Chỉ số đô la Mỹ tăng lên trên 99,50 khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất gia tăng
- Chỉ số Đô la Mỹ tăng lên quanh mức 99,60 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba.
- Kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất gia tăng sau dữ liệu lạm phát nóng gần đây và giá dầu tăng mạnh.
- Các nhà giao dịch chờ đợi quyết định lãi suất của Fed vào cuối ngày thứ Tư.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), một chỉ số đo lường giá trị của đô la Mỹ (USD) so với rổ sáu loại tiền tệ trên thế giới, hiện giao dịch gần mức 99,60 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Ba. DXY nhích lên nhờ kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất vào thứ Tư.
Thị trường ngày càng tin rằng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 9 vào thứ Tư để ứng phó với đà tăng của giá năng lượng, vốn đã đẩy lạm phát cơ bản lên cao hơn dự kiến trong tháng 8.
Theo công cụ CME FedWatch, thị trường tiền tệ cho thấy khoảng 92,4% khả năng tăng lãi suất, tăng từ khoảng 60% một tuần trước.
"Thị trường hiện đã hoàn toàn định giá việc Fed tăng lãi suất sau dữ liệu CPI tuần trước. Đồng thời, đà tăng trở lại của giá dầu có thể củng cố lo ngại lạm phát và giữ Fed ở lập trường diều hâu," nhà phân tích Giovanni Staunovo của UBS cho biết.
Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh sau quyết định lãi suất vì điều này có thể đưa ra một số gợi ý về triển vọng lãi suất của Mỹ. Một quyết định giữ nguyên từ Fed hoặc một đợt tăng lãi suất ôn hòa có thể gây áp lực lên DXY. Mặt khác, những nhận xét diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách của Fed có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn.
Căng thẳng kéo dài ở Trung Đông có thể thúc đẩy một đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la Mỹ. Phiến quân Houthi ở Yemen hôm thứ Hai tuyên bố đã tiến hành một cuộc tấn công quy mô lớn bằng tên lửa và máy bay không người lái nhằm vào một căn cứ không quân của Saudi Arabia ở thành phố Khamis Mushait, miền nam.
Triển vọng USD phụ thuộc vào giọng điệu của Fed khi thị trường chuẩn bị cho quyết định của FOMC
Các chiến lược gia tại Scotiabank cảnh báo rằng cán cân rủi ro đối với USD xung quanh cuộc họp FOMC tuần này đang nghiêng về phía giảm nếu Fed không đáp ứng kỳ vọng của thị trường. Họ cho rằng "một quyết định giữ nguyên từ Fed sẽ là cú sốc đối với thị trường và là tín hiệu tiêu cực rõ ràng cho USD," xét đến việc mức tăng hiện đã được định giá rất chắc chắn. Ngay cả khi các nhà hoạch định chính sách thực sự tăng lãi suất, Scotiabank cảnh báo rằng một đợt tăng "ôn hòa" không cam kết rõ ràng về các động thái bổ sung cũng có khả năng gây áp lực lên USD, khi nhà đầu tư đánh giá lại độ bền vững của bất kỳ sự hỗ trợ nào đối với đồng tiền này từ chính sách.
Phân tích kỹ thuật: Chỉ số đô la Mỹ duy trì triển vọng tiêu cực dưới SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, xu hướng ngắn hạn của Dollar Index Spot vẫn hơi giảm giá khi giá giữ dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải Bollinger trên, cho thấy đà phục hồi rộng hơn vẫn đang bị giới hạn bởi nguồn cung phía trên. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 quanh mức 53 gợi ý động lượng đang ổn định sau giai đoạn suy yếu trước đó, nhưng sự cải thiện này vẫn chưa đủ để đưa cấu trúc trở lại trạng thái tăng giá rõ ràng khi chỉ số giao dịch dưới đường trung bình xu hướng quan trọng của nó.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại dải Bollinger trên quanh 99,75, tiếp theo là SMA 100 ngày gần 99,80, nơi cần một mức đóng cửa ngày phía trên để làm dịu giọng điệu giảm giá hiện tại và mở đường hướng tới các mức cao hơn. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại dải giữa Bollinger, tức SMA 20 ngày, quanh 99,15, với lực mua bổ sung dự kiến gần dải Bollinger dưới quanh 98,55, nơi nếu bị phá vỡ sẽ củng cố áp lực giảm và báo hiệu dư địa cho một đợt thoái lui sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
