Vàng giảm khi kỳ vọng Warsh tăng lãi suất Fed, sự phục hồi của dầu mỏ đẩy lợi suất Mỹ lên cao
- Vàng giảm khi những phát biểu của Warsh làm sống lại kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 9.
- Đợt tăng giá dầu làm gia tăng lo ngại lạm phát, đẩy lợi suất Kho bạc lên cao hơn.
- PMI của Mỹ và dữ liệu việc làm thúc đẩy chất xúc tác tiếp theo cho vàng thỏi.
Giá vàng (XAU/USD) lùi khoảng 0,40% vào thứ Hai sau những phát biểu mang tính diều hâu vào thứ Sáu tuần trước của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh, làm dấy lên suy đoán về khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Bất chấp điều này, vàng thỏi đang trên đà kết thúc tháng với mức tăng hơn 9%, khi XAU/USD giao dịch ở mức 4.432$ sau khi chạm mức cao trong ngày là 4.472$.
XAU/USD lùi bước khi giá dầu cao hơn làm sống lại lạm phát và rủi ro Fed tăng lãi suất
Warsh hôm thứ Sáu tuần trước cho biết Fed cam kết xử lý lạm phát cao, ngay cả khi không nhắm tới mục tiêu 2%, với vị Chủ tịch Fed mới lưu ý rằng họ "còn nhiều việc phải làm" nếu giá cả vẫn duy trì ở mức cao.
Ngoài ra, chủ đề chính vào thứ Hai là xung đột ở Trung Đông. Mỹ và Iran đã trao đổi các đòn tấn công, đẩy giá năng lượng lên cao hơn. West Texas Intermediate (WTI), chuẩn dầu thô của Mỹ, tăng 2,50% vào thứ Hai lên 85,62$, là yếu tố bất lợi đối với kim loại màu vàng.
Tại sao? Bởi vì giá năng lượng cao hơn làm tăng khả năng lãi suất cao hơn. Do đó, Vàng diễn biến tích cực trong môi trường lợi suất thấp hơn, chứ không phải môi trường hiện tại, khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng hai điểm rưỡi cơ bản lên 4,706%.
Đồng bạc xanh lùi khoảng 0,25%, theo Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). DXY, theo dõi diễn biến của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền, đang ở mức 99,42, thấp hơn mức cao của tuần trước là 99,72.
Với bối cảnh hiện tại, các thị trường tiền tệ đã định giá ít nhất 26 điểm cơ bản thắt chặt hướng tới cuối năm, theo Prime Terminal. Đối với cuộc họp ngày 16 tháng 9, xác suất hiện ở mức 64% cho một đợt tăng và 36% cho việc giữ nguyên lãi suất quỹ Fed ở mức 3,50%-3,75%.
Trong tuần này, lịch kinh tế Mỹ sẽ bận rộn với việc công bố PMI Sản xuất và Dịch vụ của ISM, một loạt dữ liệu việc làm – số lượng việc làm JOLTS và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu – và cuối cùng là số liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP).
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng không thể chinh phục 4.500$, mắt nhìn vào đường SMA 100 ngày
Diễn biến giá cho thấy Vàng đang bị kẹt giữa các đường Trung bình động giản đơn (SMA) 100 và 200 ngày lần lượt quanh mức 4.370$ và 4.528$, không có định hướng rõ ràng khi một cây nến ‘doji’ hình thành trên biểu đồ hàng ngày.
Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) dường như đang bình thường hóa, dù vẫn ở trên mức trung lập 50, cho thấy người mua đang nắm quyền kiểm soát, nhưng diễn biến giá cho thấy XAU có thể đang đi ngang.
Để xu hướng tăng tiếp diễn, Vàng phải lấy lại mốc 4.500$ rồi đến đường SMA 200 ngày. Trên khu vực này, mức kháng cự tiếp theo là đỉnh dao động ngày 25 tháng 8 tại 4.697$, trước mốc 4.700$
Ở chiều giảm, hỗ trợ đầu tiên là 4.400$, tiếp theo là đường SMA 100 ngày. Một cú đẩy dứt khoát xuống dưới mức đó sẽ mở đường դեպի 4.300$ và đường SMA 50 ngày tại 4.211$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
