【Trước giờ giao dịch Mỹ】Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ vượt 5% khi hợp đồng tương lai chứng khoán và cổ phiếu tiền mã hóa giảm; ASML tăng hơn 3%

TradingKey - Vào thứ Ba (ngày 15/9) theo giờ Miền Đông (Mỹ), hợp đồng tương lai của ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đồng loạt giảm trong phiên giao dịch tiền mở cửa. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt mốc 5%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2007. Giá dầu tăng, nợ chính phủ mở rộng và nhu cầu vốn cho hạ tầng AI cùng lúc làm rung chuyển thị trường trái phiếu toàn cầu, khiến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư hạ nhiệt đáng kể.

Tính đến thời điểm viết bài, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,16%, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,19% và hợp đồng tương lai Dow 30 giảm 0,25%.

Nguồn: Investing

Về hàng hóa, giá vàng (XAUUSD) đã giảm xuống dưới mốc 4.300 USD/ounce, trong khi giá bạc (XAGUSD) giao dịch quanh mức 63 USD/ounce. Lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu gia tăng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại quý, và việc chỉ số đồng USD tiếp tục mạnh lên càng gây áp lực thêm lên giá vàng và bạc.

Giá dầu thế giới tiếp tục đà tăng, trong đó dầu thô WTI (USOIL) có thời điểm tăng lên 104 USD/thùng, trong khi dầu thô Brent (UKOIL) dao động gần mức 108 USD/thùng. Đường ống Đông - Tây của Saudi Arabia vẫn bị ngừng hoạt động sau một vụ tấn công. Đường ống này trước đây vận chuyển khoảng 4 triệu thùng dầu thô mỗi ngày đến cảng Yanbu trên bờ Biển Đỏ, chiếm khoảng 4% nguồn cung dầu toàn cầu. Trong khi đó, lực lượng phiến quân Houthi ở Yemen đã mở một đợt tấn công mới vào Saudi Arabia vào thứ Hai, làm gia tăng lo ngại của thị trường về nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu thô Trung Đông.

Về thị trường tiền mã hóa, Bitcoin (BTCUSD) dao động quanh mức 77.000 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cùng kỳ vọng gia tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất tiếp tục đè nặng lên tâm lý thị trường đối với tài sản mã hóa.

Biến động thị trường

Các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa nhìn chung giảm trong phiên giao dịch tiền thị trường. Coinbase (COIN) và MicroStrategy (MSTR) giảm hơn 4%, Bit Digital (BTBT), Riot Platforms (RIOT) và MARA Holdings (MARA) giảm hơn 2%, trong khi Hut 8 (HUT) và CleanSpark (CLSK) giảm hơn 1%. Thị trường đang chờ đợi cuộc bỏ phiếu về thủ tục tại Thượng viện Mỹ đối với Đạo luật CLARITY.

Moleculin Biotech (MBRX) tăng khoảng 6% trong phiên giao dịch tiền thị trường. Công ty thông báo rằng họ sẽ trình bày dữ liệu mới về Annamycin tại ba hội nghị khoa học, bao gồm sự phân bố của thuốc trong mô, cơ chế hoạt động và hoạt tính chống khối u trong ung thư tụy, với việc thị trường kỳ vọng nghiên cứu sẽ mang lại dữ liệu lâm sàng mới hoặc cơ hội hợp tác.

Dave & Buster's (PLAY) giảm hơn 14% trong phiên giao dịch tiền thị trường. Doanh thu quý 2 của công ty giảm 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 544,1 triệu USD, không đạt kỳ vọng của thị trường là 556,8 triệu USD; lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,27 USD, so với kỳ vọng lãi 0,19 USD trên mỗi cổ phiếu của thị trường.

EBITDA điều chỉnh của công ty đã giảm xuống 98,9 triệu USD từ mức 129,8 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm trong doanh số mảng giải trí, kết hợp với chi phí tăng cao về thực phẩm và đồ uống, nhân công cũng như mở cửa hàng mới, đã ép mạnh lợi nhuận, phản ánh việc người tiêu dùng đang cắt giảm các khoản chi tiêu không thiết yếu như ăn uống bên ngoài và giải trí.

