Xu hướng đầu tư năm 2024: 5 cổ phiếu dầu mỏ đáng quan tâm

Ngành dầu mỏ đã trở thành nhà chiến thắng lớn nhất trong thị trường chứng khoán Mỹ trong năm trước, với tỷ lệ tăng lên đến 65%. Năm 2023, tình hình quốc tế trở nên phức tạp hơn, câu hỏi liệu nền kinh tế có thể phục hồi, cuộc chiến Ukraina-Nga có thể kết thúc vào thời điểm nào, và vấn đề về thiếu hụt dầu có thể được giải quyết trong tương lai gần, tất cả những điều này i khiến cho nhà đầu tư đặt câu hỏi: Cổ phiếu dầu mỏ năm 2024 có thể tăng trưởng như năm trước nữa không?

Bài viết này sẽ phân tích khu vực dầu mỏ năm 2024 và giới thiệu 5 cổ phiếu dầu mỏ có giá trị đầu tư nhất trong năm 2024. Hãy cùng xem nhé!

Sau một năm biến động mạnh, Hợp đồng WTI giao động giảm mạnh về vùng giá 62 USD và có thời điểm giao động tăng mạnh đến vùng giá 90 USD. Nhưng khi kết thúc năm 2023, Hợp đồng WTI quay về vùng giá 70 - 73 USD tương tự đầu năm 2023.

Kết thúc năm, hầu hết các lĩnh vực đều đạt tăng trưởng. Tuy nhiên, ngành năng lượng, vốn là ngành có kết quả hoạt động tốt nhất trong quý 3/2023, đã chững lại trong quý 4/2023. Năng lượng là ngành có xu hướng giảm duy nhất trong quý 4/2023 và là một trong ba ngành có xu hướng giảm trong cả năm 2023.

Hình: Xu hướng hợp đồng tương lai WTI năm 2023, nguồn: Mitrade

Năm 2023, S&P 500 nghiêng về các công ty công nghệ lớn. Tốc độ tăng 56% của lĩnh vực công nghệ đã giúp thúc đẩy tỷ suất của S&P 500 cao hơn nhiều so với mức lợi nhuận trung bình của ngành là 12%.

Mặc dù ngành năng lượng đi xuống nhưng không phải tất cả các phân ngành năng lượng đều đi xuống. Theo dữ liệu từ FactSet, mức trung bình của công ty thượng nguồn về sản xuất dầu khí đã giảm 6,8%.

Những công ty có xu thế giảm mạnh chủ yếu là các công ty thượng nguồn nhỏ hơn. Lợi nhuận trung bình của mười công ty thượng nguồn lớn nhất đều trên 3,9%. Trong đó, hai công ty có lợi nhuận trên 20% là Canadian Natural Resources (+23,7%) và Imperial Oil (+20,6%).

Phân ngành trung nguồn có dấu hiệu khả quan hơn. Có khoản 43 công ty được phân loại là “trung nguồn”, lợi nhuận trung bình là 31,7%. Phân ngành trung nguồn với NGL Energy Partners dẫn đầu có lợi nhuận cực lớn là 360%.

Ba nhà máy lọc dầu lớn – Marathon Petroleum, Valero và Phillips 66 – cũng vượt trội đáng kể so với ngành năng lượng rộng hơn, đạt mức trung bình 23,1%. Phillips 66 (+33,1%) và Marathon (+30,5%) đều mang lại lợi nhuận hơn 30% trong năm

Xu hướng ETF cổ phiếu năng lượng từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2023, nguồn: Tradingview

Các chuyên gia kỳ vọng rằng OPEC+ sẽ bắt đầu nới lỏng việc cắt giảm tự nguyện trong quý 4/2024 từ đó khiến tồn kho dầu toàn cầu tiếp tục giảm cho đến quý 1/2025. Mặc dù các chuyên gia kỳ vọng giá dầu thô sẽ tăng từ mức đầu tháng 6/2024, nhưng giá Brent thấp hơn dự kiến trong tháng 5/2024 có nghĩa là dự báo cho năm 2024 là 84 USD/thùng, thấp hơn 4% so với dự báo tháng 5/2024 (nguồn: eia.gov).

