Dự báo giá vàng: Fed diều hâu kích hoạt đà lao dốc của giá vàng, liệu thỏa thuận Mỹ-Iran có thể đẩy giá vàng vượt 4.360 USD?

TradingKey - Trong phiên giao dịch châu Á hôm nay (ngày 18/6), giá vàng ( XAUUSD) đã duy trì đà phục hồi trong ngày nhờ triển vọng tích cực về khả năng sớm ký kết thỏa thuận Mỹ-Iran, qua đó bù đắp phần lớn mức tổn thất từ cú sụt giảm mạnh trong ngày thứ Tư do lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Trong phiên, giá đã phục hồi từ mức thấp nhất của ngày thứ Tư là 4.219 USD lên 4.329,9 USD. Phân tích kỹ thuật cho thấy 4.360 USD là mức kháng cự quan trọng đối với phe mua trong ngắn hạn, và chỉ khi bứt phá vượt qua mức này mới có thể mở ra thêm tiềm năng tăng giá cho giá vàng.

Lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang gây áp lực lên giá vàng, trong khi thỏa thuận giữa Mỹ và Iran mang lại lực đỡ trong ngắn hạn.

Vào ngày 17/6 (giờ miền Đông), Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã công bố quyết định lãi suất mới nhất, theo đó giữ nguyên phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,50% đến 3,75%. Fed nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn cao hơn mức mục tiêu 2%, trong đó một số áp lực giá cả bắt nguồn từ các cú sốc cung ứng năng lượng do xung đột ở Trung Đông gây ra, trong khi hoạt động kinh tế tiếp tục mở rộng với tốc độ ổn định và thị trường lao động chưa suy yếu đáng kể. Điều này cho thấy ngân hàng trung ương hiện chưa vội vàng chuyển dịch sang nới lỏng chính sách tiền tệ.

Đối với thị trường, việc giữ nguyên lãi suất đã nằm trong dự kiến, khiến biểu đồ chấm (dot plot) và phát biểu của tân Chủ tịch Fed Warsh trở thành trọng tâm chú ý. Biểu đồ chấm mới nhất tiết lộ rằng trong số 18 quan chức đưa ra dự báo, có 9 người kỳ vọng sẽ có ít nhất một lần tăng lãi suất trong năm nay (bao gồm 6 người dự báo có hai lần tăng trở lên), trong khi chỉ có một quan chức duy nhất ủng hộ việc cắt giảm lãi suất. Sau đó, ông Warsh phát biểu tại cuộc họp báo rằng Fed cam kết mạnh mẽ với mục tiêu lạm phát 2%, đồng thời lưu ý rằng với việc lạm phát vẫn ở mức cao và nền kinh tế duy trì khả năng phục hồi, ngân hàng trung ương sẽ không vội nới lỏng chính sách.

Trước đó, thị trường từng đặt cược vào khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay, nhưng những kỳ vọng này hiện đã đảo ngược mạnh mẽ, khi các nhà giao dịch bắt đầu định giá lại rủi ro tăng lãi suất. Điều này gây áp lực trực tiếp lên vàng. Là một tài sản không mang lại lợi suất, vàng thường mất đi sức hấp dẫn khi thị trường dự báo sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất – vốn là yếu tố thường hỗ trợ đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Do đó, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng tăng lên, từ đó hạn chế đà tăng giá của kim loại quý này một cách tự nhiên.

Tuy nhiên, đáng chú ý là Mỹ và Iran đã đạt được một bản ghi nhớ. Iran đã tiết lộ chi tiết của thỏa thuận tạm thời, cụ thể bao gồm việc gia hạn lệnh ngừng bắn, thúc đẩy nối lại hoạt động quá cảnh qua Eo biển Hormuz, và đảm bảo thời gian đàm phán 60 ngày cho một thỏa thuận cuối cùng. Sau tin tức này, giá vàng vẫn duy trì đà phục hồi trong ngày, chạm mức cao nhất là 4.329,9 USD, tương đương mức tăng hơn 1%.

Phân tích xu hướng giá vàng: Liệu giá vàng đã ngừng đà giảm? Mấu chốt nằm ở khả năng bứt phá qua mốc $4.360

Biểu đồ ngày giá vàng, Nguồn: TradingView

Theo biểu đồ ngày của giá vàng, dưới tác động từ kỳ vọng về chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), giá vàng đã giảm mạnh vào thứ Tư, mất hơn 100 USD trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nhờ động lực từ việc Mỹ và Iran đạt được một thỏa thuận, giá vàng đã nhanh chóng bù đắp mức giảm của ngày hôm qua trong phiên hôm nay, trong bối cảnh thị trường đang ghi nhận sự đan xen giữa cả các yếu tố tăng giá và giảm giá.

Dưới góc độ hành động giá, giá vàng đã tăng lên mức 4.382,15 USD vào ngày hôm qua nhưng đóng cửa ở mức 4.257,98 USD, cho thấy mức kháng cự quan trọng 4.360 USD vẫn chưa bị phá vỡ và đà tăng giá đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Mặc dù đà phục hồi vẫn duy trì trong phiên châu Á hôm nay, giá bắt đầu biến động đi xuống trong phiên châu Âu, cho thấy tâm lý thị trường vẫn đang nghiêng về xu hướng giảm.

Hiện tại, ngưỡng kháng cự quan trọng phía trên đối với vàng vẫn là 4.360 USD. Nếu vàng có thể bứt phá hiệu quả và duy trì vững vàng trên mức này, không gian tăng giá sẽ mở ra hướng tới mốc 4.500 USD. Ngược lại, nếu tiếp tục chịu áp lực dưới ngưỡng 4.360 USD, giá vàng có thể kéo dài xu hướng giảm trước đó và điều chỉnh sâu hơn để kiểm tra mốc tâm lý quan trọng 4.000 USD.