DIG là cổ phiếu thế nào? Nhà đầu tư có nên đầu tư dài hạn vào cổ phiếu này hay không? Đâu là những yếu tố mà nhà đầu tư cần lưu ý trước khi mua cổ phiếu DIG?

Tập đoàn DIC (DIG) là một trong những doanh nghiệp Bất động sản hàng đầu tại Việt Nam có trụ sở chính tại Thành phố Hồ Chí Minh. DIG được thành lập vào năm 1990, tiền thân là Nhà nghỉ Bộ Xây dựng. Trải qua hơn 30 năm hình thành và phát triển, công ty đã tạo được vị thế vững chắc trên thị trường.

Các lĩnh vực hoạt động chính bao gồm:

+ Bất động sản: Công ty đã triển khai nhiều dự án bất động sản quy mô lớn, bao gồm khu đô thị, khu dân cư, khu nghỉ dưỡng ... có thể kể đến như: Khu đô thị Phú Mỹ Hưng, Khu đô thị DIC City Quy Nhơn, Khu đô thị DIC City Đồng Nai,...

+ Xây dựng: Công ty đã tham gia xây dựng nhiều công trình quan trọng  như: Sân bay Tân Sơn Nhất, Nhà máy nhiệt điện Phú Mỹ 2, Đường cao tốc Long Thành - Dầu Giây ...

Trong năm 2022, doanh thu của công ty đạt 10.300 tỷ đồng, tăng 12,2% so với năm 2021, lợi nhuận sau thuế đạt 1.500 tỷ đồng, tăng 20,6% so với năm 2021.

Cấu trúc cổ đông của DIG rất phân mảnh khi mà cổ phần của hai người đứng đầu công ty chiếm 17,84% tổng vốn chủ sở hữu, cổ đông nước ngoài chiếm 5,61%. Phần lớn vốn cổ phần của công ty nằm trong các nhân nhỏ lẻ và chiếm tới 61,16% vốn cổ phần điều này khiến cho giá cổ phiếu có nhiều biến động và dễ dàng bị thao túng hơn. 

Nguồn: DIG

DIG hiện tại đang có vốn hóa thị trường ở mức 16.801 tỉ VND, tính tới thời điểm tháng 1 năm 2024. Giá cổ phiếu đã có nhiều thay đổi đáng kể kể từ khi niêm yết cho đến nay. Mức giá cao nhất mà cổ phiếu này  từng đạt được là 102.000 VND/cổ phiếu. Tuy nhiên, đã có những thời điểm cổ phiếu DIG chỉ giao dịch ở mốc 4.000 VND/cổ phiếu. Do đó, cổ phiếu DIG là cổ phiếu thích hợp để đầu cơ.

Toàn bộ diễn biến giao dịch giá cổ phiếu DIG trong quá khứ

Thông tin giá cổ phiếu DIG khung 1 tuần (Nguồn: Fireant)

Đánh giá tiềm năng của cổ phiếu DIG trong giai đoạn vừa qua

Giá cổ phiếu DIG thay đổi liên tục kể từ khi niêm yết trên sàn chứng khoán cho đến này. Mặc dù được niêm yết trên sàn chứng khoán từ khá sớm (năm 2009) tuy nhiên giá cổ phiếu DIG chỉ biến động trong khoảng 4.000 VND – 20.000 VND/cổ phiếu. 

Tuy nhiên trong 2 năm 2020 – 2021, giá cổ phiếu DIG đã có sự bứt phá ngoạn mục khi tăng từ mức giá ~ 7.000 VND/cổ phiếu lên 102.000 VND/cổ phiếu. Do giá cổ phiếu đã tăng quá nóng trong một khoảng thời gian ngắn khiến cho  cổ phiếu tụt giá nhanh chóng trong quãng thời gian sau đó.

Hiện tại giá cổ phiếu DIG chỉ giao dịch quanh mức 27.500 VND/cổ phiếu.

Đánh giá hiệu quả đầu tư của DIG so với VNindex từ năm 2009 đến nay

Thông tin giá cổ phiếu DIG khung 1 tuần (Nguồn: Fireant)

Biểu đồ so sánh về hiệu quả đầu tư nếu nắm giữ cổ phiếu DIG và nắm giữ Vnindex từ năm 2009. Có thể thấy việc sở hữu DIG (đường màu xanh) so với việc nắm giữ VNIndex (đường màu cam) trong thời gian dài là kém hiệu quả. Trong phần lớn quãng thời gian kể từ khi DIG được niêm yết trên sàn HOSE, giá cổ phiếu đều cho mức hiệu quả đầu tư kém hơn thị trường chung.