Giá dầu WTI và NYMEX 2019 - 2023, dự phóng 2024 - 2025, nguồn: EIA

(Chú ý: Ngày dữ liệu được thu thập là ngày 9 tháng 7 năm 2024)

Biểu đồ giá cổ phiếu ngày 9 tháng 7 năm 2024, nguồn: Tradingview

1 ）Chevron Corporation (CVX.US)

Chevron là một công ty sản xuất dầu khí và khí tự nhiên, cung cấp nhiên liệu hàng không và sở hữu hơn 7000 trạm xăng dầu. Đây là công ty năng lượng lớn thứ hai tại Mỹ và là công ty năng lượng lớn thứ ba trên toàn cầu. Quy mô lớn và đa dạng hoạt động kinh doanh giúp Chevron chịu đựng được sự biến động mạnh mẽ của ngành năng lượng.

Chevron sử dụng dòng tiền từ hoạt động dầu khí truyền thống để trả cổ tức cao hơn cho cổ đông và đã thông báo về kế hoạch tăng cổ tức hàng năm liên tục lần thứ 36. Ngoài ra, vào cuối tháng Hai, Chevron còn thông báo nâng mục tiêu mua lại cổ phiếu hàng năm lên 17.5 tỷ USD trong hội nghị nhà đầu tư hàng năm. Những kế hoạch này thể hiện sự tự tin của công ty trong tương lai và làm cho Chevron trở thành một lựa chọn đầu tư tốt hơn trong thị trường biến động.

Xem biểu đồ giá cổ phiếu Chevron mới nhất trên Mitrade
Giao Dịch Ngay  > >

2） Enbridge Inc. (ENB.US)

Enbridge là một công ty hạ tầng năng lượng đa dạng, hoạt động chủ yếu trong việc vận hành hệ thống đường ống dẫn dầu lớn, chiếm 30% sản lượng dầu của Bắc Mỹ. Hầu hết doanh thu đến từ lĩnh vực lọc, vận chuyển và lưu trữ khí tự nhiên.

Với hoạt động chính là hệ thống đường ống dẫn dầu, khách hàng sử dụng hệ thống đường ống của Enbridge theo một giá cố định, do đó công ty không bị ảnh hưởng bởi biến động giá dầu. Dù giá dầu biến động như thế nào vào năm 2024, Enbridge vẫn giữ được dòng tiền ổn định cao. Điều này là một mục tiêu đầu tư tốt trong bối cảnh triển vọng ngành năm 2024 mơ hồ.

Hình : Diễn biến giá của cổ phiếu Enbridge,Nguồn : TradingView

3） ConocoPhillips (COP.US)

ConocoPhillips là một công ty tập trung vào hoạt động khai thác và sản xuất dầu khí và khí tự nhiên, là công ty khai thác phát triển độc lập lớn nhất thế giới. Chi phí hoạt động của công ty rất thấp, chi phí cung cấp dầu chỉ khoảng 30 USD/thùng. Điều này giúp công ty có thể có lợi nhuận lớn khi giá dầu cao, và vẫn duy trì hoạt động ổn định khi giá dầu giảm.

Ngoài ra, công ty còn đang phát triển dự án mới khai thác dầu và khí tự nhiên. Ví dụ gần đây, vào ngày 13 tháng 3, chính phủ Hoa Kỳ đã chính thức phê duyệt dự án dầu khí 7 tỷ USD của ConocoPhillips ở Alaska. Công ty cũng đang phát triển công nghệ để khai thác năng lượng từ các dự án hiện có. Tất cả những điều này sẽ giúp ConocoPhillips có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Xem biểu đồ giá cổ phiếu ConocoPhillips mới nhất trên Mitrade
Giao Dịch Ngay  > >

4） Cheniere Energy（LNG.US）

Cheniere Energy là một nhà cung cấp khí hóa lỏng tự nhiên, là công ty dẫn đầu tại Hoa Kỳ và xếp thứ hai trên toàn cầu về vận chuyển và lưu trữ khí hóa lỏng tự nhiên.

Cho đến năm 2023, ảnh hưởng từ cuộc chiến giữa Nga và Ukraine kéo dài 2 năm đã khiến châu  u đối mặt với cuộc khủng hoảng năng lượng nghiêm trọng, khi nhu cầu khí tự nhiên cao hơn nhu cầu cung cấp.

