Nỗi lo về an toàn AI thúc đẩy nhà đầu tư nhỏ lẻ chuyển sang J&J, Costco và CrowdStrike để bảo vệ an ninh mạng

Các cổ phiếu phòng thủ tăng mạnh vào thứ Hai khi phố Wall chuyển dòng tiền ra khỏi nhóm cổ phiếu hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI). Động thái này diễn ra sau bài viết cuối tuần của CEO Anthropic, Dario Amodei, kêu gọi ngành AI giảm tốc phát triển các mô hình mới.

Chỉ số S&P 500 và Nasdaq hồi phục từ mức giảm sâu đầu phiên khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm sau khi vừa vượt mốc 5%. Các nhà giao dịch cũng cân nhắc khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất trong tuần này. Lo ngại về lạm phát vẫn còn trước cuộc họp, trong khi xác suất tăng lãi suất trên công cụ CME FedWatch ở mức trên 92%.

Nhà đầu tư chuyển hướng sang nhóm an toàn

Johnson & Johnson và Eli Lilly tăng giá trong nhóm dược phẩm. Kimberly-Clark và Costco cũng tăng ở nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu.

Những cổ phiếu này thường giữ giá tốt hơn so với nhóm công nghệ tăng trưởng cao khi kinh tế khó khăn. Lợi nhuận của họ ít phụ thuộc vào chu kỳ đầu tư tài sản mà đã thúc đẩy làn sóng AI năm nay.

Xu hướng này cho thấy sự rút lui khỏi nhóm cổ phiếu liên quan đến AI đang tiếp tục. Diễn biến giảm của nhóm AI đã gây ảnh hưởng đến hợp đồng tương lai vào tối Chủ nhật, trước khi phiên giao dịch thứ Hai mở cửa.

Nhóm an ninh mạng và các ông lớn điện toán đám mây cũng đi lên

Cổ phiếu CrowdStrike và Palo Alto Networks cùng tăng khoảng 14%. Sự tăng giá này phản ánh quan điểm cho rằng các lo lắng về an toàn AI càng khiến các công ty tăng chi tiêu cho an ninh mạng.

Điều thú vị là, các cổ phiếu Meta Platforms, Alphabet và Microsoft cũng tăng. Các nhà đầu tư kỳ vọng rằng sự chậm lại của đầu tư AI có thể giảm áp lực về nhu cầu tăng chi phí đầu tư và huy động vốn vay.

Điều này sẽ giúp dòng tiền tự do có thêm thời gian để “đuổi kịp” các khoản chi cho AI.

Quá trình phát triển AI hiện vẫn hạn chế về nguồn cung. Tạm dừng phát triển các mô hình mới có thể giúp hạ tầng phần cứng và trung tâm dữ liệu bắt kịp nhu cầu.

Amazon có thể cũng đã tăng giá, nhưng mảng bán lẻ lớn của công ty vẫn gây áp lực lên cổ phiếu.

Giá dầu đã giảm bớt mức tăng trước đó. Giá dầu thô West Texas Intermediate vẫn giữ trên 100 USD/thùng.

Diễn biến đảo chiều của thị trường trái phiếu vào buổi chiều đã giúp giảm bớt mức lỗ trong ngày thứ Hai. Không có báo cáo kinh tế lớn nào của Mỹ công bố trước khi Fed công bố quyết định vào thứ Tư.

Cuộc họp kéo dài hai ngày của Fed, bắt đầu từ thứ Ba, có thể tạo ra góc nhìn mới cho cả nhóm cổ phiếu phòng thủ lẫn cổ phiếu liên quan đến AI.