Chỉ có duy nhất giai đoạn 2020 – 2021 cổ phiếu DIG mới đem lại hiệu suất đầu tư vượt trội. Tại thời điểm hiện tại DIG tiếp tục thể hiện sự yếu kém về hiệu quả đầu tư khi so sánh với VNindex.
 

Do đó, cổ phiếu DIG phù hợp hơn với nhà đầu cơ cổ phiếu chỉ có nhu cầu nắm giữ cổ phiếu trong khoảng thời gian ngắn. Bên cạnh đó, cổ phiếu DIG hoàn toàn không phù hợp với mục đích đầu tư của các nhà đầu tư dài hạn khi mà việc nắm giữ cổ phiếu DIG trong khoảng thời gian dài không đem lại nhiều hiệu quả đầu tư.

Tình hình trả cổ tức của DIG

Kể từ khi thành lập đến này, DIG vẫn luôn chi trả cổ tức cho các nhà đầu tư bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu, tuy nhiên phần lớn thời gian công ty sẽ trả cổ tức bằng cổ phiếu. Điều này là phù hợp do doanh nghiệp luôn có nhu cầu về tiền mặt để đầu tư vào nhiều dự án bất động sản.

Do vậy DIG không phù hợp với những nhà đầu tư muốn nhận cổ tức là tiền mặt.

Nguồn: Vietstock

+) Thị trường bất động sản ảm đạm khiến cho kết quả kinh doanh của DIG gặp nhiều khó khăn

Hiện tại DIG đang thực hiện nhiều dự án bất động sản khác nhau bao gồm: 

Nguồn: DIG

Ngoài ra, doanh nghiệp còn nhiều dự án đang triển khai như Khu đô thị DIC Solar City Vũng Tàu, Khu đô thị DIC Gateway Vũng Tàu …

Tuy nhiên do thị trường Bất động sản đang gặp nhiều khó khăn khiến cho tình hình kinh doanh của doanh nghiệp không mấy khả quan.

Tính đến quý 3/2023, số lượng căn hộ bán ra tại Hồ Chí Minh và Hà Nôi đang ở mức rất thấp cho thấy sự u ám của thị trường bất động sản hiện nay. Mặc dù số lượng căn hộ bán ra đã cho thấy những dấu hiệu cải thiện tuy nhiên sự hồi phục vẫn ở mức khiêm tốn.

Nguồn: CBRE, tổng hợp

Điều này tác động trực tiếp đến hoạt động của các doanh nghiệp bất động sản, trong đó có DIG. Doanh thu của doanh nghiệp đã sụt giảm đáng kể trong năm 2023, tương đương với thời kì dịch bệnh Covid mới diễn ra.

Nguồn: DIG, tổng hợp

►► Cổ phiếu DIG cần nhiều yếu tố hỗ trợ từ sự khôi phục của thị trường Bất động sản trước khi có thể tăng giá trở lại.

Trên biểu đồ khung tuần, trong 1 tháng trở lại đây giá cổ phiếu DIG đang biến động không có xu hướng khi giá đang nằm trong khoảng giữa 2 đường màu trắng.

Theo chỉ báo Volume Profile, giá cổ phiếu đang ở cạnh trên trong khung 38% khối lượng giao dịch và tiệm cận ngưỡng kháng cự trên. Tuy nhiên các nến tuần thân hẹp cho thấy giá cổ phiếu đang không có nhiều động lực tăng giá.

Điều này gợi ý cho việc giá cổ phiếu bị giảm trong thời gian tới.

Thông tin giá cổ phiếu DIG khung 1 tuần – ngày 09 tháng 01 (Nguồn: Fireant)

Trên khung biểu đồ ngày, có thể thấy thị giá DIG đang được giao dịch quanh mức 27.400 VND/cổ phiếu. Giá cố phiếu sau nhiều lần không thể phá vỡ khung 38% khối lượng cổ phiếu giao dịch (theo chỉ báo Volume Profile) thì đã vượt lên biên trên tuy nhiên việc phá vỡ biên trên không mấy thuyết phục.

Do đó, nhà đầu tư không nên mua vào cổ phiếu DIG tại thời điểm hiện tại mà nên kiên nhẫn chờ giá điều chỉnh về mức hấp dẫn hơn.