CoreWeave (CRWV) tiếp tục giảm khoảng 1% trong phiên giao dịch tiền thị trường. Bernstein tin rằng nếu tốc độ huấn luyện các mô hình AI tiên tiến chậm lại, các nhà phát triển trung tâm dữ liệu và các nhà cung cấp điện toán đám mây mới nổi có thể bị ảnh hưởng, trong đó CoreWeave có thể là một trong những công ty chịu rủi ro cao nhất.

Mobilicom (MOB) tăng khoảng 5,6% trong phiên giao dịch tiền thị trường. Công ty đã nhận được đơn hàng sản xuất quy mô lớn tiếp theo cho các trạm điều khiển mặt đất từ một khách hàng mảng robot hàng đầu (Tier-1) ở châu Á. Khách hàng này chủ yếu sản xuất các nền tảng robot cho thị trường quân sự và công nghiệp, và đơn đặt hàng lặp lại này cho thấy các sản phẩm truyền thông và an ninh mạng của Mobilicom đã chuyển từ giai đoạn kiểm chứng kỹ thuật sang triển khai thương mại quy mô lớn.

ASML (ASML) tăng hơn 3% trong phiên giao dịch tiền thị trường. Theo các nhà phân tích của JPMorgan, ASML đang đánh giá kế hoạch sản xuất hơn 110 hệ thống quang khắc EUV vào năm 2028. Hầu hết các đơn hàng mới của công ty đã được lên lịch cho đến năm 2028, phản ánh nhu cầu đối với thiết bị sản xuất chip AI vẫn rất mạnh mẽ.

Công suất của ASML đối với thiết bị EUV Low-NA trong năm 2026 là khoảng 65 máy, với kế hoạch tăng công suất thêm khoảng 30% trong cả năm 2027 và 2028. Hiện tại, rào cản chính đối với việc mở rộng công suất là tốc độ lắp ráp chứ không phải chuỗi cung ứng.

Tin tức thị trường

Đợt bán tháo trên các thị trường trái phiếu toàn cầu tiếp tục trầm trọng hơn. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt mốc 5%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2007, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm vượt 5,4%, lập đỉnh mới kể từ năm 2004.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên 3%, mức cao nhất kể từ năm 1996, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm vượt 5,4%, đạt đỉnh mới kể từ năm 2007. Lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn ở Pháp và Đức cũng leo lên mức cao nhất trong hơn một thập kỷ, thậm chí là hai thập kỷ.

Xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên 92%. Dưới tác động của dữ liệu lạm phát ở mức cao gần đây và giá dầu quốc tế vượt mốc 100 USD, hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy thị trường dự báo có hơn 90% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp này.

Donald Trump và Jensen Huang phản đối việc làm chậm tốc độ phát triển AI. Sau khi Dario Amodei, Sam Altman và Elon Musk lần lượt lên tiếng ủng hộ việc làm chậm quá trình phát triển các mô hình trí tuệ nhân tạo tiên phong, Donald Trump đã công khai bày tỏ sự phản đối, nhấn mạnh rằng Mỹ không thể đánh mất vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực AI.

Tại Hội nghị thượng đỉnh All-In diễn ra ở Los Angeles, ông Trump đã nhắc đến CEO Jensen Huang của Nvidia, chỉ trích một số quan điểm báo động quá mức về AI và so sánh các trung tâm dữ liệu với nguồn dầu mỏ của 2 đến 3 thập kỷ tới. Ông Huang ủng hộ việc tiếp tục thúc đẩy phát triển AI, cho rằng sự an toàn của mô hình và tiến bộ công nghệ có thể đạt được sự cân bằng.

Musk gợi ý các công ty AI kiểm tra chéo các mô hình của nhau. Tại Hội nghị thượng đỉnh All-In, Elon Musk đề xuất rằng các công ty AI lớn nên tiến hành kiểm tra an toàn đối với các mô hình của nhau trước khi phát hành, cho phép các đối thủ cạnh tranh tìm kiếm các lỗ hổng tiềm ẩn từ nhiều góc độ khác nhau, tránh việc các công ty tự thiết kế bài kiểm tra và tự đánh giá kết quả của chính mình.

Xem trước Dữ liệu/Sự kiện quan trọng

Vào lúc 8:15 sáng theo giờ ET, Mỹ đã công bố dữ liệu thay đổi việc làm hàng tuần của ADP, với số liệu kỳ trước ghi nhận mức tăng 12.000.

Vào lúc 8:30 sáng theo giờ ET, Mỹ đã công bố Chỉ số sản xuất Empire State tháng 9.