Đô la Úc mạnh lên khi dữ liệu lạm phát nóng làm tăng kỳ vọng RBA sẽ tăng lãi suất
- Lạm phát CPI hàng năm của Úc tăng vọt lên 4,3% trong tháng 9, vượt dự báo và cao hơn mục tiêu 2–3% của RBA.
- Các nhà giao dịch đã nâng xác suất RBA tăng lãi suất vào tháng 11 lên 78% sau báo cáo lạm phát nóng hơn dự kiến.
- Thống đốc RBA Bullock cảnh báo lạm phát vẫn cao quá mức, dù không đưa ra định hướng chắc chắn nào về hành động chính sách.
AUD/JPY mở rộng đà tăng sang ngày thứ tư liên tiếp, giao dịch quanh mức 111,30 trong giờ châu Á vào thứ Tư. Cặp tiền tệ này được hỗ trợ khi đồng Đô la Úc (AUD) nhận được lực đỡ sau khi báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong nước được công bố.
Lạm phát CPI của Úc tăng lên 4,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, từ mức 4,0% của tháng 8 và cao hơn nhẹ so với dự báo thị trường là 4,2%. Tính theo tháng, CPI tăng 0,8%, tăng tốc so với mức tăng 0,4% trước đó và vượt kỳ vọng 0,7%. Trong khi đó, CPI trung bình cắt giảm, một thước đo quan trọng của lạm phát cơ bản, tăng 0,3% so với tháng trước và tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước.
Đợt tăng này đã đẩy lạm phát đi xa hơn nữa so với biên mục tiêu 2–3% của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), qua đó làm tăng đáng kể kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 3 tháng 11 của RBA. Phản ứng trước dữ liệu này, các nhà giao dịch đã nâng xác suất tăng lãi suất vào tháng 11 lên 78%, từ mức 70% trước báo cáo. Thống đốc RBA Bullock lưu ý rằng lạm phát vẫn cao quá mức và nhấn mạnh rằng tổng cầu vẫn tiếp tục vượt cung, dù bà không đưa ra hướng dẫn rõ ràng nào liên quan đến quyết định của hội đồng sắp tới.
Đồng Yên Nhật (JPY) đang chịu nhiều cơn gió ngược so với các đồng tiền chủ chốt khác do giá dầu thô tăng, qua đó tạo thêm áp lực chi phí đối với các nền kinh tế nhập khẩu năng lượng lớn. Giá dầu tăng khi các thị trường tài chính toàn cầu theo dõi kết quả bầu cử đang diễn ra ở Israel, có thể làm thay đổi diễn biến của cuộc xung đột ở Trung Đông.
Các cuộc thăm dò sau bỏ phiếu cho thấy một cuộc bầu cử rất sít sao, khi Thủ tướng Benjamin Netanyahu đang ngang bằng với lãnh đạo phe đối lập Gadi Eisenkot, khiến không phe nào có đa số rõ ràng khi việc kiểm phiếu vẫn tiếp diễn. Bất chấp thế bế tắc, kết quả sơ bộ cho thấy sự ủng hộ dành cho Netanyahu đang suy giảm, trong bối cảnh ông là một nhân vật thống trị trong chính trường Israel khi dẫn dắt đất nước qua gần ba năm xung đột.
Nhìn về phía trước, những người tham gia thị trường đang theo dõi sát sao các cuộc họp quan trọng của ngân hàng trung ương được lên lịch trong tuần này. Cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng trung ương Nhật Bản đều được nhiều người dự đoán sẽ giữ lãi suất ổn định, trong khi các nhà đầu tư đánh giá khả năng có thể điều chỉnh chính sách vào tháng 12.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