Tuy nhiên, giá khí tự nhiên tại châu  u cao hơn so với Mỹ, điều này tạo ra cơ hội mở rộng nguồn năng lượng của Cheniere tại châu  u. Theo báo cáo kết quả tài chính quý 3 năm 2022 của Cheniere, "lượng nhập khẩu khí tự nhiên hóa lỏng của châu  u tăng 65%... chỉ riêng Cheniere đã chiếm 1/4 tổng lượng nhập khẩu của châu  u... Sản lượng khí tự nhiên hóa lỏng trong quý 3 tăng hơn 200% so với cùng kỳ năm trước."

Trong thời gian ngắn tới, nhu cầu khí tự nhiên tại châu  u không thể được giảm bớt, do đó sự phát triển của Cheniere sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ nhờ nhu cầu tại châu Âu.

Hình : Diễn biến giá của cổ phiếu Cheniere ,Nguồn : TradingView

5） ExxonMobil (XOM.US)

ExxonMobil là một công ty năng lượng đa quốc gia, hoạt động gần như bao phủ toàn bộ ngành công nghiệp dầu khí từ trên xuống dưới, bao gồm thăm dò, sản xuất và chế tạo, thương mại, vận chuyển và bán hàng. Đây là một trong những công ty có doanh thu lớn nhất thế giới và cũng là tên tuổi hàng đầu trong ngành năng lượng.

Tầm nhìn ngắn hạn và trung hạn, công ty đầy tự tin về tăng trưởng và khả năng sinh lời. Tháng 12 năm trước, công ty đã thông báo về mục tiêu dài hạn mới, trong đó doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động sẽ tăng gấp đôi so với năm 2019 vào năm 2027. Điều này thể hiện sự tự tin của ban lãnh đạo ExxonMobil về sự phát triển của công ty trong tương lai.

Hơn nữa, công ty cũng đã tăng mục tiêu mua lại cổ phiếu, từ kế hoạch mua lại trị giá 30 tỷ USD trong giai đoạn 2022-2024 lên 50 tỷ USD. Với giá trị thị trường hiện tại của công ty là 420 tỷ USD, tỷ suất lợi nhuận 12% trong 3 năm là khá ấn tượng. Khi kết hợp với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3.6%, ExxonMobil không thể không là một mục tiêu đầu tư tốt cho nhà đầu tư.

Xem biểu đồ giá cổ phiếu ExxonMobil  mới nhất trên Mitrade
Giao Dịch Ngay  > >

Lợi ích 1: Chu kỳ kinh tế mang đến cơ hội cho các công ty dầu khí

Ngành năng lượng chịu ảnh hưởng lớn từ chu kỳ kinh tế. Khi kinh tế không tốt, chẳng hạn như thời kỳ đại dịch COVID-19, nhu cầu về năng lượng giảm đi và dẫn đến giảm giá năng lượng; trong khi khi kinh tế bắt đầu phục hồi, nhu cầu sẽ tăng cao, giá dầu cũng sẽ tăng lên. Năm 2023, thế giới đang bước ra khỏi bóng tối của đại dịch COVID-19, khu vực Trung Quốc đã mở cửa trở lại, ngành du lịch và thương mại cũng bắt đầu hoạt động sôi động, điều này sẽ tăng cường nhu cầu năng lượng, từ đó tăng giá trị đầu tư vào cổ phiếu dầu khí.

Biểu đồ giá dầu thô và khí tự nhiên  từ tháng 9/2023 đến tháng 7/2024, nguồn: Tradingview

Lợi ích 2: Kẹt cung làm tăng lợi nhuận của các công ty dầu khí

Cuộc khủng hoảng năng lượng do cuộc chiến giữa Nga và Ukraine đã khiến nguồn cung năng lượng trở nên khan hiếm. Đầu năm 2022, giá dầu đã lên tới 70 USD/thùng, nhưng sau khi Nga xâm chiếm Ukraine, giá dầu đã bùng nổ lên đến 120 USD/thùng. Tuy nhiên, tình hình này không được giải quyết vào năm 2023, mặc dù các công ty lớn đang cố gắng tăng đầu tư sản xuất, nhưng việc phát triển năng lực sản xuất mới cần thời gian dài thì mới có thể đáp ứng nhu cầu. Với tình trạng cung thiếu hụt, rất có thể lợi nhuận của các công ty lọc dầu sẽ tiếp tục tăng lên trong năm 2024, doanh thu và lợi nhuận sẽ đồng loạt tăng cao.

