Đồng euro tăng giá khi đồng đô la Mỹ suy yếu sau bình luận của Fed Warsh tại cuộc trò chuyện của IMF
- EUR/USD tăng giá khi quan chức Fed Kevin Warsh nhấn mạnh sự ổn định giá cả hơn là các quyết định lãi suất sớm.
- PPI của Mỹ tăng vọt 6,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, vượt kỳ vọng và thúc đẩy Đồng bạc xanh.
- Những thách thức tài khóa và chính trị ở Pháp cùng lập trường chính sách tiền tệ thận trọng của ECB khiến đà tăng của đồng euro bị hạn chế.
EUR/USD vẫn mạnh hơn sau khi ghi nhận mức tăng khiêm tốn trong ngày trước đó, giao dịch quanh mức 1,1230 trong giờ châu Á vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ này nhích lên khi Đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu sau những bình luận gần đây từ các nhà lãnh đạo tài chính chủ chốt.
Phát biểu tại một cuộc trò chuyện bên lò sưởi với Giám đốc điều hành Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Kristalina Georgieva ở Bangkok, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh tái khẳng định cam kết của Fed đối với sự ổn định giá cả trong khi từ chối phán đoán trước các cuộc họp chính sách sắp tới. Warsh nhấn mạnh rằng làn sóng đầu tư hiện là lực đẩy tăng giá quan trọng nhất của nền kinh tế toàn cầu.
Trong khi đó, Thứ trưởng Bộ Tài chính Mỹ phụ trách các vấn đề quốc tế Erin Browne kêu gọi IMF có cách tiếp cận quyết liệt hơn trong việc xác định các mất cân đối toàn cầu và thúc giục một triển vọng cân bằng khi xem xét các cú sốc kinh tế tích cực do Mỹ dẫn dắt. Bà cũng cảnh báo rằng những biến động tiền tệ mạnh và mất trật tự có thể kích hoạt biến động trên các thị trường tài chính rộng lớn hơn.
Tuy nhiên, Đồng bạc xanh nhận được hỗ trợ từ dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến được Cục Thống kê Lao động công bố hôm thứ Năm. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tăng vọt 6,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, mức tăng lớn nhất kể từ năm 2022, dễ dàng vượt qua mức đồng thuận thị trường là 5,3% và sau mức tăng đã được điều chỉnh lên 5,6% trong tháng 8. Tính theo tháng, PPI tăng 1,3%, vượt xa mức dự báo 0,5% của các nhà phân tích. PPI cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng nóng hơn dự kiến khi tăng 0,7% so với tháng trước và 5,0% so với cùng kỳ năm trước.
Bất chấp các số liệu lạm phát cao, kỳ vọng của thị trường về các quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang nhìn chung vẫn không thay đổi nhiều. Theo Công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch đang định giá 72% khả năng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất. Tuy nhiên, kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12 đã tăng lên 92%.
Ở châu Âu, đà tăng của cặp EUR/USD vẫn bị hạn chế do bất ổn chính trị tại châu Âu, đặc biệt là ở Pháp. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde nhấn mạnh rằng Pháp phải giải quyết các thách thức nợ công quốc gia thông qua thắt chặt tài khóa, làm giảm kỳ vọng rằng ECB có thể can thiệp bằng cách mua trái phiếu Pháp để kiềm chế lợi suất tăng.
Trong khi Lagarde lưu ý rằng lạm phát do năng lượng thúc đẩy vẫn chưa lan rộng sang nền kinh tế khu vực đồng euro rộng hơn, qua đó ủng hộ lập trường chính sách thận trọng, nhà hoạch định chính sách ECB Gediminas Šimkus khẳng định rằng việc tăng lãi suất trong tháng này vẫn là một lựa chọn nếu cần thiết. Thị trường tiếp tục định giá thêm một đợt tăng lãi suất của ECB vào tháng 12.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
