Vàng lấy lại mức 4.300$ khi thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran ảnh hưởng đến USD sau Fed diều hâu

• Vàng lấy lại sức hút tích cực sau đợt giảm sâu sau cuộc họp FOMC ngày trước đó xuống mức thấp hàng tuần.
• Sự lạc quan về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran thúc đẩy hoạt động chốt lời đồng Đô la Mỹ (USD) và hỗ trợ kim loại quý.
• Sự nghiêng về chính sách diều hâu của Fed nâng kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 12, hạn chế tổn thất của USD và kìm hãm hàng hóa.

Vàng (XAU/USD) thu hút người mua mới vào thứ Năm và tăng trở lại trên mức 4.300$ trong phiên châu Á khi thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran thúc đẩy hoạt động chốt lời đồng Đô la Mỹ (USD). Thực tế, Tổng thống Mỹ Donald Trump và Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian đã ký điện tử một Bản Ghi nhớ Thỏa thuận (MoU) nhằm chấm dứt thù địch giữa hai nước và mở lại Eo biển Hormuz. Thêm vào đó, ông Trump cho biết thời gian đàm phán 60 ngày để đạt được thỏa thuận cuối cùng về chương trình hạt nhân của Iran không phải là thời hạn cứng nhắc, điều này càng tăng thêm sự tự tin cho các nhà đầu tư. Điều này, ngược lại, kéo USD ra khỏi mức cao nhất kể từ cuối tháng Ba, mức đã chạm tới trong phản ứng với sự nghiêng về chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư, và trở thành yếu tố then chốt hỗ trợ hàng hóa.

Như dự đoán rộng rãi, ngân hàng trung ương Mỹ đã quyết định giữ nguyên lãi suất chuẩn trong phạm vi mục tiêu từ 3,5% đến 3,75% vào cuối cuộc họp đầu tiên dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Fed mới, Kevin Warsh. Thêm vào đó, Fed đã loại bỏ ngôn ngữ cho thấy xu hướng nới lỏng thêm, với ủy ban thiết lập lãi suất gửi đi thông điệp rõ ràng rằng họ ủng hộ lãi suất cao hơn. Thực tế, các nhà hoạch định chính sách ước tính lãi suất quỹ liên bang sẽ ở mức 3,8% vào cuối năm nay, tăng từ mức 3,4% dự báo vào tháng Ba. Các nhà giao dịch đã phản ứng nhanh chóng và hiện đang định giá gần 85% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12. Triển vọng này dẫn đến sự tăng mạnh qua đêm của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và tạo điều kiện thuận lợi cho phe đầu cơ giá lên USD, điều này có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược tăng giá mạnh vào Vàng không sinh lợi.

Do đó, sẽ rất thận trọng khi chờ đợi lực mua tiếp theo mạnh mẽ trước khi định vị cho việc nối lại đà phục hồi gần đây của kim loại quý từ vùng 4.025$-4.020$, hoặc mức thấp trong năm tính đến thời điểm hiện tại, đã chạm vào thứ Năm tuần trước. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi dữ liệu kinh tế Mỹ, bao gồm việc công bố Chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia và dữ liệu Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần thông thường trong phiên Bắc Mỹ. Ngoài ra, các bình luận từ các thành viên có ảnh hưởng của FOMC có thể cung cấp một số động lực cho đồng bạc xanh và Vàng.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Vàng cần vượt qua vùng hội tụ 4.350$-4.360$ để củng cố khả năng tăng thêm

Nỗ lực thất bại qua đêm trong việc duy trì trên vùng hội tụ 4.350$-4.360$ – bao gồm mức Fibonacci thoái lui 38,2% của đợt giảm từ tháng 4 đến tháng 6 và Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày – cảnh báo sự thận trọng cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Tuy nhiên, đà giảm tiếp theo đã dừng lại gần mức Fibonacci 23,6%, mức này giờ đây nên đóng vai trò là điểm xoay quan trọng đối với các nhà giao dịch ngắn hạn. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần 44, báo hiệu động lượng yếu. Ngược lại, biểu đồ đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đã chuyển sang tích cực nhẹ, gợi ý sự mất áp lực giảm giá tạm thời hơn là sự đảo chiều tăng rõ ràng.

Do đó, sẽ rất thận trọng khi chờ đợi sức mạnh bền vững vượt qua ngưỡng 4.350$-4.360$ trước khi định vị cho đà tăng tiếp theo. Vàng có thể sau đó tăng lên mức thoái lui 50,0% gần 4.461$ và tiếp tục hướng tới các ngưỡng kháng cự cao hơn tại 4.562$, 4.705$ và đỉnh gần đây quanh 4.887$. Về phía hỗ trợ, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại mức thoái lui Fibonacci 23,6% gần 4.237$, với vùng đáy sâu hơn quanh mức đáy dao động trước đó gần 4.036$, nơi người mua được kỳ vọng sẽ bảo vệ chu kỳ tăng rộng hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)