Giá vàng giảm nhẹ khi USD chạm mức cao nhất hai tuần trước quyết định của FOMC

• Vàng chật vật tận dụng đà tăng ghi nhận trong hai ngày qua trong bối cảnh USD tăng giá.
• Các cược Fed tăng lãi suất và những bất ổn địa chính trị tiếp tục củng cố đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
• Giờ đây, các nhà giao dịch hướng tới quyết định lãi suất của FOMC và các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ để tìm kiếm động lực mới.

Vàng (XAU/USD) lùi khỏi mức cao nhất trong tuần quanh 4.070$ được chạm tới trong phiên châu Á vào thứ Tư, chấm dứt chuỗi tăng hai ngày trước thềm sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến sẽ công bố quyết định chính sách vào cuối ngày hôm nay và được nhiều người dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất. Do đó, trọng tâm sẽ là tuyên bố chính sách đi kèm và các bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trong cuộc họp báo sau cuộc họp.

Ngoài ra, các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ vào thứ Năm – báo cáo GDP sơ bộ quý 3 và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) – sẽ được xem xét để tìm thêm manh mối về lộ trình chính sách tương lai của Fed. Triển vọng này, đến lượt nó, sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến động lực giá ngắn hạn của đồng đô la Mỹ (USD) và tạo ra một số động lực có ý nghĩa cho vàng thỏi không sinh lời. Trong khi đó, Công cụ CME FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch đang định giá hơn 80% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay thêm một lần nữa vào tháng 12. Thêm vào đó, những lo ngại về lạm phát bắt nguồn từ giá năng lượng ở mức cao đang củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt, qua đó tiếp tục kìm hãm vàng thỏi không sinh lời.

Fed được cho là sẽ tạm dừng vào tháng 10 khi thị trường hướng mắt tới việc thắt chặt vào tháng 12

Các chiến lược gia tại BNY Markets đồng thuận với mức định giá hiện tại khi kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên trong tuần này, lưu ý rằng "phù hợp với thị trường, chúng tôi không dự báo tăng lãi suất vào tháng 10 và muốn đặt kỳ vọng về việc thắt chặt thêm vào cuộc họp tháng 12." Tuy nhiên, BNY cảnh báo rằng "chúng tôi kỳ vọng sẽ có ít nhất một phiếu phản đối, nếu không muốn nói là nhiều hơn, ủng hộ việc tăng lãi suất." Theo quan điểm của họ, "nếu chúng tôi đúng, và có một (hoặc hai) ý kiến phản đối, chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ diễn giải quyết định vào thứ Tư theo hướng diều hâu, củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào cuối năm." Nhìn về cuộc họp báo, họ nói thêm rằng "chúng tôi không thấy bất kỳ tín hiệu nào cho điều mà chúng tôi cho là một đợt tăng lãi suất vào tháng 12, do Chủ tịch Kevin Warsh không muốn đưa ra định hướng về các động thái chính sách trong tương lai. Tuy nhiên, chúng tôi nghĩ rằng kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12 sẽ được củng cố."

Trong khi đó, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu trong bối cảnh lo ngại căng thẳng ở Trung Đông có thể leo thang thêm. Thực tế, The Wall Street Journal hôm thứ Ba đưa tin rằng Mỹ đã yêu cầu một số quốc gia Arab vùng Vịnh chuẩn bị cho một chiến dịch quân sự ngắn nhưng dữ dội nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11. Thêm vào đó, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen tuyên bố rằng họ đã nhắm mục tiêu vào Bộ Quốc phòng Saudi Arabia tại Riyadh bằng một tên lửa đạn đạo và đòn đánh là trực tiếp. Hơn nữa, các cuộc đàm phán Mỹ–Iran vẫn bế tắc, kích hoạt một đợt tăng mới của giá dầu thô và hỗ trợ đồng bạc xanh trú ẩn an toàn duy trì đà tăng mạnh gần đây lên mức cao nhất trong hai tuần. Điều này hóa ra lại là một yếu tố khác gây áp lực lên giá Vàng.

Tuy nhiên, cặp XAU/USD vẫn giữ vững trên mức đáy ba tháng được chạm tới vào đầu tuần này, đòi hỏi sự thận trọng đối với các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá mạnh. Dù vậy, bối cảnh cơ bản nói trên cho thấy con đường ít trở ngại nhất đối với kim loại quý vẫn là đi xuống và bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng nhiều khả năng sẽ bị bán ra

Biểu đồ XAU/USD 1 giờ

Phân tích kỹ thuật

Cặp XAU/USD giữ ngay trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 giờ tại 4.044,21$, qua đó nâng đỡ giá và làm dịu áp lực giảm ngay lập tức. Tuy nhiên, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 55 cho thấy chỉ có đà tăng khiêm tốn. Hơn nữa, đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đã trượt vào vùng tiêu cực, cho thấy các nỗ lực tăng giá có thể đang mất lực khi thị trường hấp thụ đợt tăng trước đó. Bên cạnh đó, việc không thể được chấp nhận trên mức thoái lui Fibonacci 38,2% của nhịp giảm gần nhất trong đêm qua là lý do để các nhà giao dịch tăng giá thận trọng.

Tuy nhiên, sức mạnh duy trì vượt qua rào cản Fibo. 38,2% tại 4.063,08$ có thể mở đường cho các mức tăng bổ sung lên mức 50% tại 4.089,75$ và mức thoái lui 61,8% tại 4.116,43$, với các rào cản cao hơn tại 4.154,40$ và đỉnh chu kỳ gần 4.202,78$. Ở chiều ngược lại, một cú phá vỡ thuyết phục xuống dưới hỗ trợ ngay lập tức của EMA 100 giờ sẽ mở ra mức thoái lui Fibo. 23,6% tại 4.030,07$, với một đợt thoái lui sâu hơn có thể nhắm tới mức sàn cấu trúc quanh 3.976,72$.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)