Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng trước dữ liệu PPI, Doanh số bán lẻ của Mỹ
- Các chỉ số tương lai của Mỹ biến động trái chiều khi các nhà giao dịch đánh giá số liệu lạm phát và mùa báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp sắp tới.
- CPI tháng 9 vượt kỳ vọng, làm tăng xác suất thị trường về một đợt tăng lãi suất diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang.
- S&P 500 và Nasdaq giảm trong phiên giao dịch chính thức hôm thứ Tư, với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà suy giảm.
Dow Jones futures tăng 0,46% lên giao dịch gần 52.090 trong phiên châu Âu vào thứ Năm. S&P 500 futures giảm 0,33% xuống giao dịch quanh 7.740, trong khi Nasdaq 100 futures giảm 1,30% xuống gần 29.780.
Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ ghi nhận kết quả trái chiều khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến. Những người tham gia thị trường hiện đang chờ báo cáo lạm phát sản xuất công bố vào thứ Năm, cùng với số liệu Doanh số bán lẻ mới nhất và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần. Ở mảng doanh nghiệp, các báo cáo lợi nhuận được kỳ vọng từ những công ty lớn bao gồm Charles Schwab, US Bancorp và Freeport-McMoRan.
Cục Thống kê Lao động cho biết vào thứ Tư rằng Chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ tăng 0,6% so với tháng trước trong tháng 9, đưa mức lạm phát toàn phần 12 tháng lên 3,7%. Cả hai số liệu đều cao hơn dự báo của các nhà kinh tế lần lượt là 0,6% và 3,6%. Trong khi đó, CPI lõi, loại trừ chi phí thực phẩm và năng lượng biến động mạnh, tăng 0,3% trong tháng và 2,6% so với cùng kỳ năm trước, đều vượt ước tính thị trường là 0,2% và 2,5%.
Báo cáo lạm phát nóng hơn dự kiến này củng cố kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang có thể diều hâu hơn, làm tăng lập luận cho một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang sắp tới vào ngày 27–28 tháng 10. Sau khi dữ liệu được công bố, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai đã nâng xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp cuối tháng 10 lên khoảng 31,6%, theo công cụ FedWatch của CME Group.
Trong phiên giao dịch chính thức của Mỹ hôm thứ Tư, các chỉ số chính đóng cửa thấp hơn, với S&P 500 giảm 1,11% và Nasdaq Composite giảm 1,88%. Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đợt bán tháo, do lo ngại ngày càng tăng của nhà đầu tư về các khoản đầu tư liên quan đến AI.
Lo ngại về AI tiếp tục gây áp lực lên cổ phiếu chip và trung tâm dữ liệu
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý rằng tâm lý cổ phiếu vẫn mong manh, với “những lo ngại về AI” tiếp tục đè nặng lên thị trường. Họ nhấn mạnh rằng “đó cũng không phải là một ngày tốt cho cổ phiếu, khi những lo ngại về AI khiến cổ phiếu chip và trung tâm dữ liệu chịu thêm áp lực”, qua đó cho thấy áp lực mới ở các phân khúc này đã làm gia tăng xu hướng giảm của chỉ số chung.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
