Morgan Stanley mở đường mới cho chuyển đổi từ crypto sang ETF cùng Galaxy Digital

Morgan Stanley Wealth Management đã đạt được thỏa thuận giới thiệu hợp tác với Galaxy Digital. Các khách hàng đủ điều kiện có thể cho vay tiền mã hóa để nhận về cổ phiếu của các sản phẩm giao dịch trao đổi tiền mã hóa, bao gồm cả Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT).

Mô hình này cho phép nhà đầu tư chuyển tài sản tiền mã hóa đang nắm giữ vào các sản phẩm môi giới được quản lý mà không cần phải bán đi. Việc này cũng giúp giảm yêu cầu đầu vào và rút ngắn thời gian mở tài khoản, mở rộng cơ hội tiếp cận cho các khách hàng giàu có đã sở hữu tài sản số.

Cách thức hoạt động của chương trình giới thiệu bằng tài sản hiện có

Một khách hàng sẽ cho Galaxy vay các tài sản như Bitcoin (BTC), Ether (ETH) hoặc Solana (SOL). Khi Galaxy xác nhận có thể thanh toán khoản vay bằng cổ phiếu ETP, họ sẽ phối hợp với đơn vị tham gia phát hành để thực hiện chuyển đổi bằng tài sản hiện có.

Các cổ phiếu sau đó sẽ được ghi nhận vào tài khoản do khách hàng chọn. Vì tiền mã hóa được cho vay chứ không bán đi, quá trình này tránh phải chịu thuế bán tài sản và giảm rủi ro trong việc chuyển đổi sang tiền mặt.

MSBT, ra mắt trong tháng 04/2024 với tư cách là ETF Bitcoin rẻ nhất tại Mỹ, là sản phẩm chủ lực trong bộ sản phẩm này. Trước đó, ngân hàng cũng đã cho phép các chuyên viên tư vấn tài sản tư vấn các quỹ Bitcoin tới khách hàng mình.

Giảm yêu cầu đầu tư trong bối cảnh thị trường đi xuống

Galaxy sẽ giảm mức tối thiểu cho các khoản vay thông qua Morgan Stanley từ 25 triệu USD xuống còn 5 triệu USD. Quá trình mở tài khoản, vốn có thể kéo dài hơn 4 tuần, cũng có thể được rút ngắn tới 75% trong một số trường hợp.

Thời điểm này cũng khá đáng chú ý. Giá Bitcoin hiện giao dịch quanh mức 60,749 USD, giảm khoảng 4% chỉ trong một ngày; Ether ở quanh mức 1,588 USD và Solana ở mức 65 USD, cả hai đều đã giảm mạnh trong tháng vừa qua.

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức mới nhất

Kết nối tài chính truyền thống và DeFi

Thỏa thuận này dựa trên giấy phép tại New York của Galaxy cũng như kinh nghiệm triển khai các sản phẩm ETP tiền mã hóa tại châu Âu cùng DWS.

“Thỏa thuận giới thiệu này là một bước tiến quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, giúp thêm nhiều nhà đầu tư tiếp cận dễ dàng hơn để đa dạng hóa danh mục đầu tư,” trích thông báo phát đi, dẫn lời bà Alison Nest, Giám đốc phụ trách Sản phẩm Giải pháp Đầu tư tại Morgan Stanley Wealth Management.

Trong khi đó, Galaxy tập trung nhấn mạnh vào sự tiện lợi cho khách hàng khi cân bằng đầu tư ở cả hai lĩnh vực.

“Việc đơn giản hóa mở tài khoản và giảm mức tối thiểu giao dịch giúp khách hàng dễ dàng hơn khi tích hợp tài sản số bên cạnh danh mục đầu tư truyền thống, thúc đẩy cách tiếp cận quản lý tài sản tổng thể,” thông cáo cũng trích lời ông Zane Glauber, Giám đốc Phân phối Toàn cầu tại Galaxy.

Cơ cấu này giúp tài sản và phí của khách hàng được giữ ở hệ sinh thái Morgan Stanley, trong khi Galaxy sẽ chịu trách nhiệm cho vay và thực hiện phát hành cổ phiếu.

Việc giảm mức đầu tư tối thiểu có đem lại dòng tiền ổn định vào các sản phẩm ETP trong bối cảnh thị trường ảm đạm hay không vẫn còn là câu hỏi sẽ được trả lời trong vài tuần tới.