Đô la Úc lùi khỏi đỉnh gần đây khi xác suất RBA tăng lãi suất tăng lên trước thềm CPI

• Đồng đô la Úc giảm 0,24% vào thứ Hai nhưng vẫn giữ trên mức 0,7000 sau khi chạm mức cao nhất trong một tháng.
• Kỳ vọng ngày càng tăng về một đợt tăng lãi suất nữa tại Úc có thể hạn chế đà giảm của đồng Aussie.
• Nhà đầu tư chờ đợi số liệu lạm phát của Úc và quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư.

AUD/USD giảm nhẹ vào thứ Hai, giao dịch quanh mức 0,7015 tại thời điểm viết bài, giảm 0,24% trong ngày. Cặp tiền tệ này lùi bước sau khi chạm mức cao nhất trong một tháng vào đầu ngày, khi các nhà đầu tư giữ lập trường thận trọng trước một số sự kiện kinh tế lớn trong tuần này.

Đồng đô la Úc (AUD) có thể nhận được hỗ trợ từ kỳ vọng ngày càng tăng về một đợt tăng lãi suất nữa của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 sắp tới.

Những kỳ vọng này đã mạnh lên sau các bình luận diều hâu gần đây từ Phó Thống đốc RBA Sarah Hunter, người cảnh báo rằng lạm phát vẫn chưa được kiểm soát hoàn toàn. Bà cho biết có thể cần phải tăng lãi suất thêm nữa, đặc biệt trong bối cảnh rủi ro các áp lực lạm phát quốc tế trở nên ăn sâu vào nền kinh tế Úc.

Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Úc vào thứ Tư. Lạm phát cao hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng về việc RBA tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, qua đó hỗ trợ thêm cho đồng đô la Úc. Ngược lại, đà chậm lại mạnh hơn của áp lực giá có thể làm suy yếu kỳ vọng tăng lãi suất và gây áp lực lên đồng tiền này.

Ở phía Mỹ, đồng đô la Mỹ (USD) chật vật kéo dài đà phục hồi khiêm tốn của ngày thứ Sáu sau khi chạm mức thấp nhất trong ba tuần. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và hy vọng căng thẳng ở Trung Đông dịu bớt đang hạn chế nhu cầu đối với đồng bạc xanh. Tuy nhiên, bất ổn địa chính trị vẫn còn và có thể kích hoạt nhu cầu trú ẩn an toàn mới đối với đồng đô la Mỹ.

Sự chú ý của thị trường cũng đang hướng tới quyết định chính sách tiền tệ vào thứ Tư của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), sau cuộc họp kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC). Nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ định hướng của ngân hàng trung ương về lộ trình lãi suất trong tương lai.

Lịch kinh tế Mỹ vẫn dày đặc, với việc công bố ước tính sơ bộ Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3 vào thứ Năm và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát quan trọng được Fed theo dõi sát sao.

Những dữ liệu này có thể định hình lại kỳ vọng về lộ trình lãi suất Mỹ trong tương lai và kích hoạt biến động mới trên AUD/USD, khi triển vọng chính sách tiền tệ khác biệt giữa Úc và Mỹ vẫn là tâm điểm chú ý.

Rủi ro tăng lãi suất của RBA gia tăng khi TD báo hiệu chuyển hướng diều hâu và động thái vào tháng 11

Theo TD Securities, thị trường đã bị "định giá thấp đối với rủi ro của một đợt tăng lãi suất tiếp theo" ngay cả khi bình luận trước đó của ngân hàng, sau Biên bản cuộc họp tháng 9 của RBA, vẫn giữ quan điểm không có thêm đợt tăng nào trong năm nay. Khi quay lại văn phòng, nhóm của TD "đã nghe cuộc trò chuyện bên lò sưởi của Phó Thống đốc từ tuần trước và không có gì phải nhầm lẫn ở đây - các bình luận của ông ấy mang tính diều hâu," cho thấy một sự thay đổi rõ rệt về giọng điệu.

TD nhấn mạnh rằng "các bình luận diều hâu của Phó Thống đốc vào tuần trước diễn ra trước CPI quý 3 của tuần này," và rằng "thời điểm của những bình luận diều hâu này đi ngược lại với các bình luận diều hâu của ông ấy vào tháng 3 năm nay và đầu tháng trước, vốn được đưa ra sau các kết quả dữ liệu mạnh mẽ." Họ cho rằng trình tự này đã làm thay đổi đáng kể hồ sơ rủi ro chính sách trước cuộc họp sắp tới.

Về mặt dữ liệu, TD Securities "dự báo mức trung bình cắt giảm theo quý của quý 3 sẽ in ở mức 0,92% q/q, cao hơn dự báo 0,85% của Ngân hàng." Họ lưu ý rằng, "về mặt lý thuyết, điều này lẽ ra đủ để Ngân hàng tiếp tục giữ nguyên tại cuộc họp tháng 11, xét đến quyết định tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9." Tuy nhiên, theo quan điểm của họ, "các bình luận của Phó Thống đốc Hauser nêu trên mở ra khả năng thực sự rằng Ngân hàng sẽ sử dụng bộ dự báo lạm phát cập nhật trong Tuyên bố Chính sách Tiền tệ tháng 11 để tăng lãi suất tại cuộc họp đó." Kết quả là, TD kết luận rằng "xác suất RBA tăng lãi suất nên cao hơn mức 60% mà thị trường hiện đang định giá."

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ một giờ, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7018 và vẫn bị kìm hãm nhẹ trong ngắn hạn, với giá duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,7020 và rào cản ngang tại 0,7040. Cặp tiền tệ này vẫn giao dịch trên đường SMA 200 kỳ dài hạn tại 0,6990, nhưng Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) gần 41 cho thấy đà tăng đang suy yếu và thiên hướng điều chỉnh, trong khi cấu trúc xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại 0,7013, trước mức sàn ngang tại 0,6994 và đường SMA 200 kỳ tại 0,6990, cùng nhau xác định một vùng cầu quan trọng để phe mua bảo vệ. Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại đường SMA 100 kỳ ở 0,7020, với mức chặn mạnh hơn tại 0,7040; một sự phá vỡ bền vững trên các mức này sẽ làm dịu áp lực bán hiện tại và mở lại con đường hướng tới các mức đỉnh cao hơn trên khung giờ.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)