Lượng giao hàng NAND của YMTC vươn lên vị trí thứ ba toàn cầu, vượt qua Micron và Kioxia khi khả năng định giá eSSD của Micron chịu áp lực

TradingKey - Vào ngày 12 tháng 8 theo giờ Miền Đông, Counterpoint Research đã công bố báo cáo thị trường bộ nhớ quý 2 năm 2026. YMTC lần đầu tiên vươn lên vị trí thứ ba toàn cầu với 14% thị phần sản lượng giao hàng NAND, chỉ đứng sau Samsung (25%) và SK Hynix (SKHY) (22%), vượt qua Kioxia một chút; Micron (MU) xếp thứ năm với 13%.

[Nguồn: Counterpoint Research]

Sự gia tăng đột biến về sản lượng giao hàng không hoàn toàn đồng nhất với thứ hạng doanh thu. Dữ liệu từ Counterpoint cho thấy doanh thu quý 2 của YMTC vẫn xếp thứ năm, đứng sau Micron và Kioxia. Nguyên nhân chính là do YMTC vẫn tập trung vào các ứng dụng tiêu dùng, với tỷ trọng SSD doanh nghiệp đơn giá cao dành cho trung tâm dữ liệu còn tương đối thấp. Mặc dù Micron chỉ xếp thứ năm về sản lượng giao hàng, tỷ trọng SSD doanh nghiệp cao hơn đã hỗ trợ thứ hạng doanh thu cao hơn của công ty này.

Trong khi đó, cục diện thị trường đang thay đổi, với trọng tâm thị trường nhanh chóng dịch chuyển từ ứng dụng tiêu dùng sang ứng dụng doanh nghiệp và khối lượng công việc AI chuyển từ huấn luyện sang suy luận. Điều này đã đẩy tỷ trọng SSD doanh nghiệp trong tổng dung lượng giao hàng NAND tăng từ 26% trong cùng kỳ năm ngoái lên 48%, trong đó Counterpoint dự báo con số này sẽ vượt 50% vào cuối năm.

Theo xu hướng này, YMTC cũng đang tăng tốc các nỗ lực nhằm khắc phục những điểm yếu của mình. Về mặt kỹ thuật, dòng 3D NAND 267 lớp đang được sản xuất quy mô lớn hiện tại của công ty dựa trên kiến trúc Xtacking 4.0, trong khi hoạt động nghiên cứu và phát triển công nghệ trên 300 lớp đang tiến triển.

Về sản phẩm, YMTC đã giới thiệu ba sản phẩm SSD doanh nghiệp PCIe 5.0 mới tại CFMS 2026, với các mã hiệu PE501, PE511 và PE522. Trong đó, SSD QLC PE501 đạt dung lượng tối đa 122,88TB với tốc độ đọc tuần tự lên tới 14,2 GB/s, hướng tới các kịch bản máy chủ AI.

Về công suất sản xuất, hai nhà máy (fab) hiện đang hoạt động của YMTC tại Vũ Hán có tổng công suất hàng tháng khoảng 200.000 phiến bán dẫn (wafer), dự kiến nhà máy Giai đoạn 3 sẽ đi vào sản xuất vào cuối năm 2026.

Giám đốc Nghiên cứu MS Hwang của Counterpoint kỳ vọng thị phần doanh thu của YMTC sẽ vượt Micron vào năm 2027; nếu việc sản xuất quy mô lớn dòng 3D NAND 400 lớp diễn ra thuận lợi, YMTC có thể vượt Kioxia vào năm 2028.

Đối với Micron, tác động ngắn hạn từ việc YMTC đuổi kịp trong mảng kinh doanh NAND vẫn còn hạn chế, do các mảng kinh doanh HBM và DRAM tiên tiến của công ty vẫn tiếp tục mang lại nguồn hỗ trợ lợi nhuận ổn định.

Tuy nhiên, áp lực trong trung hạn đang gia tăng. Khi một đối thủ cạnh tranh sở hữu cả tốc độ nâng cấp công nghệ nhanh chóng lẫn định hướng chiến lược rõ ràng, quyền định giá của Micron trên thị trường SSD doanh nghiệp sẽ phải đối mặt với áp lực thu hẹp liên tục.