của thị trường về chi tiêu khổng lồ cho trí tuệ nhân tạo và giá dầu tăng. Nhìn về phía trước, sự chú ý của doanh nghiệp chuyển sang lĩnh vực công nghệ, nơi các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho những báo cáo thu nhập quan trọng từ các ông lớn trong ngành gồm Amazon, Alphabet, Microsoft và Intel.
Đợt kiểm tra thu nhập từ AI được xem là có thể cạnh tranh với FOMC về mức độ chú ý của thị trường
Các chiến lược gia tại Deutsche Bank nhấn mạnh trí tuệ nhân tạo là chủ đề then chốt của thị trường trong tuần này, cho rằng các báo cáo thu nhập sắp tới của nhóm công nghệ Mỹ sẽ là "một phép thử đặc biệt quan trọng đối với những lo ngại gần đây quanh lĩnh vực này." Họ lưu ý rằng Alphabet và Microsoft sẽ công bố vào thứ Tư, tiếp theo là Amazon vào thứ Năm, và cảnh báo rằng phản ứng của thị trường đối với các kết quả này và, đặc biệt là "các kế hoạch capex mới nhất có thể cạnh tranh với FOMC vào thứ Tư để giành vị trí tâm điểm."
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
