Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi các nhà giao dịch thận trọng trong bối cảnh giá dầu cao hơn
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm do thị trường thận trọng sau khi Iran tuyên bố đánh trúng một tàu chở dầu siêu lớn.
- Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ trái chiều khi thị trường đánh giá chính sách của Fed, với Goldman Sachs kỳ vọng lãi suất sẽ được giữ ổn định vào tháng 9.
- Phố Wall hướng tới kết thúc tháng 8 mạnh mẽ nhờ đà tăng của cổ phiếu công nghệ, khi các nhà đầu tư hướng mắt tới báo cáo việc làm và các báo cáo thu nhập lớn.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,15% xuống gần 53.500 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,12%, giao dịch gần 7.710, còn hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,05% lên quanh 29.500.
Tâm lý thị trường thận trọng khi giá dầu tăng vọt sau các tuyên bố từ Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết một tàu chở dầu siêu lớn đi lạc đã bốc cháy ở eo biển Hormuz sau khi va phải hai quả mìn hải quân dọc lối đi phía nam của tuyến đường thủy này. Các quan chức IRGC tuyên bố con tàu đang cố gắng quá cảnh bất hợp pháp qua eo biển, đưa ra cảnh báo nghiêm khắc và nhắc lại rằng mọi hoạt động hàng hải phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của Iran khi đi qua khu vực này.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn trái chiều khi các nhà giao dịch đánh giá triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Nhà kinh tế trưởng Jan Hatzius của Goldman Sachs nhắc lại dự báo rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tháng 9. Nhà kinh tế Hatzius lưu ý rằng mặc dù Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã đưa ra những phát biểu mang tính diều hâu tại hội nghị Jackson Hole, những lời đó khó có thể kích hoạt ngay một đợt tăng lãi suất trừ khi các báo cáo CPI và PPI tháng 8 cho thấy lạm phát tăng vọt bất ngờ, một kịch bản mà Goldman Sachs cho là khó xảy ra.
Chủ tịch Fed Warsh duy trì lập trường thận trọng về chính sách tiền tệ, nhấn mạnh rằng các nhà hoạch định chính sách tiền tệ vẫn còn việc phải làm để đảm bảo áp lực chi phí sinh hoạt giảm bớt đối với người Mỹ. Ông nhấn mạnh rằng Fed cần bằng chứng rõ ràng cho thấy lạm phát cơ bản đang tiến nhanh về mục tiêu trước khi tuyên bố chiến thắng, để ngỏ khả năng thắt chặt chính sách nếu dữ liệu lạm phát trong tương lai không hạ nhiệt như kỳ vọng.
Rabobank cảnh báo các chế độ lạm phát có thể thay đổi đột ngột
Các nhà phân tích tại Rabobank cảnh báo rằng bối cảnh lạm phát hiện tại có thể mong manh hơn vẻ bề ngoài, nhấn mạnh rằng "những chế độ như vậy hiếm khi thay đổi dần dần; chúng có xu hướng chuyển dịch đột ngột." Ngân hàng này bổ sung rằng bất kỳ sự chuyển sang một chế độ lạm phát hoặc chính sách mới nào "sẽ cần một điều gì đó lớn lao," nhấn mạnh rủi ro rằng một cú sốc lớn có thể nhanh chóng làm thay đổi triển vọng thay vì để thị trường và các nhà hoạch định chính sách điều chỉnh từ từ theo thời gian.
Được thúc đẩy bởi đà tăng mạnh của cổ phiếu công nghệ, Phố Wall đang trên đà khép lại tháng 8 với sắc thái tích cực. Các nhà đầu tư đang chuyển sự chú ý sang báo cáo việc làm tháng 8 dự kiến công bố vào cuối tuần này để tìm những tín hiệu quan trọng về sức khỏe tổng thể của nền kinh tế Mỹ. Về phía doanh nghiệp, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ các báo cáo thu nhập quan trọng từ các ông lớn công nghệ, bao gồm Broadcom và Dell Technologies.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
