Chỉ số đô la Mỹ tăng trước thềm công bố quyết định lãi suất của Fed
- Chỉ số đô la Mỹ tăng khi thị trường định giá 92,4% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào thứ Tư.
- Giá dầu cao hơn sau khi các đường ống của Saudi bị đóng cửa đe dọa kéo dài đà thắt chặt mạnh tay của Fed.
- Các nhà giao dịch chờ đợi tín hiệu từ họp báo liên quan đến khả năng tăng lãi suất trong tương lai vào tháng 10 hoặc tháng 12.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ lớn, đang tiếp tục chuỗi tăng giá sang ngày thứ sáu liên tiếp và giao dịch quanh mức 99,70 trong giờ châu Á vào thứ Tư. Các nhà giao dịch chờ đợi quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày.
Dữ liệu lạm phát của Mỹ nóng hơn dự kiến được công bố vào tuần trước đã củng cố kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Các thị trường tài chính nhìn chung dự đoán Fed sẽ nâng lãi suất qua đêm chuẩn thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi 3,75% đến 4,00%, đồng thời phát tín hiệu rằng việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa vẫn còn ở phía trước. Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá gần 92,4% khả năng tăng lãi suất 1/4 điểm phần trăm tại cuộc họp chính sách ngày thứ Tư.
Các thị trường năng lượng đang tiếp tục làm gia tăng lo ngại về lạm phát sau khi giá dầu tăng cao hơn sau việc Saudi Arabia khẩn cấp đóng cửa một đường ống quan trọng đi vòng qua eo biển Hormuz. Vì chi phí năng lượng tăng kéo dài sẽ tác động trực tiếp đến lạm phát tiêu dùng rộng hơn, giá dầu cao hơn có thể đẩy Fed theo hướng duy trì lộ trình lãi suất quyết liệt.
Sự chú ý sẽ chuyển sang cuộc họp báo sau quyết định của Chủ tịch Fed Kevin Warsh để tìm kiếm những gợi ý rõ ràng hơn về định hướng tương lai của chính sách tiền tệ Mỹ. Những người tham gia thị trường sẽ phân tích kỹ các phát biểu của ông, khi kỳ vọng đang gia tăng về các điều chỉnh lãi suất bổ sung vào tháng 10 hoặc tháng 12.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ hàng ngày, Dollar Index Spot giao dịch ở mức 99,70, giữ thiên hướng tăng nhẹ khi giá nằm trên cả Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 kỳ và EMA 9 kỳ. Đà tăng ngắn hạn được củng cố bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày quanh mức 56, vẫn nằm trong vùng tích cực mà chưa báo hiệu điều kiện quá mua, trong khi Chỉ số tâm lý Fed của FXS ổn định gần 125,7 cho thấy kỳ vọng chính sách không còn tạo áp lực giảm mạnh lên chỉ số.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi EMA 50 tại 99,64, với EMA 9 tại 99,35 đóng vai trò là mức sàn thứ cấp nếu một đợt thoái lui sâu hơn diễn ra. Chừng nào chỉ số còn giữ trên các mức hỗ trợ đường trung bình động này, xu hướng tích cực trong ngắn hạn nhiều khả năng sẽ tiếp diễn, giữ trọng tâm vào các nỗ lực phục hồi tiếp theo hướng tới những mức cao hơn chưa được xác định rõ trên biểu đồ này.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
