Chỉ số đô la Mỹ mất mức tăng từ CPI khi cổ phiếu AI trượt giảm
- DXY quay trở lại mức tăng đột biến của CPI hôm thứ Tư và giảm xuống mức thấp nhất trong sáu phiên.
- Tiền rời khỏi cổ phiếu AI để vào trái phiếu chính phủ, và lợi suất kỳ hạn 10 năm chạm mức thấp nhất trong ba tuần.
- Chủ tịch Fed Warsh phát biểu tại Bangkok vào thứ Sáu, một ngày trước khi các quan chức Fed im lặng.
Đợt bán tháo cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) đã đẩy tiền vào trái phiếu chính phủ, và Chỉ số đô la Mỹ đã xóa sạch mức tăng sau số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hôm thứ Tư. Chỉ số này giảm từ mức cao hôm thứ Tư ngay dưới 103,00, mức cao nhất trong 18 tháng, xuống ngay dưới 101,90, mức thấp nhất kể từ ngày 7 tháng 10. Mức tăng vọt lên khoảng 102,25 sau khi công bố giá sản xuất đã biến mất ngay ở nến năm phút tiếp theo.
Lãi suất Mỹ cao hơn đã làm tăng chi phí nợ phía sau việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI, và lợi suất trái phiếu của các nhà xây dựng nợ nần nhiều nhất đã chạm mức kỷ lục khi cổ phiếu của họ giảm. State Street cho biết tỷ trọng cổ phiếu Mỹ do nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ được phòng hộ giảm xuống dưới 15%, so với khoảng 25% vào tháng 4, vì vậy những nhà đầu tư nước ngoài bán công nghệ Mỹ và mang tiền về nước sẽ bán đô la Mỹ. Đợt bán tháo tác động đến đồng đô la Mỹ hai lần, thông qua việc lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần và thông qua hoạt động bán đó.
Giá sản xuất của Mỹ tăng 1,3% trong tháng 9, cao hơn dự báo 0,5%, trong đó năng lượng chiếm khoảng một nửa. Doanh số bán lẻ tăng 0,8%, nhưng Nhóm kiểm soát tăng 0,1% và các trạm xăng chiếm 4,1 tỷ$ trong mức tăng 5,7 tỷ$, cùng loại xăng đã đẩy giá sản xuất lên. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm sau mức tăng mạnh nhất của giá sản xuất kể từ tháng 3 năm 2022.
Trên lịch kinh tế
Chủ tịch Fed Cleveland Hammack, người hôm 12 tháng 10 cho biết bà thà tăng lãi suất theo từng bước nhỏ nhanh chóng còn hơn chờ đợi, sẽ phát biểu lúc 20:30 GMT vào thứ Năm. Bà đã không ủng hộ một động thái tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10, và các cược vào một đợt tăng lãi suất tại đó đã quay trở lại gần mức một phần tư, nơi chúng bắt đầu trong tuần. Một đợt tăng lãi suất vào tháng 12 đang được định giá gần 90%.
Chủ tịch Fed Warsh phát biểu tại các cuộc họp của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) ở Bangkok lúc 03:30 GMT vào thứ Sáu, và các quan chức Fed ngừng bình luận công khai từ ngày 17 tháng 10. Sản xuất công nghiệp tháng 9 sẽ được công bố lúc 13:15 GMT, dự báo tăng 0,4% sau khi đi ngang trong tháng 8.
Trên biểu đồ
Chỉ số này đã phá vỡ lên trên vùng 101,75-102,60 mà nó đã giữ kể từ ngày 5 tháng 10 trong đợt tăng vọt hôm thứ Tư, và hiện quay trở lại giữa vùng này gần 102,10. Mức giảm từ đỉnh đó xuống đáy hôm thứ Năm tương đương khoảng một phần tư mức tăng bắt đầu gần 98,60 vào ngày 9 tháng 9. Đà tăng hàng ngày đã rời khỏi vùng quá mua lần đầu tiên kể từ cuối tháng 9.
Biểu đồ DXY hàng ngày
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