Xu hướng giá dầu thô Mỹ 2023 đến tháng 7/2024, nguồn: Tradingview

Lợi ích 3: Tăng trưởng lợi nhuận cao và thân thiện với nhà đầu tư nhờ cổ tức cao

Hầu hết các công ty dầu khí thường cung cấp tỷ lệ cổ tức cao hơn so với các ngành công nghiệp khác. Khi giá năng lượng tăng, nếu chi phí không thay đổi, lợi nhuận cho mỗi thùng dầu sẽ tăng, hầu hết các công ty sẽ lựa chọn trả cổ tức cao hơn hoặc mua lại cổ phiếu cho nhà đầu tư. Theo thống kê của MorningStar, tốc độ tăng cường cổ tức của ngành năng lượng là cao nhất, đã đạt tới 50% trong vài năm gần đây. Và chính sách cổ tức cao này vẫn tiếp tục duy trì, ví dụ như ConocoPhillips (COP.US), nhờ lợi nhuận tăng cao từ giá dầu năm 2022, đã cung cấp 10 tỷ USD cho cổ đông trong năm 2022, bao gồm việc tăng cường cổ tức liên tục.

(Tốc độ tăng trưởng cổ tức từng ngành giai đoạn 2018-2021, nguồn: MorningStar)

֎ Xu hướng kinh tế toàn cầu

Hiện nay, các ngân hàng trung ương trên toàn cầu vẫn đang cố gắng giảm lạm phát, và có thể sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong năm 2024, điều này tăng khả năng suy thoái kinh tế. Theo đặc điểm của cổ phiếu dầu khí, nếu có suy thoái kinh tế và nhu cầu giảm sút, thì giá cổ phiếu toàn ngành sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực. Nếu có tăng trưởng kinh tế, điều này sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu ngành năng lượng.

Hiện tại, giá dầu đã giảm mạnh là do thị trường dự đoán sự suy giảm hoặc suy thoái kinh tế toàn cầu vào năm 2024, nếu kinh tế toàn cầu thực sự không tốt trong năm 2024, giá cổ phiếu dầu khí sẽ bị ảnh hưởng.

Xu hướng giá dầu thô Mỹ từ tháng 1 đến tháng 7 năm 2024, nguồn: Tradingview

֎ Cung cầu năng lượng

Tương quan cung cầu sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của ngành năng lượng trong tương lai. Trong năm qua, sự khan hiếm năng lượng do chiến tranh giữa Nga và Ukraine đã làm khan hiếm nguồn cung dầu dẫn đến giá dầu  cũng tăng lên. Trong tình hình này, giá cổ phiếu dầu khí sẽ được tăng lên, đây cũng là lý do tại sao ngành năng lượng đã vượt trội hơn các ngành khác vào năm 2022. Thị trường gấu (giảm) gần đây một phần do nhu cầu mua hàng số lượng lớn sau đó dẫn đến tăng tồn kho.

Tuy nhiên, nếu kinh tế tiếp tục suy yếu vào năm 2023, dẫn đến nhu cầu giảm từ cả doanh nghiệp và người tiêu dùng đối với sản xuất, di chuyển và các nhu cầu khác, sẽ làm tổn hại hiệu suất giá cổ phiếu năng lượng.

֎ Thái độ và chính sách quản lý

Trong bối cảnh thế giới đang cố gắng giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu toàn cầu, các nhà lãnh đạo quốc gia đã đưa ra các quy định để hạn chế sản xuất và sử dụng năng lượng từ nhiên liệu hóa thạch. Ví dụ, chính phủ Mỹ đã đề ra kế hoạch đầu tư 400 tỷ đô la vào năng lượng sạch và sáng tạo trong vòng 10 năm. Điều này có nghĩa là năng lượng sạch sẽ chiếm vị trí quan trọng hơn trong tương lai, và việc xuất hiện các nguồn năng lượng mới này sẽ tạo ra hai tình huống cho các công ty dầu khí truyền thống: tiêu biến hoặc chuyển đổi, và việc chuyển đổi đối với các ông lớn trong ngành dầu khí là một thử thách rất khó khăn.