Thông tin giá cổ phiếu DIG khung 1 ngày – ngày 09 tháng 01 (Nguồn: Fireant)

Trên đồ thị giá khung 1 giờ cho thấy giá DIG đang gặp nhiều khó khăn cho việc vượt khỏi biên trên của mức 70% khối lượng giao dịch tập trung theo chỉ bào Volume Profile. Các nỗ lực tăng giá vượt khỏi biên trên trước đó đều không mang lại nhiều kết quả.

►► Triển vọng tăng giá của DIG trong ngắn hạn đang khá u ám. Khuyến nghị nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi sự biến động về giá của DIG thay vì mua vào.

Thông tin giá cổ phiếu DIG khung 1 giờ - ngày 09 tháng 01 (Nguồn: Fireant)

DIG là cổ phiếu mang nặng tính đầu cơ do đó việc sở hữu cổ phiếu DIG đem lại cơ hội có được khoản lợi nhuận tăng đột biến. Tuy nhiên, vì DIG vẫn hoạt động chính trong lĩnh vực Bất động sản nên việc thị trường bất động sản phục hồi hay không sẽ ảnh hưởng nhiều đến sự tăng giá của cổ phiếu. Do đó việc sở hữu DIG vừa đem lại cơ hội cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro.

Rủi ro:

⭕ Vì cổ phiếu DIG không thích hợp cho việc nắm giữ dài hạn nên nhà đầu tư cần phải mua vào đúng thời điểm.

⭕ Thị trường BĐS vẫn chưa có nhiều dấu hiệu tích cực trong bối cảnh nền kinh tế đang suy yếu. Triển vọng bi quan về tương lai khiến nhu cầu đầu tư bất động sản vẫn ở mức thấp. 

⭕ Giá cổ phiếu đang cho thấy dấu hiếu của việc sắp điều chỉnh khiến việc mua vào thời điểm này có nhiều rủi ro tiềm ẩn về giá.

Mặc dù DIG là doanh nghiệp bất động sản có nhiều tiềm năng phát triển khi sở hữu quỹ đất lớn tại thành phố lớn như Hồ Chí Minh và Đồng Nai, tuy nhiên nhà đầu tư không nên nắm giữ cổ phiếu DIG trong dài hạn với các lí do sau:

① Giá cổ phiếu DIG đang tiến dần đến vụng kháng cự trong khi không có nhiều yếu tố hỗ trợ bứt phá.

② Thị trường bất động sản vẫn chưa có nhiều dấu hiệu tích cực trong bối cảnh nền kinh tế đang suy yếu.

③ Dữ liệu lịch sử cho thấy không nên nắm giữ cổ phiếu DIG trong dài hạn.

Do đó, nhà đầu tư cần kiên nhẫn đợi sự điều chỉnh của giá cổ phiếu để tránh trường hợp phải sở hữu DIG trong thời gian dài hơn dự định. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cần theo dõi tiến độ các dự án của doanh nghiệp và sự phục hồi của thị trường bất động sản để đánh giá được triển vọng doanh nghiệp trong thời gian tới.

DIG là cổ phiếu DIG đang đối mặt với nhiều thách thức và rủi ro, đặc biệt là do thị trường bất động sản đang ảm đạm.

Dù có nhiều dự án lớn và tiềm năng, nhưng giá cổ phiếu cho thấy thị trường không đánh giá cao triển vọng của doanh nghiệp. Đánh giá hiệu quả đầu tư của cổ phiếu DIG từ năm 2009 đến nay chỉ có giai đoạn 2020-2021 mới đem lại hiệu suất vượt trội, trong khi các giai đoạn khác đều kém hiệu quả.

Bên cạnh đó, thị trường bất động sản đang đối diện với nhiều khó khăn, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của DIG. Hơn nữa cấu trúc phân mảnh của cổ đông và không có tổ chức lớn và uy tín làm cổ đông cũng khiến cho giá cổ phiếu có thể dễ bị thao túng.

Phân tích giá cổ phiếu DIG trên các khung thời gian cho thấy hiện tại không có xu hướng rõ ràng, khả năng tăng giá trong ngắn hạn khá thấp. Nhà đầu tư nên cẩn trọng và chờ đợi sự điều chỉnh của giá cổ phiếu trước khi đưa ra quyết định mua vào.

Giao dịch chỉ số chứng khoán với Mitrade ngay bây giờ,
nhận thưởng 100 USD cho người dùng mới>>