Bán tháo Tesla và AMD. Cathie Wood chi 443 triệu USD đặt cược lớn vào đế chế không gian SpaceX của Musk.

TradingKey - Cathie Wood đang đặt cược ván bài lớn nhất của mình vào đế chế không gian của Elon Musk.

Các hồ sơ giao dịch mới nhất do ARK Invest công bố cho thấy một số quỹ ETF của họ đã cùng nhau mua vào khoảng 3,29 triệu cổ phiếu của SpaceX ( SPCX) cổ phiếu, giải ngân khoảng 443 triệu USD tiền vốn.

Điều thú vị là những cổ phiếu này không được mua thông qua đấu thầu trên thị trường đại chúng, mà thông qua ARK Venture Fund, một công cụ dành riêng cho lĩnh vực vốn cổ phần tư nhân – về cơ bản là giành được một suất trước đợt IPO chính thức của SpaceX.

Sau đợt phân bổ này, tỷ trọng của SpaceX trong tài sản ròng của ARK Venture Fund đã tăng lên 11,38%, củng cố vị thế là khoản đầu tư lớn nhất.

Bán Tesla và AMD, giảm tỷ trọng đầu tư vào nhóm công nghệ trên diện rộng

Để giải phóng đủ nguồn vốn cho khoản đặt cược tập trung này, ARK đã thực hiện một đợt cắt giảm gần như toàn bộ các danh mục nắm giữ hiện có ngay trong cùng ngày giao dịch.

Danh sách thoái vốn trải rộng trên nhiều lĩnh vực; trong lĩnh vực chip, AMD ( AMD) đã bị bán ra khoảng 80.000 cổ phiếu, thu về gần 40 triệu USD; nền tảng phát trực tuyến Roku ( ROKU) đã bị giảm tỷ trọng trong hai ngày liên tiếp, với tổng khối lượng bán ra lũy kế gần 100.000 cổ phiếu; biểu tượng xe tự lái Tesla ( TSLA) cũng bị cắt giảm khoảng 40.000 cổ phiếu, thu hồi xấp xỉ 16 triệu USD; các cái tên khác bao gồm Baidu ( BIDU ), Rocket Lab ( RKLB ), công ty an ninh mạng CrowdStrike ( CRWD) và Cloudflare ( NET ), cùng một số doanh nghiệp khác.

Từ bán dẫn đến truyền thông trực tuyến, và từ lái xe tự động đến an ninh mạng, ARK đã hệ thống hóa việc giảm vị thế trên hầu hết các lĩnh vực công nghệ trưởng thành, dồn nguồn vốn thu hồi vào một hướng duy nhất là ngành công nghiệp vũ trụ.

Nền tảng của động thái quyết liệt này là triết lý đầu tư nhất quán của ARK: sự tích lũy tài sản đáng kể nhất thường diễn ra trước khi một công ty niêm yết trên thị trường đại chúng. Quỹ đạo định giá của SpaceX là một minh chứng sống động cho logic này.

ARK bắt đầu xây dựng vị thế lần đầu vào cuối năm 2023, khi định giá của gã khổng lồ hàng không vũ trụ này ở mức dưới 200 tỷ USD. Đến năm 2024, con số này đã tăng lên 350 tỷ USD, và theo hồ sơ S-1 bảo mật nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, mục tiêu định giá IPO của công ty là 1,75 nghìn tỷ USD. Từ lúc gia nhập ban đầu đến trước thềm niêm yết, mức định giá đã tăng gần gấp chín lần, và ARK rõ ràng không muốn bỏ lỡ giai đoạn tăng trưởng béo bở nhất này.

Các mô hình nội bộ của họ đưa ra dự báo cực kỳ lạc quan về triển vọng dài hạn của SpaceX. Trong kịch bản cơ sở, giá trị doanh nghiệp sẽ đạt khoảng 2,5 nghìn tỷ USD vào năm 2030; kịch bản tích cực đạt 3,1 nghìn tỷ USD, và ngay cả trong các giả định tiêu cực, con số này vẫn ở mức 1,7 nghìn tỷ USD, phần lớn phù hợp với mức định giá IPO mục tiêu.

Tuy nhiên, việc đặt cược hơn 10% tài sản ròng của quỹ vào một mục tiêu vốn cổ phần tư nhân duy nhất là một con dao hai lưỡi, có nghĩa là hiệu suất cổ phiếu của SpaceX sau IPO sẽ tác động trực tiếp và đáng kể đến đường cong giá trị tài sản ròng (NAV) của ARK Venture Fund.