Cổ phiếu: CPI nóng và lo ngại về AI kéo chứng khoán giảm - Deutsche Bank

Các nhà phân tích của Deutsche Bank báo cáo rằng chứng khoán Mỹ đã bị bán tháo khi số liệu CPI của Mỹ mạnh và nỗi lo ngày càng tăng xung quanh giao dịch AI gây áp lực lên các tài sản rủi ro. Chỉ số S&P 500 ghi nhận mức أداء tệ nhất kể từ tháng 7, với hợp đồng tương lai cho thấy đà giảm tiếp diễn. Chênh lệch tín dụng nới rộng và các cổ phiếu liên quan đến AI, bao gồm chất bán dẫn, chứng kiến sự suy yếu rõ rệt, củng cố triển vọng thận trọng đối với cổ phiếu trong ngắn hạn.

Mức أداء tệ nhất của S&P kể từ tháng 7

"Trong khi đó đối với cổ phiếu, các diễn biến đã kéo S&P 500 (-1,11%) xuống mức أداء tệ nhất kể từ tháng 7, và hợp đồng tương lai trên chỉ số này sáng nay giảm thêm -0,50%. Hơn nữa, chứng khoán châu Á đã bán tháo mạnh qua đêm, với KOSPI (-7,04%) và Nikkei (-5,08%) đều lao dốc, và KOSPI thậm chí còn kích hoạt cơ chế ngắt mạch giao dịch trước đó do quy mô của đà giảm."

"Về các chất xúc tác, một số cái tên chịu ảnh hưởng lớn nhất từ AI đã chịu áp lực gia tăng trong những ngày gần đây. Chẳng hạn, chúng tôi đã đề cập trong ấn bản hôm qua rằng hợp đồng CDS 5 năm của CoreWeave đã vượt 1000bps trong phiên trong ngày vào thứ Ba, cho thấy một số nhà đầu tư tín dụng lo ngại như thế nào về hồ sơ đòn bẩy của công ty. Nhưng hôm qua, CDS của họ lại tăng thêm +136bps, đóng cửa ở mức 1118bps, và giá cổ phiếu của công ty giảm -15,46% trong ngày."

"Hơn nữa, áp lực này bắt đầu được ghi nhận rộng rãi hơn, đặc biệt là đối với những công ty đã bị các nhà đầu tư tín dụng giám sát chặt chẽ do nhu cầu capex lớn. Điều đó dẫn đến các khoản lỗ lớn ở những nơi khác, với Oracle (-8,83%) ghi nhận mức giảm lớn nhất kể từ tháng 6, trong khi chỉ số bán dẫn Philly (-4,30%) ghi nhận phiên giảm thứ 6 liên tiếp lần đầu tiên sau hơn một năm. Trên thực tế, điều đó hiện khiến chỉ số này giảm -11,6% trong 6 phiên đó."

"Trước đó tại châu Âu, các tài sản của lục địa này đã có màn thể hiện tương đối tốt hơn hôm qua, dù có sự phân kỳ mạnh trên diện rộng. Đối với cổ phiếu, nhìn chung có sự mạnh lên, với STOXX 600 (+0,43%) lên mức cao nhất trong hai tuần. Tuy nhiên, một số như FTSE 100 (+0,70%) và CAC 40 (+0,58%) tăng điểm, trong khi FTSE MIB của Ý giảm -0,61%"

(Bài viết này được tạo với sự hỗ trợ của một công cụ Trí tuệ nhân tạo và đã được biên tập viên rà soát. Tìm hiểu thêm.)