֎ Xuất hiện công nghệ mới

Sự xuất hiện của công nghệ mới sẽ giảm sự phụ thuộc vào năng lượng từ các nguồn năng lượng truyền thống như dầu mỏ. Trong thập kỷ vừa qua, phát triển, lưu trữ và sử dụng năng lượng xanh như năng lượng mặt trời, năng lượng hydro đã trở nên trưởng thành và bắt đầu được áp dụng trong nhiều lĩnh vực. Ví dụ, xe điện thuần túy hiện đã phổ biến và người tiêu dùng ngày càng chấp nhận phương tiện xe không sử dụng xăng dầu để bảo vệ môi trường, điều này cho thấy nhu cầu đối với xăng dầu, dầu diesel và các nhu cầu truyền thống khác đang giảm dần. Trong dài hạn, điều này sẽ làm giảm giá trị toàn ngành dầu khí.

֎ Tâm lý của nhà đầu tư

Đối với nhà đầu tư trong ngành dầu khí, họ quan tâm đến lợi tức đầu tư hơn cả, do đó họ cũng đặt áp lực lên các công ty dầu khí. Một mặt, nếu cầu năng lượng không đáp ứng đủ, giá dầu có thể tăng để đem lại lợi nhuận lớn hơn cho các công ty dầu khí; Mặt khác, xu hướng thay thế năng lượng truyền thống bằng năng lượng mới ngày càng rõ ràng, nhà đầu tư yêu cầu các công ty dầu khí cắt giảm chi phí vốn để làm cho hoạt động doanh nghiệp ổn định hơn. Dưới áp lực hai mặt này, tốc độ sản lượng của các công ty dầu khí không tăng, nhưng khả năng sinh lời tăng đáng kể. Tình hình này vẫn tiếp tục trong thời gian tới, theo báo cáo của Reuters, lợi nhuận của các công ty dầu khí đã tăng gấp đôi trong năm 2022, nhưng dự đoán sản lượng dầu mỏ của Mỹ vào năm 2024 giảm 21%.

(Biểu đồ tăng trưởng lợi nhuận ròng của 5 công ty dầu khí lớn từ 2007 đến 2022, nguồn: Reuters)

Nếu nhìn vào dài hạn, các công ty dầu khí vẫn có giá trị đầu tư lớn. Sự khan hiếm năng lượng ở Châu  u đã phải dựa vào nhập khẩu khí hóa lỏng từ Mỹ, đẩy mạnh sự phát triển của các công ty năng lượng liên quan; việc mở cửa thị trường của Trung Quốc ở đầu năm đã làm tăng nhu cầu về năng lượng, và Trung Quốc là quốc gia tiêu thụ dầu mỏ hàng đầu thế giới. Các yếu tố này thúc đẩy nhu cầu về năng lượng và làm tăng lợi nhuận của các công ty dầu khí.

Tuy nhiên, ngành năng lượng trong những năm gần đây đã rất biến động, vừa bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế do đại dịch COVID-19 làm giảm nhu cầu, vừa bị ảnh hưởng bởi chiến tranh giữa Nga và Ukraine trong năm ngoái, đẩy giá dầu lên cao kỷ lục. Trong tình hình phức tạp này, xu hướng cổ phiếu dầu khí năm 2023 vẫn là mơ hồ và thách thức đối với các nhà đầu tư. Hãy tiếp tục quan sát biến động thị trường và nắm bắt cơ hội đầu tư !

03 bước đơn giản để giao dịch toàn cầu với 50.000 vốn ảo miễn phí

1

ĐĂNG KÝ

Điền thông tin cá nhân vào biểu mẫu đăng ký

2

NẠP TIỀN

Nap vốn vào tài khoản giao dịch, tối thiểu là $50

3

GIAO DỊCH

Tìm kiếm cơ hội giao dịch và đặt lệnh mua bán

ĐĂNG KÝ & NHẬN THƯỞNG $100